《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃的建議》11月3日正式發(fā)布，互聯(lián)網(wǎng)金融首次被納入國家五年規(guī)劃建議。在《建議》的第三節(jié)“堅持創(chuàng)新發(fā)展，著力提高發(fā)展質(zhì)量和效益”的第六條“構(gòu)建發(fā)展新體制”中的具體表述為：規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融。

　　玖富、金蛋理財?shù)榷辔粯I(yè)內(nèi)企業(yè)CEO向中新網(wǎng)金融頻道表示，互聯(lián)網(wǎng)金融首次被納入國家五年規(guī)劃的建議，為行業(yè)定性起到了關(guān)鍵作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融受到了認(rèn)可，未來地位將進(jìn)一步得到提升，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融融合繼續(xù)深化，在規(guī)范前提下行業(yè)發(fā)展速度還會提升，雖然一大批企業(yè)將會倒閉，但優(yōu)質(zhì)企業(yè)迎來歷史最好的機(jī)遇。

　　玖富創(chuàng)始人兼CEO孫雷：互聯(lián)網(wǎng)金融將贏得改革紅利與窗口期

　　互聯(lián)網(wǎng)金融首次被納入國家五年規(guī)劃的建議，為行業(yè)定性起到了關(guān)鍵作用，互聯(lián)網(wǎng)金融將會贏得改革的紅利與窗口期，行業(yè)將迎來大爆發(fā)的五年；同時各項監(jiān)管政策勢必陸續(xù)落地，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)開始出現(xiàn)分水嶺，競爭格局將形成。合規(guī)合法發(fā)展，才是優(yōu)勝王道。一大批企業(yè)將會倒閉，優(yōu)質(zhì)企業(yè)迎來歷史最好的機(jī)遇。

　　隨著國家改革的動向，互金行業(yè)應(yīng)隨著政策導(dǎo)向，順勢而為，回歸小微化、促進(jìn)消費升級，推動實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融要真正與小微企業(yè)和大眾結(jié)合起來，避免去做大額、風(fēng)險集中的項目；同時企業(yè)自身需要注重效率和質(zhì)量的提升，提高科技含量，運營互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)、云計算方式解放人力生產(chǎn)力，提高經(jīng)營效率，倒逼傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)改革。

　　未來互聯(lián)網(wǎng)金融是跨區(qū)域、跨領(lǐng)域的，大資管是趨勢，中國金融分業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)象在互聯(lián)網(wǎng)金融中將會出現(xiàn)改變，混業(yè)、圍繞客戶提供資產(chǎn)組合，將是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的趨勢。移動互聯(lián)網(wǎng)是信息產(chǎn)業(yè)升級，互聯(lián)網(wǎng)金融也一定是移動互聯(lián)網(wǎng)金融的天下，移動互聯(lián)網(wǎng)金融融合社交化、傳播化、個性化的特點，將會成為互聯(lián)網(wǎng)金融的制高點。率先抓住趨勢的企業(yè)將會成為一波浪潮的弄潮兒，未來中國巨大財富效應(yīng)，將在有遠(yuǎn)見的移動互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)中誕生。1

　　 金蛋理財CEO鄧巍：規(guī)范行業(yè)發(fā)展 監(jiān)管細(xì)則政策出臺越早越好

　　十三五首次把互聯(lián)網(wǎng)金融寫入了十三五規(guī)劃，在用詞中用了“規(guī)范”和“發(fā)展”兩個詞。金蛋理財CEO鄧巍表示，這兩者本身就是和諧統(tǒng)一的，無規(guī)范不發(fā)展。為什么互聯(lián)網(wǎng)金融投資者擔(dān)心平臺會出問題？因為大家擔(dān)心的是沒有法律保護(hù)他們，沒有相應(yīng)的具體監(jiān)管規(guī)則對行業(yè)進(jìn)行規(guī)范。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)每年的發(fā)展增速很快，但目前參與到其中的人還相對小眾。只有行業(yè)實現(xiàn)真正的規(guī)范發(fā)展，才能讓普通老百姓都參與進(jìn)來。所以這兩者間不是割裂，而是相互促進(jìn)的關(guān)系。

