聯(lián)合存管新模式的最大優(yōu)勢(shì)，一方面是滿(mǎn)足P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)選擇銀行建立客戶(hù)資金第三方存管制度的監(jiān)管要求，另一方面能確保銀行后臺(tái)系統(tǒng)能趕上P2P機(jī)構(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)新的步伐。

　　其實(shí)不少P2P機(jī)構(gòu)對(duì)引入銀行P2P資金存管服務(wù)，也有自己的顧慮。一方面他們擔(dān)心銀行現(xiàn)有的后臺(tái)系統(tǒng)交易信息處理效率，難以滿(mǎn)足P2P機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新與實(shí)時(shí)交易資金快速到賬的需求，另一方面他們更害怕銀行資金存管服務(wù)會(huì)將他們真實(shí)高壞賬率曝光出來(lái)。

　　隨著央行等十部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確要求P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)選擇銀行建立客戶(hù)資金第三方存管制度，原先專(zhuān)注P2P資金存管業(yè)務(wù)的第三方支付機(jī)構(gòu)紛紛轉(zhuǎn)而尋求與銀行開(kāi)展合作，共建P2P資金存管新生態(tài)圈。

　　記者多方了解到，盡管第三方支付機(jī)構(gòu)積極聯(lián)合銀行構(gòu)建全新的、合規(guī)操作的P2P資金存管模式，但它究竟能吸引多少P2P機(jī)構(gòu)引入銀行P2P資金存管服務(wù)，仍是未知數(shù)。究其原因，是銀行對(duì)P2P機(jī)構(gòu)有著很高的準(zhǔn)入門(mén)檻。

　　“銀行一方面會(huì)考察P2P機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本、股東背景、業(yè)務(wù)量、技術(shù)團(tuán)隊(duì)實(shí)力與風(fēng)控模式，另一方面還會(huì)將P2P機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)模式是否與銀行能否互補(bǔ)、近期是否存在負(fù)面輿論信息納入一票否決制的考核標(biāo)準(zhǔn)?！币晃皇煜ゃy行P2P資金存管操作流程的業(yè)內(nèi)人士透露，目前能滿(mǎn)足銀行考核要求的P2P機(jī)構(gòu)，占比并不高。

　　記者在采訪時(shí)意外發(fā)現(xiàn)，并不是所有的P2P機(jī)構(gòu)都愿引入銀行的P2P資金存管服務(wù)。

　　“P2P機(jī)構(gòu)主要的顧慮，是銀行現(xiàn)有的后臺(tái)系統(tǒng)未必能跟上P2P機(jī)構(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)新與海量交易的步伐，目前有些中小銀行后臺(tái)仍然采取人工記賬方式，一天最多只能處理數(shù)百筆交易，難以滿(mǎn)足某些P2P機(jī)構(gòu)單日數(shù)千筆借貸交易的處理量?！币晃籔2P機(jī)構(gòu)人士分析說(shuō)。但更重要的是，不少涉足資金池業(yè)務(wù)的P2P機(jī)構(gòu)害怕一旦引入銀行的資金存管體系，其每筆P2P交易都將面臨獨(dú)立核算，原先隱藏的高壞賬率就可能被迫曝光，無(wú)法通過(guò)資金池借新還舊模式掩蓋。

　　探秘聯(lián)合資金存管新模式

　　近期，P2P平臺(tái)信而富與建行、富友支付圍繞P2P機(jī)構(gòu)資金存管簽署合作協(xié)議，這背后，是銀行、第三方支付聯(lián)合資金存管的合作新模式浮出水面。

　　具體而言，信而富將在建行開(kāi)立交易資金專(zhuān)用賬戶(hù)，取代原先將客戶(hù)資金存放在第三方支付機(jī)構(gòu)備用金賬戶(hù)的做法，由建行對(duì)這個(gè)專(zhuān)用賬戶(hù)內(nèi)的客戶(hù)交易資金進(jìn)行存管。當(dāng)P2P借貸交易發(fā)生時(shí)，信而富第一時(shí)間將平臺(tái)項(xiàng)目信息、用戶(hù)信息、交易信息及其他必要信息及時(shí)傳遞給建行，供建行進(jìn)行信息記錄及后續(xù)交易資金核驗(yàn)時(shí)使用。

