5月6日，浙商銀行2014年的年報(bào)出爐。

　　截至2014年底，浙商銀行總資產(chǎn)6699億元，同比增長37.25%；全年凈利潤50.96億元，同比增長3.96%；不良貸款率0.88%，同比增長37.5%。2013年不良率為0.64%，2012年為0.46%。

　　2014年也是浙商銀行成立十周年的特殊年份，這家全國性股份制商業(yè)銀行中較為“年輕”的后來者在這一年還經(jīng)歷了董事長和行長雙雙變動的高管更替，同時(shí)，在利率市場化、金融脫媒和互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，浙商銀行這份年報(bào)的成績得來實(shí)屬不易。

　　“浙商銀行的目標(biāo)是‘成為浙江省最重要的金融平臺’，實(shí)施的是‘全資產(chǎn)經(jīng)營’的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略?！币晃徽闵蹄y行的人士6日對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者介紹。

　　凈利差下滑不良上升

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者查閱多家銀行公布的年報(bào)顯示，除了平安銀行[-0.88% 資金 研報(bào)]等少數(shù)銀行外，銀行業(yè)幾乎整體呈現(xiàn)出一個(gè)顯著的特征：資產(chǎn)規(guī)模的增速普遍快于利潤的增速。

　　資產(chǎn)和利潤增速的反差，也印證了利率市場化的影響正在逐漸顯現(xiàn)。在依靠利差生存的傳統(tǒng)模式下，凈息差與生息資產(chǎn)規(guī)模構(gòu)筑成銀行利潤的最大來源，即利息收入。而凈息差的下降直接影響了銀行利潤。浙商銀行的年報(bào)顯示，2014年該行的凈利差為2.38%，在2013年為2.43%，2012年為2.76%，連續(xù)三年都在持續(xù)下降。

　　以四大行為例，工農(nóng)中建2014年的利潤增速無一例外均降至個(gè)位數(shù)。增速最快的中行，也僅有8.22%。股份制銀行利潤增速相對四大行則稍高，但亦出現(xiàn)多家股份行利潤增速滑落至個(gè)位數(shù)的情況。例如，中信銀行[-2.00% 資金 研報(bào)]2014年利潤增速僅3.87%，民生銀行[2.17% 資金 研報(bào)]的利潤增速也僅有5.36%。

　　其中，浙商銀行2014年度的各項(xiàng)存款余額為3632.8 億元，各項(xiàng)貸款余額2590.23 億元，分別同比增長13.60%和19.29%。而值得注意的是，浙商銀行2014年度的人民幣存貸款增速分別居股份制銀行同業(yè)第5和第2 位。

　　同時(shí)，浙商銀行的全國性布局效應(yīng)已經(jīng)初顯，截至2014年末浙商銀行已在全國12 個(gè)省市設(shè)立（籌建）了129 家分支機(jī)構(gòu)。

　　但是，浙商銀行的業(yè)務(wù)還是集中在華東地區(qū)，主要在杭州、寧波、溫州、義烏、臺州、紹興、上海、南京、蘇州、舟山等地。年報(bào)顯示，從發(fā)放貸款的地區(qū)分布情況來看，華東地區(qū)占比達(dá)到60.58%，華北19.26%，西部15.87%，華南4.29%，可見華東地區(qū)占到大半。而江浙地區(qū)的這兩年的實(shí)體經(jīng)濟(jì)下滑，“不良”高發(fā)也是浙商銀行不良率連續(xù)三年上升的原因。

　　此外，另外一些增長比較突出的業(yè)務(wù)，包括中間業(yè)務(wù)、小微業(yè)務(wù)和理財(cái)銷售。

　　年報(bào)顯示，2014年度浙商銀行主承銷債務(wù)融資工具511 億元，同比增長96.19%；年末國標(biāo)小微企業(yè)貸款余額894 億元，同比增長23.76%，占各項(xiàng)貸款余額的34.52%；全年柜面理財(cái)累計(jì)募集資金1181 億元，同比增長10.69 倍。

　　全線發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)金融

　　傳統(tǒng)上偏重對公業(yè)務(wù)和投行的浙商銀行在2014年也發(fā)力個(gè)人銀行業(yè)務(wù)，并在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域進(jìn)行了多項(xiàng)創(chuàng)新。

　　比如在個(gè)人業(yè)務(wù)方面，獲準(zhǔn)開辦信用卡業(yè)務(wù)；電子銀行業(yè)務(wù)方面，拓寬互聯(lián)網(wǎng)獲客渠道，在同業(yè)中率先推出B2B電子商務(wù)金融服務(wù)方案及特色平臺（購銷e網(wǎng)和購銷通）。去年末，購銷e網(wǎng)和購銷通注冊客戶均超過5000戶，購銷通全年交易40億元。

　　此外，還推出微信銀行、網(wǎng)上營業(yè)廳、直銷銀行服務(wù)，向客戶提供全新的7×24小時(shí)金融服務(wù)。電子銀行渠道替代率按筆數(shù)為93.5%、按金額計(jì)算為49.5%。同時(shí)，還開發(fā)了類余額寶的余額理財(cái)產(chǎn)品“增金寶”。

　　2014年浙商銀行的管理層的人事也發(fā)生較大變動，比如董事長和行長均換人了。

　　原衢州市市長沈仁康空降至浙商銀行任黨委書記、董事長，原農(nóng)業(yè)銀行[-1.33% 資金 研報(bào)]香港分行總經(jīng)理劉曉春接替龔方樂任行長。年報(bào)顯示，兩人的任期皆是從2014年8月開始。

　　事實(shí)上，政府官員接任商業(yè)銀行董事長并不常見，但更多是在地方政府控股的地方性城商行。例如，宿州市委書記李宏鳴也接任徽商銀行董事長。

　　接掌浙商銀行帥印并不輕松。作為較晚成立的全國第十二家股份制商業(yè)銀行，浙商銀行近幾年業(yè)績上相對其他股份行一直處于追趕狀態(tài)，資產(chǎn)和網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張帶來的風(fēng)險(xiǎn)控制、資本壓力等均不容小覷。

　　而21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獲悉，新領(lǐng)導(dǎo)到任以來，浙商銀行全面推進(jìn)“全資產(chǎn)經(jīng)營”的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略。

　　主要體現(xiàn)為經(jīng)營策略上，通過加強(qiáng)與銀行同業(yè)及證券、保險(xiǎn)、信托、基金、金融租賃、財(cái)務(wù)公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)和類金融機(jī)構(gòu)的合作，并參與貨幣、資本、期貨、外匯等金融市場，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)經(jīng)營表內(nèi)與表外、本幣與外幣、結(jié)構(gòu)性融資、同業(yè)融資等多品種融合，為客戶提供全方位、持續(xù)性金融解決方案。

　　簡言之，如此架構(gòu)浙商銀行的目的，即以盡量少耗用資源的方式，在不同階段強(qiáng)化相應(yīng)的戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)、輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)和效益型業(yè)務(wù)，進(jìn)而重塑銀行資產(chǎn)負(fù)債表。但具體市場運(yùn)行如何，尚待市場進(jìn)一步考證。