　　金蛋理財一直都期待監(jiān)管、嚴(yán)守規(guī)范，監(jiān)管細(xì)則的出臺會讓行業(yè)更加規(guī)范。從從業(yè)者的角度出發(fā)，鄧巍稱，希望國家的監(jiān)管政策出臺得越早越好。因為這有助于降低用戶的信任成本，對認(rèn)真的從業(yè)者是一個利好。準(zhǔn)入門檻和信息披露透明能夠極大地規(guī)范整個行業(yè)的發(fā)展。

　　金蛋理財為此還對即將出臺的監(jiān)管政策進(jìn)行了調(diào)整。具體而言，金蛋理財已完成實繳資本金至5000萬元的增資，并通過南京軟智科技股份有限公司對金蛋理財100%的股權(quán)收購，使其成為新三板上市公司的全資子公司。登陸新三板后，在所有公司與經(jīng)營有關(guān)的重大事項及經(jīng)營決策上，金蛋理財都要進(jìn)行即時公告，接受證監(jiān)會、股轉(zhuǎn)系統(tǒng)及廣大公眾的監(jiān)督；同時必須接受由監(jiān)管層認(rèn)可的具有證券從業(yè)資格的會計師事務(wù)所進(jìn)行的嚴(yán)格審計，公開披露自身的經(jīng)營結(jié)果和財務(wù)狀況。

　　鄧巍表示，“規(guī)范前提下互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度還會提升?？赡墁F(xiàn)在的幾千家平臺會大面積地被淘汰掉，但還有很多企業(yè)都有向互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的意愿，但是受限于監(jiān)管細(xì)則等相關(guān)政策，現(xiàn)在尚未進(jìn)入?？傮w來說，目前互聯(lián)網(wǎng)金融公司的規(guī)模較小、抗風(fēng)險能力也稍弱，未來如果有更多的上市公司和大公司參與進(jìn)來的話，從安全性上會更好一些?！?/p>

　　 91金融CEO許澤瑋：互聯(lián)網(wǎng)金融步入去泡沫化階段

　　91金融創(chuàng)始人、CEO許澤瑋認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融首次寫入五年規(guī)劃，意味著互聯(lián)網(wǎng)金融“身份”終于得到正名。在過去的發(fā)展中，互聯(lián)網(wǎng)金融受到了認(rèn)可，可以預(yù)見的是未來地位將進(jìn)一步得到提升，而且將有一系列利好的政策要陸續(xù)出臺。

　　許澤瑋同時強(qiáng)調(diào)，下一五年，互聯(lián)網(wǎng)金融將迎來真正的黃金發(fā)展期。過去互聯(lián)網(wǎng)金融一路高歌猛進(jìn)，但是更多的是“野蠻發(fā)展”，在灰色領(lǐng)域游離，更不乏踩踏紅線者。這次“十三五”規(guī)劃建議中，既強(qiáng)調(diào)了發(fā)展，又指出了規(guī)范，也就意味著今后行業(yè)將不是毫無章法的發(fā)展，而是在國家政策、法律法規(guī)的引導(dǎo)下，進(jìn)入健康、有序的發(fā)展時期。

　　 互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融融合繼續(xù)深化

　　許澤瑋特別提醒， 這次“十三五”規(guī)劃建議中對互聯(lián)網(wǎng)金融的描述，是在“加快金融體制改革，提高金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)效率”條目中。

　　許澤瑋表示，這也就是說，在國家層面的架構(gòu)中，互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融的有效補(bǔ)充，為提高傳統(tǒng)金融的服務(wù)效率而服務(wù)。

　　在今年7月18日發(fā)布的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的“基本法”《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》(以下簡稱《指導(dǎo)意見》)中，明確指出互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融是融合而非顛覆。許澤瑋強(qiáng)調(diào)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)是中國金融業(yè)永恒的基礎(chǔ)，需要不斷被補(bǔ)充完善，但絕對不會被顛覆重塑。互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，與傳統(tǒng)金融是一種融合關(guān)系。

