昨日，最高人民法院召開新聞發(fā)布會(huì)，發(fā)布了《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》(以下簡(jiǎn)稱《規(guī)定》)。最高法明確，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)若無(wú)主動(dòng)承諾無(wú)擔(dān)保責(zé)任，而民間借貸利率超年利率36%部分可被認(rèn)定無(wú)效。該規(guī)定自2015年9月1日起施行。

　　亮點(diǎn)一：

　　未主動(dòng)承諾 P2P平臺(tái)無(wú)擔(dān)保責(zé)任

　　按照《規(guī)定》中的條款內(nèi)容，借貸雙方通過P2P網(wǎng)貸平臺(tái)形成借貸關(guān)系，網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的提供者僅提供媒介服務(wù)，則不承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，如果P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的提供者通過網(wǎng)頁(yè)、廣告或者其他媒介明示或者有其他證據(jù)證明其為借貸提供擔(dān)保，根據(jù)出借人的請(qǐng)求，人民法院可以判決P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的提供者承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。

　　解讀：“《規(guī)定》對(duì)于P2P行業(yè)爭(zhēng)論已久的去擔(dān)保化問題也從法律上給出了明確定位，即認(rèn)同了P2P平臺(tái)作為信息中介的本質(zhì)定位，也接受了當(dāng)前行業(yè)普遍承諾墊付的現(xiàn)狀?！庇癄N集團(tuán)副總裁、網(wǎng)貸之家CEO石鵬峰表示。

　　“P2P平臺(tái)若無(wú)主動(dòng)承諾無(wú)擔(dān)保責(zé)任，這一點(diǎn)對(duì)于平臺(tái)未來走向資本市場(chǎng)很有好處?！睆V州壹寶貸總經(jīng)理羅浩杰表示，如果P2P平臺(tái)定位為金融中介，那說明或有負(fù)債無(wú)法預(yù)估，不利于平臺(tái)將來上市。

　　同時(shí)，羅浩杰表示，《規(guī)定》打破了剛性兌付的魔咒，對(duì)P2P的風(fēng)控有更高的要求，有利于杜絕平臺(tái)此前自保的情況。

　　民貸天下CEO劉軍則認(rèn)為，《規(guī)定》對(duì)于平臺(tái)以各種形式宣稱承諾墊付的，法律均對(duì)出借人要求平臺(tái)履行擔(dān)保責(zé)任的請(qǐng)求給予支持。這對(duì)于不少對(duì)外鼓吹平臺(tái)擔(dān)保，但實(shí)質(zhì)上卻不想承擔(dān)任何責(zé)任的平臺(tái)形成了有力約束。

　　羅浩杰表示，“年底之前互聯(lián)網(wǎng)金融的細(xì)則可能會(huì)要出來，對(duì)于絕大部分涉及自融和資金池的平臺(tái)，尤其是中小平臺(tái)肯定是一個(gè)打擊。 ”

　　亮點(diǎn)二：

　　民間借貸利率上限受管控

　　《規(guī)定》同時(shí)表示必須對(duì)民間借貸利率的上限進(jìn)行管控。隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程的推進(jìn)，以基準(zhǔn)貸款利率的四倍作為利率保護(hù)上限的司法政策的變革勢(shì)在必行。

　　《規(guī)定》有關(guān)民間借貸利率和利息的內(nèi)容主要包括：借貸雙方?jīng)]有約定利息，或自然人之間借貸對(duì)利息約定不明，出借人無(wú)權(quán)主張借款人支付借期內(nèi)利息。借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人有權(quán)請(qǐng)求借款人按照約定的利率支付利息，但如果借貸雙方約定的利率超過年利率36%，則超過年利率36%部分的利息應(yīng)當(dāng)被認(rèn)定無(wú)效，借款人有權(quán)請(qǐng)求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息。

　　解讀：對(duì)于什么是“高利貸”，《規(guī)定》給出了更加明確的“兩線三區(qū)”解釋。最高人民法院審判委員會(huì)專職委員杜萬(wàn)華解釋說，“24%與36%之間的這一段，我們把它叫做自然債務(wù)區(qū)。如果當(dāng)事人依據(jù)合同，向人民法院起訴要求保護(hù)這個(gè)區(qū)間的利息，人民法院是不予法律保護(hù)的?！?

