伴隨網(wǎng)貸行業(yè)迅速發(fā)展，不良資產(chǎn)規(guī)模也不斷攀升，這使得互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)處置成為新的投資風(fēng)口。據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)測算，圍繞網(wǎng)絡(luò)借貸而起的不良資產(chǎn)處置衍生業(yè)務(wù)鏈條就已經(jīng)有近百億的市場空間。

　　市場空間巨大

　　網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，截至2015年末網(wǎng)貸行業(yè)總體貸款余額是4394.61億元，而零壹財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)是4253億元。選取大概中間值4300億元測算的話，P2P平臺的壞賬規(guī)模在645—860億元。即使按照機(jī)構(gòu)外部轉(zhuǎn)讓的下限10%—20%來測算，圍繞網(wǎng)絡(luò)借貸而起的不良資產(chǎn)處置衍生業(yè)務(wù)鏈條就已經(jīng)有近百億的市場空間。

　　原動(dòng)天（北京）資產(chǎn)管理有限公司CEO殷賓表示，近年來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，加之整個(gè)行業(yè)準(zhǔn)入門檻低、缺乏監(jiān)管，所以網(wǎng)貸成為孕育不良資產(chǎn)與壞賬的“溫床”。

　　網(wǎng)貸天眼CEO田維贏表示，經(jīng)濟(jì)下行，不良資產(chǎn)呈上升趨勢。同樣，網(wǎng)貸不良資產(chǎn)的規(guī)模也在逐步上升。未來網(wǎng)貸不良資產(chǎn)的處置肯定會(huì)觸網(wǎng)，觸網(wǎng)后能夠讓網(wǎng)貸不良資產(chǎn)的處置和效率更高，也會(huì)讓不良資產(chǎn)原來線下的模式信息透明化。

　　好貸網(wǎng)副總裁吳昊表示，經(jīng)濟(jì)增速放緩，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入洗牌階段，“不良資產(chǎn)”成為很多企業(yè)的“香餑餑”，也會(huì)引爆網(wǎng)貸不良資產(chǎn)處置行業(yè)發(fā)展。

　　諸多問題待解

　　中國互聯(lián)網(wǎng)金融青年會(huì)秘書長高震東表示，網(wǎng)貸不良資產(chǎn)處置還有幾個(gè)問題有待突破，例如處置周期、流動(dòng)性、成本折價(jià)率、處置手段灰色地帶等。

　　共鳴科技CEO陸雨泉分析，由于不良資產(chǎn)地域性比較分散，對于網(wǎng)貸平臺來說處理成本過高，需要專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行規(guī)模化處理。

　　殷賓分析，對于傳統(tǒng)催收公司來說仍存在著諸如服務(wù)區(qū)域、業(yè)務(wù)規(guī)模受限，人工處置流程緩慢；公司分散，缺乏與上游方討價(jià)還價(jià)的能力；個(gè)體力量有限，中小散單無法消化；各自為政，資產(chǎn)管理未形成統(tǒng)一規(guī)范；數(shù)據(jù)庫不完善，信息匹配度不高等局限性。

　　“特別是一些小而分散的網(wǎng)貸逾期、壞賬或者不良資產(chǎn)等，很難找到精準(zhǔn)合適的催收機(jī)構(gòu)接單，畢竟傳統(tǒng)催收方式的人員和溝通成本太高了。而一般網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)如果自己催收的話，則受制于自身規(guī)模和運(yùn)營成本的因素，很難在全國或者跨越國際布局處置網(wǎng)點(diǎn)和強(qiáng)大的催收團(tuán)隊(duì)。”殷賓補(bǔ)充道。

　　田維贏認(rèn)為，目前網(wǎng)貸不良資產(chǎn)都存在于P2P平臺自己手中，主要由自有的風(fēng)控和催收處理，愿意披露、與資產(chǎn)處理公司合作的平臺較少，大大降低了不良資產(chǎn)的處置效率，也造成了資產(chǎn)的流失。