　　許澤瑋表示，“十三五”期間將進(jìn)一步明確傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融深度融合的發(fā)展趨勢，“十三五”期間將會有更多具體的規(guī)定出臺，來規(guī)范兩者之間的關(guān)系。

　　與此同時，許澤瑋特別指出，在《建議》的第三節(jié)“堅持創(chuàng)新發(fā)展，著力提高發(fā)展質(zhì)量和效益”的第二條“拓展發(fā)展新空間”中，特地描述了拓展網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)空間，加強(qiáng)“互聯(lián)網(wǎng)+”。這意味著在“互聯(lián)網(wǎng)+”的大方向下，隨著大數(shù)據(jù)、云計算和社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎等信息技術(shù)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的融合廣度和深度將不斷加強(qiáng)。雙方將在資產(chǎn)獲取、出借，征信體系，風(fēng)控系統(tǒng)等方面加強(qiáng)合作，為國家的金融體系改革提供支持。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融步入去泡沫化階段 漸入監(jiān)管完善期

　　目前，隨著越來越多的大佬加入到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，使得資本戰(zhàn)、營銷戰(zhàn)，人才戰(zhàn)一次又一次的升級，其瘋狂程度已經(jīng)超過當(dāng)年團(tuán)購行業(yè)的“千團(tuán)大戰(zhàn)”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在大量泡沫已成為業(yè)內(nèi)共識。

　　許澤瑋預(yù)計，“十三五”期間將出臺有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)估值、融資、營銷手段等方面的具體規(guī)定，以肅清整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場環(huán)境，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)泡沫擠出，使整個行業(yè)回歸到價值投資。

　　首先，未來5年，中國經(jīng)濟(jì)向在內(nèi)需推動下的更平穩(wěn)和可持續(xù)的增長方式轉(zhuǎn)變，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新將是未來5年的當(dāng)務(wù)之急，大量資源將由現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入這些創(chuàng)新領(lǐng)域。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的法律法規(guī)進(jìn)一步完善，也將促使互聯(lián)網(wǎng)金融由粗放發(fā)展轉(zhuǎn)向精細(xì)化運營。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自身競爭加速，讓投資者更加成熟理性，也促使行業(yè)健康化和規(guī)范化發(fā)展。

　　許澤瑋認(rèn)為，“十三五”規(guī)劃將加快互聯(lián)網(wǎng)金融完善監(jiān)管體系，使其走上規(guī)范化、法制化、陽光化軌道。

　　《指導(dǎo)意見》出臺，以及網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸新規(guī)等一系列監(jiān)管政策面世，互聯(lián)網(wǎng)金融迎來了規(guī)范化發(fā)展道路。預(yù)計在“十三五”期間，有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)建設(shè)將加速，對互聯(lián)網(wǎng)金融在業(yè)務(wù)準(zhǔn)入和風(fēng)險管理方面加強(qiáng)監(jiān)管。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融將從原有的以機(jī)構(gòu)監(jiān)管為導(dǎo)向的分業(yè)監(jiān)管模式轉(zhuǎn)向以功能監(jiān)管為導(dǎo)向的監(jiān)管分工體系，才能將互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)納入現(xiàn)有監(jiān)管體系中，實施有效的監(jiān)管。

　　隨著“互聯(lián)網(wǎng)金融+”時代的到來，互聯(lián)網(wǎng)金融與實體經(jīng)濟(jì)以及各種產(chǎn)業(yè)跨界融合，將加快構(gòu)建綜合性混業(yè)金融監(jiān)管的體制和機(jī)制，最終形成“大金融”格局下混業(yè)經(jīng)營的創(chuàng)新金融監(jiān)管。