　　“這個(gè)規(guī)定可能會(huì)對(duì)民間借貸造成較大的影響，在民間借貸實(shí)操過程中，的確存在不少綜合利率超過36%的情況發(fā)生，36%這條線的明確，會(huì)使得原有的高息借貸關(guān)系中借款人有權(quán)要求返款超出部分，并可能因此帶來相應(yīng)的訴訟糾紛?！笔i峰認(rèn)為。

　　新聞鏈接

　　銀行向網(wǎng)貸平臺(tái)拋出存管“橄欖枝”

　　銀行門檻高 目前未現(xiàn)P2P從第三方支付大規(guī)模撤離現(xiàn)象

　　自從中央十部委聯(lián)合出臺(tái)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》后，7月31日的征求意見稿成為監(jiān)管部門出臺(tái)的第二部細(xì)則。記者從市場(chǎng)上了解到，多個(gè)銀行，甚至國(guó)有大行主動(dòng)向P2P平臺(tái)拋出“存管橄欖枝”，但出于銀行門檻高企、系統(tǒng)對(duì)接相對(duì)困難等藩籬，目前尚未出現(xiàn)P2P大規(guī)模拋棄第三方支付平臺(tái)“遷移”至銀行的情況。

　　多個(gè)第三方支付公司則表示，目前已經(jīng)在尋求和銀行的合作，共同向平臺(tái)提供托管服務(wù)。而業(yè)內(nèi)人士表示，第三方支付“抱團(tuán)”銀行可能提高平臺(tái)運(yùn)營(yíng)成本，也無(wú)法真正杜絕平臺(tái)跑路風(fēng)險(xiǎn)。

　　多個(gè)P2P平臺(tái)負(fù)責(zé)人向記者表示，自從《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》出臺(tái)后，銀行態(tài)度大變，開始主動(dòng)向平臺(tái)“拋出橄欖枝”，甚至國(guó)有大行也開始“試水”。

　　市場(chǎng)：

　　銀行主動(dòng)拋出“橄欖枝”

　　“我們已基本與某銀行達(dá)成了資金托管協(xié)議，但因相關(guān)程序尚未完成，暫時(shí)尚不方便透露該銀行名稱?！眅路同心總經(jīng)理朱立行在此前的交流中表示。

　　e路同心首席運(yùn)營(yíng)官閆梓則透露，除了已達(dá)成協(xié)議的這家股份制銀行，還有一家國(guó)有大行主動(dòng)就資金托管業(yè)務(wù)與平臺(tái)接觸，而另一家深圳本地P2P平臺(tái)也有類似說法

　　“銀行系統(tǒng)已經(jīng)開發(fā)，但我們一直沒有真正接入，進(jìn)行一半就停了，監(jiān)管條例出來后，前兩天收到銀行短信，說項(xiàng)目可以繼續(xù)進(jìn)行，但是要重新錄入數(shù)據(jù)。” 融金所董事長(zhǎng)孫明達(dá)也表示。

　　“確實(shí)已有銀行主動(dòng)和平臺(tái)接觸，希望能直接和平臺(tái)建立托管關(guān)系，并建議我們撤銷此前和第三方的托管?！币紝氋J總經(jīng)理羅浩杰對(duì)記者證實(shí)。

　　支付：

　　未現(xiàn)平臺(tái)大規(guī)?！斑w移”

　　記者了解到，銀行雖然在醞釀進(jìn)入市場(chǎng)，但真正將平臺(tái)資金托管系統(tǒng)接入銀行運(yùn)作的只有民生銀行和積木盒子一家。

　　此前，有觀點(diǎn)認(rèn)為，P2P平臺(tái)或?qū)牡谌街Ц稒C(jī)構(gòu)全線撤離，而批量轉(zhuǎn)投銀行懷抱。不過，記者從多個(gè)第三方支付公司處了解到，目前暫未出現(xiàn)P2P企業(yè)將第三方資金存管業(yè)務(wù)大規(guī)?！斑w移”到銀行的現(xiàn)象。

