1月30日，以“互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控與小微金融生態(tài)重塑”為主題的2015年中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融論壇暨第二屆普惠金融論壇在京召開，央行官員、行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)以及眾多平臺(tái)高管參與論壇。金信網(wǎng)首席運(yùn)營官安丹方在此間表示，她指出2014年是P2P發(fā)展的分水嶺，過去長期存在的集團(tuán)化作業(yè)窗口已經(jīng)關(guān)閉，行業(yè)細(xì)分是P2P未來發(fā)展的趨勢(shì)。安丹方對(duì)政府監(jiān)管也作出自己的預(yù)測(cè)，認(rèn)為行業(yè)協(xié)會(huì)或?qū)⒊闪ⅰａ槍?duì)征信問題，安丹方給出了三點(diǎn)建議，一是引入專業(yè)征信報(bào)告成為風(fēng)控必有項(xiàng)，二是設(shè)定行業(yè)門檻、嚴(yán)格風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)，三是規(guī)范第三方支付資金托管。

　　集團(tuán)化作業(yè)窗口期已關(guān)閉 細(xì)分市場(chǎng)成關(guān)鍵

　　經(jīng)過2013年的互聯(lián)網(wǎng)金融元年，P2P行業(yè)近三年來總體呈現(xiàn)出爆發(fā)式的增長，成交額增長超過50倍，到2014年末達(dá)2500億。上線平臺(tái)數(shù)目增長也遠(yuǎn)超50倍，達(dá)1575家。隨著愈來愈多的資本進(jìn)入，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也將日趨激烈。

　　中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院院長賈康認(rèn)為，從全局長遠(yuǎn)事業(yè)看問題，要充分肯定互聯(lián)網(wǎng)金融依托代表的信息技術(shù)革命的互聯(lián)網(wǎng)所具備的創(chuàng)新意義，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)表現(xiàn)出積極作用并進(jìn)一步提升放大，在經(jīng)過大浪淘沙后，目前剛剛嶄露頭角的新機(jī)制將大放異彩。

　　安丹方認(rèn)為，目前行業(yè)格局雛形已經(jīng)基本顯現(xiàn)。2014年，集團(tuán)化作業(yè)的窗口期已經(jīng)關(guān)閉，類似宜信及信和這樣巨頭規(guī)模的企業(yè)再難出現(xiàn)。這使得新進(jìn)入者門檻大大提高，小平臺(tái)想要生存下去，應(yīng)根據(jù)自身情況充分利用優(yōu)勢(shì)資源，在熟悉的行業(yè)及領(lǐng)域努力創(chuàng)新差異化產(chǎn)品、降低風(fēng)控成本、管理成本，獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、生存空間，未來P2P行業(yè)將會(huì)是朝著越來越細(xì)分化的方向發(fā)展。

　　“未來的P2P行業(yè)，深耕細(xì)分領(lǐng)域?qū)⒊蔀槠脚_(tái)發(fā)展的機(jī)會(huì)，業(yè)務(wù)細(xì)分專業(yè)化公司將會(huì)大發(fā)展?！卑驳し奖硎?，對(duì)借款人做進(jìn)一步的細(xì)分服務(wù)，有針對(duì)性的制定不同的融資解決方案，提供的產(chǎn)品服務(wù)從一種或多種產(chǎn)品拓展到全面的金融產(chǎn)品，從而產(chǎn)生針對(duì)不同群體的定制化金融服務(wù)。

　　中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)” P2P行業(yè)格局面臨新格局

　　2014年，盡管我國宏觀經(jīng)濟(jì)仍舊呈現(xiàn)疲弱態(tài)勢(shì)，但依據(jù)國務(wù)院總理李克強(qiáng)近期在達(dá)沃斯論壇上的闡釋，中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”周期，正向形態(tài)更高級(jí)、分工更復(fù)雜、結(jié)構(gòu)更合理的階段演進(jìn)，其中金融改革是最重要的方面之一，國務(wù)院年內(nèi)就兩次發(fā)文解決融資難和融資貴問題。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融，正是在解決中小企業(yè)融資難、融資貴中發(fā)揮了重要作用。1月20日，銀監(jiān)會(huì)宣布正式啟動(dòng)自2003年成立以來首次組織架構(gòu)重大改革，普惠金融工作部設(shè)立，并將P2P納入其監(jiān)管范圍。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，隨著此次監(jiān)管層釋放的信號(hào)，監(jiān)管政策已越來越臨近，2015年極有可能成為真正的監(jiān)管元年。

　　中國人民銀行金融研究所副所長溫信祥表示，互聯(lián)網(wǎng)是一把雙刃劍，技術(shù)既能用于好的方面又能用于壞的方面，“目前我國一方面中小企業(yè)特別是創(chuàng)新型企業(yè)融資難、融資貴問題難解，另一方面中國儲(chǔ)蓄水平仍然很高。把這兩個(gè)環(huán)節(jié)對(duì)接起來，就需要金融創(chuàng)新，解決一部分創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的融資問題。”

　　對(duì)于P2P行業(yè)的未來監(jiān)管，金信網(wǎng)首席運(yùn)營官安丹方在此次普惠金融論壇上大膽猜想行業(yè)協(xié)會(huì)或?qū)⒊闪?，在銀監(jiān)會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)之下，應(yīng)該有P2P的行業(yè)協(xié)會(huì)作為中間的協(xié)調(diào)機(jī)制，從市場(chǎng)運(yùn)營、備案、自律等多方面進(jìn)行協(xié)調(diào)。

