近日，中國農(nóng)業(yè)銀行首家提出要求第三方支付禁止提供給P2P（個人與個人間的小額借貸交易）在內(nèi)等各類網(wǎng)絡(luò)貸平臺以任何網(wǎng)絡(luò)支付接口，招商銀行、交通銀行等也將暫停第三方支付給P2P平臺提供支付接口。

　　2月2日，有媒體稱，由央行金融市場司牽頭的互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治也已啟動?！坝裳胄袪款^、公安部門配合，整治范圍涵蓋整個互聯(lián)網(wǎng)金融?！币晃恢槿耸糠Q。

　　顯而易見的是，2015年12月底，自網(wǎng)貸監(jiān)管征求意見稿出臺后，監(jiān)管風(fēng)向明顯收緊。

　　有人認為，互聯(lián)網(wǎng)金融因此將遭遇“霸王級寒潮”，但在另外一些人來看，2016年將是互聯(lián)網(wǎng)金融“規(guī)范發(fā)展年”，是肅清行業(yè)亂象的發(fā)展機遇。

　　關(guān)閉入口并非虛驚一場

　　P2P金融是互聯(lián)網(wǎng)金融的一種模式。目前，P2P行業(yè)大部分資金運作模式為“銀行—第三方支付—P2P”，即客戶將錢從銀行轉(zhuǎn)入第三方支付，再在P2P平臺上進行投資。

　　部分銀行關(guān)閉P2P接口勢必將給一些P2P企業(yè)帶來影響。不過，記者也了解到，一些銀行暫時關(guān)閉了大額網(wǎng)銀充值通道，但小額（5萬元）快捷支付充值仍然可用。

　　南京上市公司三六五網(wǎng)旗下P2P平臺安家貸總經(jīng)理李曉羽在接受媒體采訪時表示，所有銀行關(guān)停是不太可能的，關(guān)閉通道只是暫時行為。

　　人人貸董事長楊一夫在接受《中國科學(xué)報》記者采訪時指出，事實上，銀行機構(gòu)是有選擇性地關(guān)閉了部分第三方支付對P2P的充值通道，并未一刀切地切斷所有充值接口。

　　看上去，銀行關(guān)閉P2P接口只是“虛驚一場”，但多家銀行暫停第三方支付給P2P平臺提供支付接口是銀行對近期不良率持續(xù)攀升、自身經(jīng)營風(fēng)險加大的應(yīng)對措施。有觀點認為，銀行的這一舉動會對P2P行業(yè)產(chǎn)生重要影響。

　　中投顧問金融行業(yè)研究員霍肖樺對《中國科學(xué)報》記者表示：“做資金池等不合規(guī)的公司不得不整改或轉(zhuǎn)型，否則將被洗牌，這或許會促使P2P行業(yè)加快銀行存管的步伐?！?/p>

　　“對于規(guī)模較大、聲譽較好的P2P平臺，銀行還是保持了積極的合作姿態(tài)，相關(guān)聯(lián)的第三方支付的充值接口也是持續(xù)的。而處于高風(fēng)險、不合規(guī)、盲目擴張階段的平臺一旦被大面積切斷充值端接口，外界資金供給跟不上資產(chǎn)端擴張速度，加之可能存在的期限錯配問題，很快就會暴露流動性風(fēng)險，從而面臨出局的境地?！睏钜环蛘f。

　　陽光保險集團惠金所總經(jīng)理楊冀川對《中國科學(xué)報》記者強調(diào)，類似農(nóng)行這樣去偽存真的舉措是需要的，但P2P只是互聯(lián)網(wǎng)金融的一種形態(tài)，很多健康的互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該得到鼓勵，不應(yīng)因為某一些P2P平臺出問題，就受到負面影響。

　　是挑戰(zhàn)也是機遇

　　2015年，《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃的建議》出臺，首次提到要“規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融”，互聯(lián)網(wǎng)金融第一次被納入國家五年規(guī)劃建議。

　　2015年12月，銀監(jiān)會會同工業(yè)和信息化部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等部門研究起草了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》。

　　因此，盡管存在P2P平臺跑路丑聞、監(jiān)管層頻頻出手整頓、多家銀行收緊合作的情況，霍肖樺仍然認為政策較為明朗，2016年P(guān)2P蓬勃發(fā)展的態(tài)勢將持續(xù)。而且，眾籌、云金融、移動金融等將會快速滲入發(fā)展，自金融也將迎來元年。