　　匯付天下高級(jí)副總裁、匯付數(shù)據(jù)總裁穆海潔對(duì)記者表示，目前匯付天下尚未出現(xiàn)客戶大量流失的現(xiàn)象，其認(rèn)為，“網(wǎng)絡(luò)支付管理辦法”第八條稱“支付機(jī)構(gòu)不得為金融機(jī)構(gòu)，以及從事信貸、融資、理財(cái)、擔(dān)保、貨幣兌換等金融業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)開立支付賬戶”，對(duì)這一條款的正確理解是，支付公司不能為金融機(jī)構(gòu)開立支付賬戶，但支付公司可以為金融機(jī)構(gòu)的用戶開立支付賬戶。

　　而雙乾支付運(yùn)營(yíng)總監(jiān)從利波表示，確定要從第三方支付退出的客戶“基本沒有”。

　　第三方支付機(jī)構(gòu)均認(rèn)為，支付機(jī)構(gòu)未來的業(yè)務(wù)重點(diǎn)將會(huì)為P2P和銀行之間“搭建橋梁”，也就是和銀行合作，共同為平臺(tái)進(jìn)行服務(wù)。

　　“未來，支付機(jī)構(gòu)為P2P平臺(tái)投資人提供支付賬戶，同時(shí)支付機(jī)構(gòu)將歸集資金劃入P2P機(jī)構(gòu)在銀行的存管專戶，這樣的模式滿足了互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見關(guān)于P2P資金存管在銀行的要求?！蹦潞嵄硎荆谶@兩點(diǎn)，匯付天下服務(wù)P2P行業(yè)的模式不會(huì)發(fā)生任何變化。

　　從利波則表示，其公司已對(duì)產(chǎn)品做了一個(gè)調(diào)整，“以前給P2P做資金托管服務(wù)，用戶充值進(jìn)來的資金放在雙乾的備用金賬戶，我們現(xiàn)在第二天就錢結(jié)算到P2P銀行的銀行賬戶里面去，我們就算只是支付賬戶了?！?

　　業(yè)內(nèi)：若銀行與第三方支付合作介入，平臺(tái)存管成本或漲

　　“銀行的優(yōu)勢(shì)在于公信力，但是銀行在服務(wù)、產(chǎn)品和市場(chǎng)開發(fā)對(duì)接方面可能會(huì)有一定的問題?！睆睦ū硎?，而銀行的準(zhǔn)入門檻過高也讓部分中小平臺(tái)“可望而不可即”。

　　據(jù)透露，與民生銀行合作的P2P平臺(tái)在資質(zhì)方面需滿足多個(gè)條件，包括注冊(cè)資本金不低于5000萬(wàn)元人民幣，且為實(shí)繳資本;平臺(tái)實(shí)際控制股東為政府、大型國(guó)有企業(yè)、主板或中小板上市公司、大型金融機(jī)構(gòu)、知名互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等。

　　盈燦咨詢高級(jí)研究員張葉霞則表示，多數(shù)平臺(tái)可能達(dá)不到這么高的合作要求，但大平臺(tái)找大型銀行、小平臺(tái)找小銀行進(jìn)行資金存管，是可能的。

　　部分平臺(tái)也對(duì)記者表示，擔(dān)憂銀行可能無(wú)法獨(dú)立提供7天24小時(shí)的提現(xiàn)服務(wù)。業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，目前費(fèi)率“不是最重要的”。“現(xiàn)在部分第三方支付可以做到T+0且周六周日也可以提現(xiàn)，如果銀行能提供到位的服務(wù)，客戶體驗(yàn)比較好的話，會(huì)愿意付更高的價(jià)格?！?

　　不過，廣東南方金融創(chuàng)新研究院高級(jí)研究員王文清則表示，銀行之所以目前沒有細(xì)則下發(fā)，對(duì)存管業(yè)務(wù)依然相對(duì)曖昧，還是在等相應(yīng)細(xì)則下發(fā)。

　　一旦第三方支付和銀行“捆綁”，則可能提高平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)成本。王文清表示，如果銀行和第三方支付合作，存管平臺(tái)的資金此前只需要走一次通道，現(xiàn)在需要走三次通道，而如果直接接入銀行，則平臺(tái)只需要花一次手續(xù)費(fèi)，“而且第三方支付介入，對(duì)于提高平臺(tái)的安全性并無(wú)好處，存管本身也無(wú)法杜絕P2P平臺(tái)的跑路風(fēng)險(xiǎn)?！?