互聯(lián)網(wǎng)金融研究機構(gòu)“網(wǎng)貸之家”監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年10月底，全國P2P(個人與個人之間的小額借貸交易)平臺歷史累計成交量達到10983.49億元，首次突破萬億元大關(guān)。2015年10月，P2P網(wǎng)貸行業(yè)整體成交量達到1196.49億元，環(huán)比9月上升3.87%，是去年同期的4.46倍。

　　●網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展迅速

　　今年以來，網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展非常迅速，2014年年底，行業(yè)累計成交量僅3829億元，而今年1月至7月，P2P成交量就突破7000億元。

　　與此同時，網(wǎng)貸行業(yè)收益率也日益回歸理性。10月，網(wǎng)貸行業(yè)綜合收益率為12.38%，環(huán)比9月下降0.25%。開鑫貸副總經(jīng)理周治瀚表示，收益率走低，是行業(yè)根據(jù)市場環(huán)境進行理性調(diào)整，也是行業(yè)擺脫盲目“高息攬客”惡性競爭的好現(xiàn)象。

　　另一個值得肯定的現(xiàn)象是，問題平臺數(shù)量占比逐漸下降，意味著行業(yè)逐漸走向健康發(fā)展。10月問題平臺數(shù)量下降到47家，問題平臺發(fā)生率為1.83%，刷新今年最低值；相對2015年6月125家問題平臺的數(shù)量以及5.81%的問題平臺發(fā)生率峰值，分別下降62%和3.98個百分點。

　　●行業(yè)面臨三大挑戰(zhàn)

　　業(yè)內(nèi)專家表示，躋身“萬億俱樂部”，說明P2P正在成為主流的理財方式之一，但行業(yè)仍處于發(fā)展初期，仍面臨風(fēng)控、征信、發(fā)展不平衡等三大挑戰(zhàn)。

　　首先，資產(chǎn)端風(fēng)險高企。目前許多平臺“頭重腳輕”，在營銷端吸引客戶，在資產(chǎn)端卻缺乏判斷、篩選優(yōu)質(zhì)債權(quán)的能力，致使“供不應(yīng)求”，問題迭出。還有一些平臺純粹是由于欺詐、違規(guī)等因素導(dǎo)致問題發(fā)生。

　　今年1月，P2P平臺“里外貸”暫停業(yè)務(wù)，被業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為是“自融”之殤，即打著P2P的幌子為私人項目融資。再如深圳眾人貸，今年1月對外宣傳稱完成過千萬元的融資，采取“中介＋擔(dān)保＋第三方托管支付”運營模式，但今年5月，網(wǎng)站關(guān)站失聯(lián)。

　　網(wǎng)貸之家10月數(shù)據(jù)顯示，導(dǎo)致平臺發(fā)生問題的第一大原因為跑路，占比為42.55%，第二大原因是停業(yè)，占比29.79%。截至10月底，2015年問題平臺涉及的投資人數(shù)約為14.2萬人，涉及貸款余額為79.1億元，占比為2.2%。

　　其次，征信體系尚不完善，風(fēng)控成本居高不下?；ヂ?lián)網(wǎng)金融研究機構(gòu)“零壹財經(jīng)”首席執(zhí)行官柏亮表示，P2P的征信難題在于，一方面，大量P2P平臺的數(shù)據(jù)未被納入央行的征信系統(tǒng)，另一方面，P2P行業(yè)本身數(shù)據(jù)“孤島”林立，相關(guān)政府、企業(yè)之間的數(shù)據(jù)互不連通，導(dǎo)致數(shù)據(jù)難以發(fā)揮價值。

　　第三，地區(qū)發(fā)展差異大，P2P成交額仍然集中于一線城市，三四線城市有待開發(fā)。10月網(wǎng)貸成交量排名前五位的是北京、廣東、上海、浙江、江蘇，五省市的累計成交量達1063.14億元，占當(dāng)月全國總成交量的88.85%。

　　●呼吁盡快出臺指導(dǎo)細(xì)則

　　專家表示，隨著P2P監(jiān)管思路的出臺，行業(yè)將從“野蠻生長”步入“有序發(fā)展”，市場競爭將淘汰風(fēng)控能力差、資產(chǎn)獲得能力差的平臺。

　　對于征信體系環(huán)境不完善問題，盈燦集團副總裁、網(wǎng)貸之家首席執(zhí)行官石鵬峰建議，一方面，需要監(jiān)管部門積極出臺政策、整合社會征信資源；另一方面，市場力量也需要積極探索，用合理的商業(yè)模式搭建適合中國的網(wǎng)貸征信體系。

　　東方資產(chǎn)管理公司旗下平臺“東方匯”董事長孫洋表示，目前網(wǎng)貸“重鎮(zhèn)”仍是一線城市，三四線城市和農(nóng)村的巨大需求未被開發(fā)，而正是這些地方傳統(tǒng)金融的覆蓋率嚴(yán)重不足、金融服務(wù)缺失，將是互聯(lián)網(wǎng)金融可以主攻的“洼地”。

　　業(yè)內(nèi)人士呼吁，指導(dǎo)意見細(xì)則應(yīng)盡快落地。對于信息中介與增信服務(wù)的定義、對于資金托管的規(guī)定、對于非法集資的界定等，需要監(jiān)管部門做出進一步的定義與規(guī)范。