□ P2P在風(fēng)險(xiǎn)管理上要面臨缺乏央行征信、信貸數(shù)據(jù)有限，以及政策不確定性的挑戰(zhàn)

　　□ 目前已有包括積木盒子、拍拍貸、好貸網(wǎng)等在內(nèi)的網(wǎng)貸平臺(tái)正式發(fā)布基于大數(shù)據(jù)的風(fēng)控模型

　　一邊是監(jiān)管政策落地預(yù)期的逐漸增強(qiáng)，一邊是行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的壓力日益增大，在這樣的背景下，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)是否擁有足夠的風(fēng)險(xiǎn)控制能力來應(yīng)對(duì)？

　　網(wǎng)貸之家發(fā)布最新統(tǒng)計(jì)情況顯示，2015年3月共曝出56家問題平臺(tái)，環(huán)比上月降低28%。問題平臺(tái)發(fā)生率雖然下降到3.40%，但仍然遠(yuǎn)超去年同期水平（0.84%）。這些問題平臺(tái)呈現(xiàn)地域性集中分布，多位于山東、廣東、北京、四川和浙江。

　　從運(yùn)營(yíng)時(shí)間上看，問題平臺(tái)的平均運(yùn)營(yíng)時(shí)間達(dá)到7.51個(gè)月，較上個(gè)月有所縮短，絕大多數(shù)都是1年以內(nèi)的新平臺(tái)。銳忻投資、盛泰投資、安貸創(chuàng)投和歐億投資等新平臺(tái)上線不到一個(gè)月即跑路。

　　“在關(guān)注平臺(tái)詐騙、跑路同時(shí)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視?！本W(wǎng)貸之家有關(guān)人士表示，3月多家平臺(tái)曝出壞賬消息或者合作機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問題，機(jī)構(gòu)間風(fēng)險(xiǎn)傳遞問題也值得多加留意，與此同時(shí)也暴露出部分平臺(tái)薄弱的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

　　可以看出，傳統(tǒng)金融結(jié)構(gòu)的風(fēng)控模式對(duì)于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)來說較難適用，目前已有多家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)積極與征信機(jī)構(gòu)合作，構(gòu)建新的風(fēng)控模式。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，未來隨著行業(yè)監(jiān)管的出臺(tái)和征信體系的日益完善，基于大數(shù)據(jù)下的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)控能力或?qū)⒂兴嵘?，P2P網(wǎng)貸蓬勃發(fā)展仍然可待。

　　據(jù)《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》記者了解，目前已有包括積木盒子、拍拍貸、好貸網(wǎng)等在內(nèi)的網(wǎng)貸平臺(tái)正式發(fā)布基于大數(shù)據(jù)的風(fēng)控模型?！跋噍^于傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融P2P在風(fēng)險(xiǎn)管理上雖然要面臨缺乏央行征信、信貸數(shù)據(jù)有限，以及政策不確定性的挑戰(zhàn)，但互聯(lián)網(wǎng)更大的機(jī)遇在于數(shù)據(jù)、技術(shù)，和它們的可拓展性?！迸呐馁J風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)顧鳴表示，通過互聯(lián)網(wǎng)，我們可以接觸龐大的用戶群，能夠收集海量的碎片化數(shù)據(jù)。這樣的數(shù)據(jù)非常適合對(duì)P2P風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行進(jìn)一步分析。

　　以拍拍貸推出的魔鏡系統(tǒng)為例，該系統(tǒng)的核心是大數(shù)據(jù)，其中大數(shù)據(jù)模型是拍拍貸歷經(jīng)8年、依托600萬在線用戶、積累近40億條數(shù)據(jù)而成?；谠撃Ｐ停хR可以做到針對(duì)每一筆借款給出一個(gè)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，以反映對(duì)逾期率的預(yù)測(cè)。最后系統(tǒng)再依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)形成風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，來保證收益和風(fēng)險(xiǎn)相匹配。

　　“傳統(tǒng)的風(fēng)控模式，無論是銀行還是中小信貸機(jī)構(gòu)，都更多關(guān)注靜態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)，是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)判，而大數(shù)據(jù)更多關(guān)注的是動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)，是對(duì)動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)的把握?！焙觅J網(wǎng)大數(shù)據(jù)事業(yè)部總經(jīng)理吳昊表示，如好貸云風(fēng)控平臺(tái)除了強(qiáng)調(diào)對(duì)事前風(fēng)險(xiǎn)的把握之外，還會(huì)對(duì)數(shù)據(jù)庫的風(fēng)險(xiǎn)因子變化提供即時(shí)的反饋，如果一個(gè)人在第一家信貸借款之后，頻繁向其他信貸機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款，我們會(huì)第一時(shí)間通知第一家機(jī)構(gòu)，防止?jié)撛陲L(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。