　　而58同城金融事業(yè)部副總經(jīng)理周世寶則認(rèn)為，網(wǎng)貸不良資產(chǎn)處置的法律界定模糊，資產(chǎn)清收有著不少法律盲點(diǎn)，實(shí)施資產(chǎn)清收過程通常都存在一定的法律風(fēng)險(xiǎn)。

　　“從司法的角度來看響應(yīng)速度緩慢、司法保全機(jī)制不健全；從網(wǎng)貸平臺角度來看，逾期資產(chǎn)的響應(yīng)機(jī)制不太健全。目前大部分平臺比較重視的是貸前的審查，貸中、貸后偏弱。另外，平臺的動(dòng)態(tài)預(yù)警偏差，客戶借款后的動(dòng)態(tài)信息無法得知，數(shù)據(jù)源無法獲得，借款客戶的新增貸款和經(jīng)營數(shù)據(jù)無法掌握。而且，營銷端的業(yè)務(wù)人員流動(dòng)性較大，短期利益驅(qū)動(dòng)較強(qiáng)?！?九斗魚首席風(fēng)控官陳宇光表示。

　　陸雨泉認(rèn)為，未來網(wǎng)貸不良資產(chǎn)處置將更專業(yè)化，針對不同類型的不良資產(chǎn)會(huì)給一個(gè)合理的定價(jià)，讓不良資產(chǎn)的價(jià)值得到更大的體現(xiàn)。另外針對不同的資產(chǎn)，如房產(chǎn)、車輛、小額信貸等，都有相對應(yīng)專業(yè)的資產(chǎn)處置公司，這些機(jī)構(gòu)也將獲得長足的發(fā)展。

　　互聯(lián)網(wǎng)化是趨勢

　　吳昊分析，網(wǎng)貸不良資產(chǎn)處置是一個(gè)信息嚴(yán)重不對稱的行業(yè)，所以也存在不少的問題：如不良資產(chǎn)定價(jià)問題、不良資產(chǎn)處置不透明、處置方式過于單一、效率低下、違規(guī)操作、內(nèi)部交易等“灰色地帶”頻繁出現(xiàn)。而當(dāng)下“互聯(lián)網(wǎng)+”不良資產(chǎn)處置的方式，將突破這些行業(yè)痛點(diǎn)，引領(lǐng)行業(yè)的變革。

　　周世寶分析，未來網(wǎng)貸不良資產(chǎn)處置的行業(yè)將向平臺化、互聯(lián)網(wǎng)化、多元化發(fā)展?！霸诓涣假Y產(chǎn)處置的行業(yè)中，越來越多的催收公司逐步認(rèn)識到了風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的重要性，貸后數(shù)據(jù)的整理和積累正成為行業(yè)謀求多元化的契機(jī)，將不良資產(chǎn)信息轉(zhuǎn)化為行業(yè)的核心競爭力也是行業(yè)積極探索的方向。”周世寶補(bǔ)充道。

　　陳宇光表示，“目前隨著市場變化，也出現(xiàn)了很多通過O2O形式進(jìn)行不良資產(chǎn)處置的公司，他們承擔(dān)了類似于催收公司的整合、管理機(jī)構(gòu)角色，一端對接不良資產(chǎn)公司，另外一端對接各地的催收公司?！?/p>

　　殷賓分析，目前主要有“互聯(lián)網(wǎng)+”模式、“+互聯(lián)網(wǎng)”模式、AMC（四大資管）轉(zhuǎn)型模式以及信息服務(wù)模式四大類處置網(wǎng)貸不良資產(chǎn)的方式。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展及進(jìn)程的加快，不良資產(chǎn)也開始借助“互聯(lián)網(wǎng)+”衍生出一些新型的、高效的處置渠道。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前“互聯(lián)網(wǎng)+”類網(wǎng)貸不良資產(chǎn)平臺已有數(shù)十家，覆蓋處置平臺、催收O2O、信息搜索、網(wǎng)絡(luò)拍賣等多個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。