　　因此，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，不僅會發(fā)揮“一行三會”框架下的金融監(jiān)管，還會建立金融監(jiān)管部門與其他監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)機(jī)制，構(gòu)建起全方位多層次的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制， 提高監(jiān)管效率，降低監(jiān)管成本，創(chuàng)新監(jiān)管方式，及時填補(bǔ)監(jiān)管漏洞，實施有效監(jiān)管。

　　許澤瑋還表示，互聯(lián)網(wǎng)金融的根本使命就是支持實體經(jīng)濟(jì)，更加有效率地將貨幣、資金配置到經(jīng)濟(jì)部門和個人，快捷、普惠地服務(wù)于社會發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融減少經(jīng)濟(jì)活動中的信息不對稱，覆蓋長尾市場，提升小微企業(yè)和個人金融服務(wù)的“可獲得性”。未來5年，我國都將處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的“陣痛”還將持續(xù)，而銀行不斷暴露的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險迫使其針對信貸投放方向進(jìn)行重新評估與整合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融將適度降低金融準(zhǔn)入門檻，加速了金融脫媒和利率市場化的進(jìn)程，提高了金融資源可獲得性，推動了惠普金融體系的建設(shè)，為金融創(chuàng)新提供了新思路，倒逼傳統(tǒng)金融業(yè)加快創(chuàng)新的步伐，從而更有利于金融為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。

　　投哪網(wǎng)CEO吳顯勇：為行業(yè)發(fā)展注入強(qiáng)心劑 解決融資難、融資貴問題

　　投哪網(wǎng)CEO吳顯勇認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展首次寫入中央國家五年發(fā)展規(guī)劃建議，對行業(yè)發(fā)展起到了積極的肯定作用。

　　首先，它明確了互聯(lián)網(wǎng)金融的法律地位，肯定了互聯(lián)網(wǎng)金融在國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所發(fā)揮的重要作用，是對行業(yè)自身發(fā)展具有重大意義的鼓勵性政策，并為行業(yè)未來的發(fā)展打了一針強(qiáng)心劑。

　　其次，在當(dāng)前金融行業(yè)相對封閉的發(fā)展格局下，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展被提升到國家發(fā)展規(guī)劃的高度，意味著國家允許和鼓勵民營資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域，一方面，推動金融服務(wù)行業(yè)發(fā)展壯大，使其更好地為中小微企業(yè)提供金融服務(wù)；同時為社會發(fā)展貢獻(xiàn)積極的力量，提高資源利用效率，降低企業(yè)的融資成本，解決廣大中小微企業(yè)融資難、融資貴的問題，對金融改革發(fā)展具有很好的指導(dǎo)意義。

　　值得一提的是，目前針對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的監(jiān)管實施細(xì)則尚未出臺，而十三五規(guī)劃建議明確提出要“規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融”，為行業(yè)監(jiān)管政策提供很好的指導(dǎo)意義。

　　對此，吳顯勇認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融被寫入國家發(fā)展規(guī)劃，體現(xiàn)了鼓勵和規(guī)范行業(yè)發(fā)展的精神，對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)提出了更高更嚴(yán)的要求。

　　國家要求規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，有一個激濁揚清的過程。一方面，國家希望通過制定相應(yīng)的法律法規(guī)，并具體落實政策的執(zhí)行，通過規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，將真正做到服務(wù)于小微企業(yè)的平臺區(qū)分出來，同時把觸犯法律底線的平臺驅(qū)逐出去。

　　另一方面，從國家監(jiān)管操作層面來看，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展是大方向，與此前沒有變化。從可能出臺的監(jiān)管細(xì)則分析，國家不允許互聯(lián)網(wǎng)金融平臺非法吸儲這是基本的底線。具體監(jiān)管方向來看，互聯(lián)網(wǎng)金額平臺定位于規(guī)范透明的信息服務(wù)中介。

　　在此基礎(chǔ)上，監(jiān)管政策可能會進(jìn)一步要求互聯(lián)網(wǎng)金融平臺做好銀行資金托管和信息披露；在行業(yè)準(zhǔn)入門檻要求方面，會要求平臺達(dá)到最低的資金門檻要求，但不會太高；對平臺高管團(tuán)隊和從業(yè)人員有一定的門檻要求，同時更希望互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)。