　　富友支付則擔(dān)任技術(shù)輔助方，提供支付結(jié)算、技術(shù)咨詢(xún)、服務(wù)定制、運(yùn)營(yíng)維護(hù)等服務(wù)，協(xié)助建行更高效地完成所有借貸資金在出借人與借款人的存管賬戶(hù)之間的劃轉(zhuǎn)。

　　“在這套新合作模式下，P2P機(jī)構(gòu)的客戶(hù)資金直接進(jìn)入銀行專(zhuān)項(xiàng)賬戶(hù)，而不再是第三方支付公司的備付金賬戶(hù)，有效規(guī)避了資金由第三方支付存管的政策障礙。”一位了解相關(guān)業(yè)務(wù)流程的知情人士透露，銀行之所以要引入第三方支付機(jī)構(gòu)提供技術(shù)輔助，主要是為了完善自身后臺(tái)系統(tǒng)服務(wù)功能，滿(mǎn)足P2P機(jī)構(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)新、實(shí)時(shí)海量借貸交易資金劃轉(zhuǎn)的步伐。

　　“按照聯(lián)合存管新模式的業(yè)務(wù)流程，除了第三方支付機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)每筆交易的資金劃轉(zhuǎn)準(zhǔn)確性、借貸雙方客戶(hù)信息真實(shí)性進(jìn)行審核，銀行資金存管系統(tǒng)也會(huì)對(duì)借款協(xié)議信息流和實(shí)際賬戶(hù)資金流再進(jìn)行一次第三方校驗(yàn)匹配，避免出現(xiàn)客戶(hù)交易資金被挪用，這等于形成了雙保險(xiǎn)?！鄙鲜隽私庀嚓P(guān)業(yè)務(wù)流程的知情人士透露。

　　在他看來(lái)，聯(lián)合存管新模式的最大優(yōu)勢(shì)，一方面是滿(mǎn)足P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)選擇銀行建立客戶(hù)資金第三方存管制度的監(jiān)管要求，另一方面能確保銀行后臺(tái)系統(tǒng)能趕上P2P機(jī)構(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)新的步伐。

　　隨著P2P市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，不少P2P機(jī)構(gòu)在實(shí)時(shí)交易與借貸資金快速到賬方面大做文章，以信而富為例，截至今年9月，信而富平臺(tái)累計(jì)借款筆數(shù)超過(guò)300萬(wàn)筆，且以平均5秒一筆交易的速度快速增長(zhǎng)，但這需要銀行存管系統(tǒng)務(wù)必提供快速、高效的交易信息處理效率，確保借貸資金能在極短時(shí)間劃入借款人賬戶(hù)，提升P2P交易的客戶(hù)體驗(yàn)。

　　“事實(shí)上，多數(shù)銀行現(xiàn)有的后臺(tái)系統(tǒng)主要支持T+1轉(zhuǎn)賬交易，勢(shì)必妨礙P2P平臺(tái)的借貸交易資金轉(zhuǎn)賬效率?！彼嘎?，目前銀行主要依托第三方支付機(jī)構(gòu)提供額外的技術(shù)輔助，迅速解決這類(lèi)后臺(tái)信息處理效率低下問(wèn)題。

　　目前，已有50余家P2P機(jī)構(gòu)正準(zhǔn)備通過(guò)這套銀行、第三方支付聯(lián)合資金存管的合作新模式，引入銀行的資金存管業(yè)務(wù)。

　　“按照操作流程，這些P2P機(jī)構(gòu)主要通過(guò)第三方支付機(jī)構(gòu)介紹給銀行，但他們能否成功引入銀行資金存管體系，還得看銀行的臉色?！边@位了解相關(guān)業(yè)務(wù)流程的知情人士表示。