　　楊一夫提出，從金融創(chuàng)新角度來看，伴隨著移動互聯(lián)網(wǎng)、人工智能技術(shù)的持續(xù)發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也將從中吸收精華，獲取新一輪發(fā)展機遇。

　　楊冀川對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展持樂觀態(tài)度，一則因為國家目前對互聯(lián)網(wǎng)金融政策處于支持狀態(tài)，同時，市場對互聯(lián)網(wǎng)金融有旺盛的需求。而互聯(lián)網(wǎng)金融是否真正幫助到了實體經(jīng)濟的發(fā)展，這是他最關(guān)注的問題之一。

　　中小企業(yè)對拉動消費增長、促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型有相當大的貢獻。目前，中小企業(yè)帶動著當下的供給側(cè)改革，原來大型企業(yè)產(chǎn)能過剩造成的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理逐漸被改變。

　　“互聯(lián)網(wǎng)金融能為中小企業(yè)的困境帶來結(jié)構(gòu)上的幫助，使金融更緊密地與實體經(jīng)濟結(jié)合?！睏罴酱ㄕf。

　　而值得注意的是，2月16日，人民銀行等八部委印發(fā)了《關(guān)于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的若干意見》，雖未提到互聯(lián)網(wǎng)金融，但明顯表現(xiàn)出要加強金融支持工業(yè)力度。

　　不過，挑戰(zhàn)也同時存在。

　　記者在采訪中了解到，獨立的P2P平臺是目前問題發(fā)生比較集中的地方，究其原因，多為股東信用實力不夠，很多平臺團隊的金融專業(yè)性不足，非專業(yè)人士從事金融行業(yè)，是很多問題的根源。而且，適應(yīng)市場的新的管理辦法和規(guī)定亟須出臺，整個市場和整個普惠金融的參與者對于市場風(fēng)險的敏感度亟須提高。

　　同時，目前整體經(jīng)濟正從高速增長進入放緩階段。企業(yè)的壞賬率有一定的提高，這意味著投資環(huán)節(jié)的風(fēng)險提升，對金融平臺的風(fēng)控要求也更高。

　　“野蠻生長”何時結(jié)束

　　隨著監(jiān)管層陸續(xù)出臺相關(guān)政策加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，野蠻生長模式已經(jīng)不能適應(yīng)當前市場環(huán)境。

　　目前P2P的發(fā)展已進入戰(zhàn)略調(diào)整期，行業(yè)實現(xiàn)規(guī)范還需多久？

　　現(xiàn)實情況是，雖然銀行體系逐漸參與進來，但由于P2P行業(yè)現(xiàn)狀混亂且風(fēng)險較高，銀行參與積極性不強?；粜逯赋?，這表現(xiàn)為近期多家銀行暫停第三方支付給P2P平臺提供支付接口以及鮮有與銀行直連的P2P平臺。

　　而楊一夫和楊冀川則確信，隨著監(jiān)管政策的日益明確，行業(yè)肯定會在下一階段面對比較明顯的洗牌。

　　現(xiàn)在市場上有2000多家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，楊冀川認為，隨著市場的規(guī)范，到2016年年底，這個數(shù)字應(yīng)是減少而不是增加。他估計，可能需要兩到三年的時間，市場才能真正形成有序的業(yè)態(tài)。

　　毫無疑問，監(jiān)管機構(gòu)將在這場“洗牌”中扮演非常重要的角色。但是，楊冀川呼吁，監(jiān)管機構(gòu)的角色不應(yīng)該是單一的，幫助行業(yè)走向有序發(fā)展，需要一批行業(yè)領(lǐng)袖出現(xiàn)，而且為時不遠。

　　除了合理明確的監(jiān)管外，健康的市場環(huán)境、專業(yè)的從業(yè)人員、理性的用戶都是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展必不可少的因素和角色。

　　尤其在用戶層面，楊一夫所在的平臺在分析用戶反饋、新增投資人數(shù)、投資滿標速度、論壇端問題征集等指標時，發(fā)現(xiàn)投資者的投資理念在市場環(huán)境不確定的因素下逐漸走向成熟并自動向合規(guī)、專業(yè)、安全、風(fēng)險可控等理念靠攏這一趨勢明顯。

　　“從單純關(guān)注高收益率而忽視相應(yīng)的風(fēng)險承擔，到理性分析平臺資質(zhì)、權(quán)衡產(chǎn)品收益和風(fēng)險，投資者的理性觀念在2016年也開始了一次質(zhì)的蛻變。”楊一夫說。