　　 點滴身邊董事長謝濤：互金納入規(guī)劃 仍要學(xué)會喜憂參半

　　點滴身邊董事長謝濤表示，互聯(lián)網(wǎng)金融被劃入金融改革大潮是肯定互聯(lián)網(wǎng)金融的存在價值，承認(rèn)其對實體經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用。盡管現(xiàn)在不是很明顯，但其服務(wù)市場的靈活性、全面性、垂直性顯現(xiàn)了巨大的前景，解決了大眾就業(yè)萬眾創(chuàng)新政策下的融資訴求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在政策與細(xì)則的導(dǎo)向下，將完成粗放型平臺向集約型平臺的轉(zhuǎn)變，完成遍地開花式向有針對性特定服務(wù)站點的轉(zhuǎn)變。

　　此外，互金被納入金融改革范疇定義了互聯(lián)網(wǎng)金融屬于金融的本質(zhì)，既然要規(guī)范發(fā)展，就要在要在不違背融通資金基本原則(對于P2P而言：不設(shè)資金池、不偽造標(biāo)的、保證投資資金與融資項目的真實對接)的前提下運作。

　　謝濤認(rèn)為，整篇規(guī)劃建議對互聯(lián)網(wǎng)金融的描述只有短短的“規(guī)范發(fā)展”四個字，至于何為合規(guī)、如何發(fā)展卻毫無提及，可見互聯(lián)網(wǎng)的信息融通與金融的資金融通的契合點、創(chuàng)新發(fā)展與規(guī)范發(fā)展的平衡點、鼓勵創(chuàng)新與適度監(jiān)管的矛盾化解方式仍是恩寵難尋，等待細(xì)則出臺仍將是一個漫長的時期。

　　“盡管被寫入五年規(guī)劃，仍要學(xué)會喜憂參半！” 謝濤表示，“首先，大批量資本會加速涌入，行業(yè)競爭態(tài)勢會更嚴(yán)峻，獲客成本進(jìn)一步提高，盈利能力下降，這將直接導(dǎo)致小而美的平臺舉步維艱，對整個行業(yè)的垂直細(xì)分也是一種挑戰(zhàn)。其次，文中的規(guī)范發(fā)展是采用漸進(jìn)式合規(guī)引導(dǎo)，還是采用一步到位式規(guī)范，這點抉擇對互金行業(yè)創(chuàng)新有很深的影響。再次，從五年規(guī)劃的全文來看，政府機(jī)構(gòu)著重發(fā)展創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)、綠色機(jī)能產(chǎn)業(yè)、高科技產(chǎn)業(yè)及扶貧產(chǎn)業(yè)，而互聯(lián)網(wǎng)金融正好為這些產(chǎn)業(yè)發(fā)展的提供了良好的契機(jī)！但有一個現(xiàn)實的問題是如何探索與這些產(chǎn)業(yè)結(jié)合的模式，如何預(yù)知新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景，如何評估弱勢群體的信用狀況及還款能力，對于互金而言，這都是棘手的問題。

　　對于P2P行業(yè)而言，可能會產(chǎn)生如下影響：一是，用戶群體更廣泛，整體交易額會大幅攀升。拋開拓展新的投資用戶，現(xiàn)在P2P獲取的用戶群體多以小額投資者為主，隨著政策的鼓勵明朗，會增強(qiáng)這部分用戶的投資信心，從而進(jìn)一步增加成交額。二是，利率趨于合理，逐漸市場化。隨著平臺增加與數(shù)據(jù)不斷透明，不論是借款人還是投資人，會在借款或投資前比對，從而引導(dǎo)利率接受市場檢驗，使其更加合理與高效。三是，規(guī)劃建議中明確表明要發(fā)揮消費對經(jīng)濟(jì)增長的基礎(chǔ)作用，預(yù)計消費金融將會進(jìn)入快速增長的軌道.