　　她認(rèn)為，未來政府對(duì)于P2P的風(fēng)控監(jiān)管架構(gòu)已經(jīng)基本明確，國務(wù)院定下監(jiān)管基調(diào)，銀監(jiān)會(huì)普惠金融部負(fù)責(zé)監(jiān)管政策的制定和實(shí)施，地方金融監(jiān)管部門參與政策制定實(shí)施和工作指導(dǎo)，行業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)備案、自律和日常運(yùn)營管理，四位一體就等著最終監(jiān)管細(xì)則出臺(tái)。

　　“政府監(jiān)管應(yīng)該會(huì)抓大放小，銀監(jiān)會(huì)普惠金融部對(duì)系統(tǒng)重要性P2P機(jī)構(gòu)進(jìn)行機(jī)構(gòu)監(jiān)管，小的機(jī)構(gòu)和新設(shè)機(jī)構(gòu)放給各地地方政府金融辦管理”，安丹方認(rèn)為，隨著普惠金融部的成立，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管細(xì)則可能會(huì)隨時(shí)出臺(tái)，今年P(guān)2P行業(yè)格局將迎來洗牌。

　　P2P風(fēng)控新常態(tài)：立足征信線上線下結(jié)合

　　近年來，P2P行業(yè)一方面在狂飆突進(jìn)，展現(xiàn)出活躍的生命力；另一方面，由于對(duì)激烈的競(jìng)爭(zhēng)，跑路和倒閉的平臺(tái)數(shù)量也有所增長。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)，賈康認(rèn)為在互聯(lián)網(wǎng)金融的管理當(dāng)中，政府監(jiān)管者需要充分發(fā)揮作用。一是對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)問題的把握和預(yù)防，二是對(duì)必要性的服務(wù)于公平競(jìng)爭(zhēng)、充分競(jìng)爭(zhēng)和可持續(xù)發(fā)展。

　　“但由于新常態(tài)下的實(shí)體經(jīng)濟(jì)的去杠桿化還在持續(xù)，企業(yè)出現(xiàn)違約的概率則會(huì)大大提升，違約、倒閉等問題也會(huì)頻繁出現(xiàn)”。對(duì)此，安丹方表示，從“新常態(tài)”的時(shí)間區(qū)間來看，在中國尚未健全的個(gè)人信用體系格局下，未來幾年線上線下模式都會(huì)是最符合當(dāng)前中國情況的主流模式。

　　據(jù)介紹，注冊(cè)資本1億元的P2P平臺(tái)金信網(wǎng)，成立初始便提出O2O和大風(fēng)控戰(zhàn)略體系，依靠線下服務(wù)機(jī)構(gòu)在200個(gè)城市400家門店作為金信網(wǎng)落地服務(wù)站點(diǎn)，成為其大風(fēng)控體系的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，也是金信網(wǎng)成立一年便實(shí)現(xiàn)盈利的原因之一。

　　“在我看來，一個(gè)P2P平臺(tái)想要長足發(fā)展，就必須加入真正的互聯(lián)網(wǎng)基因，在風(fēng)控手段上進(jìn)行革新，目前被行業(yè)所熱議的大數(shù)據(jù)風(fēng)控是一個(gè)可以探索的方向，可以幫助很多平臺(tái)解決現(xiàn)有O2O模式成本過高的難題”，安丹方說。

　　不過，安丹方也坦言，國內(nèi)P2P平臺(tái)大多依靠與線下?lián)９竞献鬟M(jìn)行借款端審核，線下審核作為最重要的一環(huán)，卻長期不在平臺(tái)掌控中，一旦出現(xiàn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)審核不嚴(yán)，風(fēng)控人員出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)，很可能造成整個(gè)區(qū)域的資金壞賬率上浮，“我對(duì)于這種與擔(dān)保公司合作方式的持久性和安全性一直存有疑慮，所謂的脫媒不但沒有脫掉，反而因?yàn)榧尤霌?dān)保機(jī)構(gòu)等更多參與方，導(dǎo)致交易成本更高，拉低了它的市場(chǎng)價(jià)值?！?/p>

　　據(jù)了解，目前國內(nèi)的征信發(fā)展已經(jīng)步入快車道，不僅金信網(wǎng)獲得央行頒發(fā)的第三方企業(yè)征信牌照，首批個(gè)人征信牌照也在年初下發(fā)?！拔磥鞵2P更容易從專業(yè)征信機(jī)構(gòu)獲得個(gè)人征信信息，從不同層面對(duì)信用等級(jí)進(jìn)行評(píng)估，這是大數(shù)據(jù)征信的基礎(chǔ)。如何利用這些數(shù)據(jù)作為自身風(fēng)控的補(bǔ)充，降低風(fēng)控成本，對(duì)于平臺(tái)技術(shù)開發(fā)、信息篩選和整合的能力是一種挑戰(zhàn)，IT技術(shù)能力較弱的平臺(tái)可能會(huì)被邊緣化”，按照安丹方的想法，從長遠(yuǎn)角度看，及早布局大數(shù)據(jù)風(fēng)控很有必要。