央廣網(wǎng)財(cái)經(jīng)12月28日消息(記者 宓迪)今日，銀監(jiān)會(huì)同工信部等聯(lián)合發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法(征求意見稿)》(以下稱《意見稿》)公開征求意見的通知，宣告業(yè)內(nèi)期盼已久的P2P監(jiān)管細(xì)則終于正式出爐。 央廣網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者第一時(shí)間聯(lián)系了業(yè)內(nèi)專家進(jìn)行了解讀。

　　總體而言，不少業(yè)內(nèi)人士對(duì)于《意見稿》的出臺(tái)表示了樂觀的態(tài)度。央廣網(wǎng)記者梳理發(fā)現(xiàn)，負(fù)面清單管理制度、堅(jiān)決禁止各類線下p2p、強(qiáng)化信息披露要求、備案制度和投資人分級(jí)管理制度可能成為此次關(guān)注的焦點(diǎn)?！兑庖姼濉啡恼?qǐng)點(diǎn)擊:銀監(jiān)會(huì)等發(fā)布P2P網(wǎng)貸管理暫行辦法 向社會(huì)征求意見

　　推動(dòng)行業(yè)發(fā)展

　　凱鐸金融戰(zhàn)略發(fā)展總監(jiān)徐剛表示，此次《意見稿》確立了以市場(chǎng)自律為主、政監(jiān)管為輔，以行為監(jiān)管為主，機(jī)構(gòu)監(jiān)管為輔的總體思路。鑒于中國(guó)目前自身的特點(diǎn)來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)目前有較大的差異性，“以市場(chǎng)自律為主”的方針也體現(xiàn)了政府對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)扶持的態(tài)度。

　　91金融CEO許澤瑋對(duì)央廣網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者稱，在行業(yè)接二連三爆發(fā)危機(jī)之后，此次《征求意見稿》的出臺(tái)可謂是非常及時(shí)。“我們認(rèn)為這對(duì)行業(yè)的肅清和可持續(xù)的發(fā)展有非常重要的正面推動(dòng)作用，將是行業(yè)一個(gè)重要的信號(hào)，從此通過(guò)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，引導(dǎo)行業(yè)走向法治軌道上來(lái)。”他表示。

　　負(fù)面清單受關(guān)注

　　《意見稿》對(duì)于P2P平臺(tái)也列出了負(fù)面清單，包括"平臺(tái)自融、設(shè)置資金池、承諾保本保息、拆標(biāo)、期限錯(cuò)配、虛假宣傳、從事股票配資與眾籌"等等。道口貸合伙人安克偉表示，這些大部分均在意料之內(nèi)。零壹財(cái)經(jīng)CEO柏亮認(rèn)為，下列四大方面值得關(guān)注。

　　關(guān)聯(lián)企業(yè)借款需調(diào)整

　　《意見稿》規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得利用本機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為自身或具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的借款人融資。

　　零壹財(cái)經(jīng)CEO柏亮表示，目前有不少平臺(tái)的借款端來(lái)自于關(guān)聯(lián)企業(yè):包括平臺(tái)自身參股的公司，平臺(tái)的股東參股的公司，平臺(tái)實(shí)際控制人參股或控制的其他公司，平臺(tái)自身或控股股東的上下游公司。對(duì)于這類平臺(tái)，將在借款端進(jìn)行調(diào)整，考驗(yàn)其業(yè)務(wù)開拓和風(fēng)控能力。

　　小牛在線負(fù)責(zé)人表示，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸高效、便捷的特點(diǎn)給金融消費(fèi)者以及中小微企業(yè)帶來(lái)了很多收益以及便利。然而，在行業(yè)迅速擴(kuò)張的同時(shí)，攜款跑路、平臺(tái)倒閉，壞賬高企等負(fù)面消息不時(shí)爆出，整個(gè)行業(yè)的安全性與合規(guī)性受到質(zhì)疑。這條規(guī)定相當(dāng)于是為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展“設(shè)了框、畫了紅線”。

　　那么，此項(xiàng)規(guī)定將影響哪些平臺(tái)呢?柏亮稱，對(duì)于依托母公司資源開展供應(yīng)鏈金融的p2p平臺(tái)，影響可能比較大。母公司上下游客戶是否作為平臺(tái)的關(guān)聯(lián)企業(yè)有待確定，如果確定為關(guān)聯(lián)企業(yè)，則此類業(yè)務(wù)影響較大。

　　P2P公司一站式理財(cái)遇挫

　　《意見稿》規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得發(fā)售銀行理財(cái)、券商資管、基金、保險(xiǎn)或信托產(chǎn)品。

　　柏亮表示，這一條對(duì)抱著一站式理財(cái)夢(mèng)想的p2p公司有影響，如果要繼續(xù)完成一站式理財(cái)，可能需要申請(qǐng)相應(yīng)的銷售資質(zhì)牌照。

　　但是，一些p2p平臺(tái)把銀行理財(cái)、券商資管、基金、保險(xiǎn)或信托產(chǎn)品作為質(zhì)押品，以借貸的方式幫助持有人變現(xiàn)，且投資者無(wú)門檻。這種產(chǎn)品是否受相應(yīng)的約束尚未可知。

　　信息披露要求提高

　　《意見稿》規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得故意虛構(gòu)、夸大融資項(xiàng)目的真實(shí)性、收益前景，隱瞞融資項(xiàng)目的瑕疵及風(fēng)險(xiǎn)，以歧義性語(yǔ)言或其他欺騙性手段等進(jìn)行虛假片面宣傳或促銷等，捏造、散布虛假信息或不完整信息損害他人商業(yè)信譽(yù)，誤導(dǎo)出借人或借款人。

　　柏亮對(duì)央廣網(wǎng)記者表示，本質(zhì)上，這是對(duì)信息披露的要求。要落實(shí)這一條，還需要出臺(tái)信息披露標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)項(xiàng)目信息批準(zhǔn)到什么程度、包含哪些條目、揭示哪些風(fēng)險(xiǎn)，是否需要會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)出具意見等等。

　　加劇注冊(cè)用戶爭(zhēng)奪

　　《意見稿》規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得向非實(shí)名制注冊(cè)用戶宣傳或推介融資項(xiàng)目。

　　柏亮稱，這意味著，在公開宣傳時(shí)，平臺(tái)只能傳播自己的品牌、理念、實(shí)力等;具體融資項(xiàng)目，只能面向特定用戶(實(shí)名注冊(cè)用戶)。因此《意見稿》可能進(jìn)一步加劇平臺(tái)對(duì)注冊(cè)用戶的爭(zhēng)奪，獲客成本可能進(jìn)一步提高。

　　盡管有這些壓力，但因?yàn)檎髑笠庖姼逄岢隽艘恍┻^(guò)渡期安排，而且周期是18個(gè)月，這個(gè)還算是一個(gè)比較公平合理的周期。

　　同時(shí)，這次意見稿對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)也有好的消息，征信管理?xiàng)l款中要求“網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)運(yùn)行機(jī)構(gòu)、征信機(jī)構(gòu)等的業(yè)務(wù)合作，依法報(bào)送、查詢和使用有關(guān)金融信用信息。”這間接也是承認(rèn)了互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)可以和征信機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)聯(lián)網(wǎng)的期望獲得了合法性的支持。

　　此外，對(duì)一些創(chuàng)新領(lǐng)域的實(shí)踐也有鼓勵(lì)的作用，比如在電子簽名領(lǐng)域，這次條款中承認(rèn)了電子簽名、認(rèn)證和合同的合法性，對(duì)于這些服務(wù)領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)者也是一大利好消息。