　　銀行的高準(zhǔn)入門(mén)檻

　　其實(shí)，銀行對(duì)P2P機(jī)構(gòu)資金存管的準(zhǔn)入門(mén)檻相當(dāng)高。

　　具體而言，銀行首先會(huì)考察P2P機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本、股東背景、業(yè)務(wù)量、技術(shù)團(tuán)隊(duì)實(shí)力與風(fēng)控模式，并進(jìn)行打分，只有P2P機(jī)構(gòu)得分超過(guò)銀行設(shè)定的合格分?jǐn)?shù)線，銀行才會(huì)采取下一步措施——實(shí)地考察P2P機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)操作環(huán)節(jié)與相關(guān)風(fēng)控、技術(shù)人才團(tuán)隊(duì)實(shí)力，最終決定是否為這家P2P機(jī)構(gòu)提供資金存管服務(wù)。

　　其間，銀行還會(huì)設(shè)定某些隱性的、具有一票否決性質(zhì)的考核指標(biāo)。比如銀行會(huì)暗中觀察P2P機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)模式是否與銀行現(xiàn)有業(yè)務(wù)形成互補(bǔ)——若P2P機(jī)構(gòu)涉足P2B業(yè)務(wù)，通常銀行就未必愿意提供P2P資金托管服務(wù)。究其原因，銀行會(huì)擔(dān)心這家P2P機(jī)構(gòu)會(huì)與自己競(jìng)爭(zhēng)獲取優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)。

　　“目前，銀行比較歡迎那些專(zhuān)注從事小額、分散的P2P借貸交易，且財(cái)務(wù)信息經(jīng)得起第三方審計(jì)考驗(yàn)的P2P機(jī)構(gòu)?！鄙鲜鍪煜ゃy行P2P資金存管操作流程的業(yè)內(nèi)人士透露。

　　其次，銀行還會(huì)偷偷關(guān)注這家P2P機(jī)構(gòu)近期是否存在負(fù)面輿論信息，若P2P機(jī)構(gòu)最近陷入負(fù)面新聞，銀行也會(huì)拒絕它的資金存管申請(qǐng)。

　　在他看來(lái)，正是從嚴(yán)準(zhǔn)入的考核機(jī)制，令某些銀行總行與分行圍繞是否開(kāi)展P2P資金存管業(yè)務(wù)，往往存在意見(jiàn)相左的局面，多數(shù)情況下，是銀行各地分行基于吸引存款與拓展零售客戶(hù)的需要，熱衷開(kāi)展P2P資金存管業(yè)務(wù)，但總行層面則考慮到P2P機(jī)構(gòu)風(fēng)控實(shí)力良莠不齊，不敢輕易授權(quán)分行開(kāi)展這項(xiàng)業(yè)務(wù)。

　　此外，也有少數(shù)銀行總行有意試水P2P資金存管業(yè)務(wù)，但各地分行基于后臺(tái)系統(tǒng)技術(shù)儲(chǔ)備不足等原因，遲遲不敢涉足。

　　“總體而言，目前多數(shù)銀行對(duì)開(kāi)展P2P資金存管業(yè)務(wù)還是顯得比較謹(jǐn)慎的，一家分行要得到總行試水P2P資金存管業(yè)務(wù)的授權(quán)，難度不小。”這位業(yè)內(nèi)人士表示。即使不少P2P機(jī)構(gòu)已與銀行分行機(jī)構(gòu)達(dá)成資金存管協(xié)議，要么是得到總行的特批，要么是分行可能瞞著總行偷偷運(yùn)作。

　　他強(qiáng)調(diào)，其實(shí)不少P2P機(jī)構(gòu)對(duì)引入銀行P2P資金存管服務(wù)，也有自己的顧慮。一方面他們擔(dān)心銀行現(xiàn)有的后臺(tái)系統(tǒng)交易信息處理效率，難以滿(mǎn)足P2P機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新與實(shí)時(shí)交易資金快速到賬的需求，另一方面他們更害怕銀行資金存管服務(wù)會(huì)將他們真實(shí)高壞賬率曝光出來(lái)。

　　以往，某些P2P機(jī)構(gòu)可以通過(guò)資金池業(yè)務(wù)借新還舊，掩蓋自身的高壞賬率，一旦銀行資金存管服務(wù)將每筆借貸交易進(jìn)行獨(dú)立清算，勢(shì)必揭露資金池業(yè)務(wù)隱瞞高壞賬率的秘密。