隨著監(jiān)管落地，7月18日十部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》(下稱(chēng)“指導(dǎo)意見(jiàn)”)，各方從業(yè)者都在思考如何應(yīng)對(duì)監(jiān)管，在紅海中搏殺出一條生路。9月24日，在南湖互聯(lián)網(wǎng)金融峰會(huì)上，多位風(fēng)格迥異的監(jiān)管層大佬，帶來(lái)了各自對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的認(rèn)識(shí)。

　　官員朱從玖：應(yīng)盡快成立行業(yè)自律組織

　　“在初期階段，互聯(lián)網(wǎng)金融需要高度自律和適度監(jiān)管的模式，來(lái)走向規(guī)范發(fā)展的道路?！闭憬「笔￠L(zhǎng)朱從玖在解讀中，著重提到了行業(yè)自律的重要性。

　　朱從玖表示，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)還是金融行業(yè)，金融行業(yè)以信用為本?，F(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融所交易的產(chǎn)品都是非標(biāo)產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)和收益特征非常多樣，普通消費(fèi)者識(shí)別起來(lái)非常困難。

　　他還提到，很多互聯(lián)網(wǎng)業(yè)態(tài)發(fā)展迅速，例如第三方支付，它所關(guān)聯(lián)的規(guī)則、技術(shù)，經(jīng)過(guò)實(shí)踐檢驗(yàn)的時(shí)間都很短，沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)多少壓力測(cè)試，潛在著很多風(fēng)險(xiǎn)。“像眾籌，從資本市場(chǎng)的角度，更是徹頭徹尾的新事物?！彼f(shuō)。

　　所以，他建議，第一要盡快成立自律組織發(fā)揮行業(yè)集體的力量，自我約束，在公眾當(dāng)中建立誠(chéng)信。他還特別建議，互聯(lián)網(wǎng)金融自律機(jī)構(gòu)需要有傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)參加。

　　“學(xué)霸”吳曉靈：用違約保險(xiǎn)化解點(diǎn)對(duì)點(diǎn)融資風(fēng)險(xiǎn)

　　“自金融是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的藍(lán)海?！遍_(kāi)篇明義，全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委副主任、清華大學(xué)五道口金融學(xué)院院長(zhǎng)吳曉靈在演講開(kāi)始時(shí)，就分享了這樣一個(gè)樂(lè)觀的預(yù)計(jì)。

　　所謂自金融，指的就是居民之間“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的融資服務(wù)，最典型的是P2P，還有股權(quán)或者是債權(quán)的眾籌”。吳曉靈學(xué)術(shù)范兒地解釋道，最原始的金融就是一個(gè)交易雙方的媒介，但是隨著商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的范圍越來(lái)越廣，于是產(chǎn)生了信息的不對(duì)稱(chēng)。信息不對(duì)稱(chēng)和高昂的信息處理成本，催生了銀行、券商這些傳統(tǒng)金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。

　　她進(jìn)一步表示，基于大數(shù)據(jù)、云計(jì)算的信息處理技術(shù)發(fā)展，降低了信息技術(shù)加工成本，擴(kuò)大了傳統(tǒng)金融服務(wù)的范圍，也為脫離持牌信用中介的自金融活動(dòng)開(kāi)闊了領(lǐng)地。

　　吳曉靈還提到一個(gè)新觀點(diǎn)，違約保險(xiǎn)將是自金融發(fā)展的催化劑。她解釋說(shuō)，保險(xiǎn)就其本質(zhì)來(lái)說(shuō)不是金融業(yè)，它的法律關(guān)系是一種互助關(guān)系，它的功能則是一種基于大數(shù)法則下的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能。“開(kāi)發(fā)保險(xiǎn)產(chǎn)品，用互助的精神來(lái)解決點(diǎn)對(duì)點(diǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，這將是未來(lái)發(fā)展的一個(gè)方向。”她說(shuō)。

　　起草者劉向民：揭秘指導(dǎo)意見(jiàn)出臺(tái)經(jīng)過(guò)

　　作為央行條法司副司長(zhǎng)，劉向民全程參與了《指導(dǎo)意見(jiàn)》的起草過(guò)程。他表示，指導(dǎo)意見(jiàn)從啟動(dòng)研究，到正式發(fā)布，歷時(shí)總共兩年有余。據(jù)他透露，具體經(jīng)過(guò)為：從2013年5月開(kāi)始，根據(jù)國(guó)務(wù)院統(tǒng)一部署，人民銀行牽頭相關(guān)部委，開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管的課題研究。隨后形成課題報(bào)告，在2013年年底報(bào)送國(guó)務(wù)院，2014年初國(guó)務(wù)院召開(kāi)專(zhuān)題會(huì)議，聽(tīng)取人民銀行等部委的課題匯報(bào)。會(huì)議肯定了課題報(bào)告，決定由人民銀行牽頭起草指導(dǎo)意見(jiàn)。在2014年年底，經(jīng)過(guò)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議通過(guò)以后，還在今年5月經(jīng)過(guò)了黨中央的審議通過(guò)，最后由十部委發(fā)布。

　　此外，他還提到指導(dǎo)意見(jiàn)出臺(tái)以后，仍然有需要繼續(xù)研究的問(wèn)題。例如，互聯(lián)網(wǎng)金融的鮮明特征就是跨界混業(yè)，下一步混業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀和分業(yè)監(jiān)管的矛盾如何解決；同種類(lèi)型的業(yè)務(wù)，線上線下是否需要統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)等等問(wèn)題。