相愛總是容易，相處太難。P2P和銀行，都想談一場戀愛，然而，事實上，真要處在一起，還真是有點難。

　　拋開第三方支付平臺，讓國有大銀行直接與P2P對接實行資金托管，是提升網(wǎng)貸平臺信用體系的最佳辦法。然而，《國際金融報》記者從行業(yè)人士中了解道，今明兩年內(nèi)P2P想敲開國有大行大門還有難度。

　　去年12月底出臺的《網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》第二十八條明確規(guī)定，網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)應當實行自身資金與出借人和借款人資金的隔離管理，選擇符合條件的銀行業(yè)金融機構(gòu)作為出借人與借款人的資金存管機構(gòu)。這一政策迫使P2P平臺公司急切想與銀行建立資金存管清算系統(tǒng)。

　　實際合作比例并不高

　　“如果能夠簽署與銀行的資金存管協(xié)議，那么投資者的資金將交由銀行負責存取與交收，P2P平臺只承擔信息中介角色。平臺和投資者之間的資金被有效地隔離，可以降低資金被挪用的可能性。也會杜絕一些跑路的風險?！比诘谰W(wǎng)·生菜金融副總經(jīng)理鄭海陽在接受本報記者采訪時表示，早在監(jiān)管細則出臺之前，公司已經(jīng)開始與國有銀行進行了商談，希望能盡快實現(xiàn)資金銀行存管，因為這是P2P平臺正規(guī)化的標志之一。

　　不過，雖然P2P平臺都有意愿與銀行展開合作，國有銀行也都有意分食P2P平臺資金存管這塊大蛋糕，但現(xiàn)實中雙方合作還沒完全展開。

　　鄭海陽分析道，當前P2P資金存、托管進展緩慢，主要有兩方面的因素，一方面，出于成本考慮。在此之前，P2P資金大多通過第三方支付機構(gòu)進行管理，第三方支付機構(gòu)并不收費，而現(xiàn)在由銀行進行資金管理后，需要收取一定成本，在P2P平臺普遍處于虧損的情況下，平臺本身對資金存管沒有積極性。另一方面，銀行對于P2P資金存管也心存顧慮。對銀行來說，P2P資金存、托管費用并不多，一旦真正落實，又可能被平臺作為增信手段加以利用，一旦發(fā)生風險，銀行會受到連累，因此銀行并不是很情愿落實P2P平臺的資金存、托管。

　　P2P平臺與銀行合作進行資金托管實際比例并不高。據(jù)《中國支付清算行業(yè)運行報告2015》顯示，目前除少數(shù)平臺外，絕大多數(shù)P2P平臺將資金托管于第三方支付機構(gòu)，有些已接入銀行托管體系的平臺也仍在使用第三方支付機構(gòu)。其原因在于銀行對于P2P接入要求高，審核速度較慢。

　　目前資金在P2P平臺的留存方式，共有四種模式?！百Y金池”模式、第三方支付托管、銀行大賬戶存管模式以及強存管模式。以上模式對資金流向的監(jiān)管還處于灰色階段，不能有效隔離和監(jiān)控資金的實時動向。而P2P平臺一旦與銀行建立資金托管協(xié)議后，首先，平臺自有資金賬戶與投資人賬戶的隔離，防止資金混同引發(fā)資金池風險；其次，每一筆資金流向依托于一個劃付指令，從而與項目一一匹配。

　　據(jù)鄭海陽透露，該公司已經(jīng)與郵政儲蓄、中國銀行等試圖建立資金清算系統(tǒng)。但他表示，這個商談過程是復雜的，因為在整個P2P行業(yè)風險激增的當下，國有銀行的合作條件非常嚴格，行事非常謹慎，不僅對注冊資本有很高的門檻限制，還會考察平臺的背景。比如，對于P2P平臺來說，公信力是企業(yè)的生命線，而生菜金融是上海首個國資背景的P2P，獲得了上海國資委直屬投資機構(gòu)上?？萍纪顿Y公司的戰(zhàn)略入股，生菜金融正是因為有這種可靠背景才有利于敲開國有大銀行的大門。

　　本報記者了解道，目前與P2P平臺合作成功的銀行大多數(shù)是股份制銀行，真正與國有銀行建立資金存管還寥寥無幾。截至目前，已有建設(shè)銀行、廣發(fā)銀行、招商銀行、徽商銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行等超過20家銀行推出P2P平臺資金合作業(yè)務。2015年12月14日，你我貸與廣發(fā)銀行就交易資金存管服務達成合作；2015年12月8日，麻袋理財與招商銀行簽訂全面資金存管戰(zhàn)略合作協(xié)議；2015年11月24日，拍拍貸與招商銀行達成資金存管協(xié)議；2015年11月18日，道口貸與上海銀行簽署合作協(xié)議。

　　銀行系存競爭優(yōu)勢

　　記者還從積木盒子相關(guān)負責人處了解到，在資金托管方面，積木盒子目前只與民生銀行合作。2015年7月2日，積木盒子正式將資金托管系統(tǒng)切換至民生銀行，成為業(yè)內(nèi)第一家正式將資金托管系統(tǒng)切換至銀行的平臺。目前來看，尚未與中、農(nóng)、工、建國有銀行進行資金托管合作的趨勢。

　　“2016年絕對是P2P平臺淘汰的一年，絕大多數(shù)平臺也許很難在給定的18個月的期限內(nèi)完成轉(zhuǎn)型。如果不提前部署好，那么更艱難的可能在18個月后的2017年?！编嵑ｊ柗治龅?。

　　值得注意的另一個細節(jié)是，具有銀行背景的P2P平臺未來可能存在更好的發(fā)展優(yōu)勢。在投資者眼中，他們天生具備高大上光環(huán)，與一般的平臺相比，他們的金融屬性更強。目前具有銀行背景的P2P平臺超過10家，但其發(fā)展也是層差不齊。銀行系P2P平臺由于其具有品牌公信力和業(yè)務優(yōu)勢，上線之初極易引發(fā)外界關(guān)注，但不少平臺在發(fā)展過程中卻漸漸淡出了人們的視線。除了小馬bank，有媒體此前曾報道，齊商銀行旗下的齊樂融融e也停發(fā)新標。此外，銀行系P2P也存在產(chǎn)品種類相對單一的情況。

　　分析人士表示，不管是什么背景的P2P平臺，最終的發(fā)展終究要靠市場，銀行系P2P公司只有不斷創(chuàng)新，進行差異化競爭，提升客戶黏性，才能在競爭中生存并良好地發(fā)展。但不可否認的是，未來隨著行業(yè)的規(guī)范，把資金托管給不具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的銀行是大勢所趨，而托管不規(guī)范的平臺將在洗牌中遭到淘汰。但不管如何競爭，銀行系P2P在金融專業(yè)度和風控能力方面將具有較強的競爭力，雄厚的資金、海量的用戶都是銀行系P2P擁有的先天優(yōu)勢。