本報(bào)訊 2014年，對(duì)于P2P網(wǎng)貸來說，人們了解得最多的內(nèi)容是除了跑路、還是跑路。就在去年12月，根據(jù)行業(yè)媒體發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，全國新增P2P問題平臺(tái)數(shù)就達(dá)92家。

　　不過，大浪淘沙之后，不少規(guī)范P2P網(wǎng)貸平臺(tái)也逐漸被市場(chǎng)認(rèn)可。就在去年12月23日，上線僅10個(gè)月的P2P平臺(tái)金信網(wǎng)宣布實(shí)現(xiàn)盈利，而且該平臺(tái)盈利得益于貸款發(fā)放和服務(wù)帶來的營收增長。“跑路背后，其實(shí)是行業(yè)的整合，P2P平臺(tái)正告別不正規(guī)的草根階段，邁向正規(guī)?！焙贾蓥魏蠀R網(wǎng)絡(luò)科技有限公司董事長胡德華說。

　　有人跑路，也有人脫穎而出

　　自從幾年前一家名為淘金貸的平臺(tái)上線一個(gè)星期即“失聯(lián)”之后，P2P網(wǎng)貸成長歷史似乎常常與跑路有關(guān)聯(lián)。綜合各方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，P2P網(wǎng)貸2011年的問題平臺(tái)數(shù)量為10家，2012年為16家，2013年有76家，去年進(jìn)一步飆升到200多家。

　　問題還在繼續(xù)，2014年，受資金涌入股市等因素影響，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)面臨年底回款難、業(yè)務(wù)增速慢、投資者頻繁提現(xiàn)等困局。直至最近這個(gè)月，據(jù)網(wǎng)貸之家發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2014年12月18日，當(dāng)月新增P2P問題平臺(tái)數(shù)已達(dá)47家。

　　不過，許多業(yè)內(nèi)人士察覺到，跑路表象背后，也是P2P網(wǎng)貸行業(yè)洗牌加速，優(yōu)勢(shì)企業(yè)的快速成長期。微貸網(wǎng)董事長兼CEO姚宏說：“近幾年，每年都有許多P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)生跑路問題，這是市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰的結(jié)果，同時(shí)，今年也有一批P2P網(wǎng)貸企業(yè)快速成長，例如，微貸網(wǎng)今年交易額就可以超過50億元，是去年的5倍?！?/p>

　　從草根邁向高大上，胡德華這樣評(píng)價(jià)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展。“過去大都小打小鬧的P2P行業(yè)，今年吸引上市公司、甚至國資背景的銀行、保險(xiǎn)等資金加入?！睋?jù)他了解，目前已有15家由上市公司發(fā)起的P2P平臺(tái)，14家國資背景的P2P平臺(tái)。

　　這些平臺(tái)在經(jīng)營模式上有多種創(chuàng)新，如已經(jīng)開發(fā)的汽車貸款、信用貸款、供應(yīng)鏈金融等各具特色、又符合互聯(lián)網(wǎng)金融細(xì)分市場(chǎng)的產(chǎn)品。投資收益回報(bào)率也回歸理性，從最初的20%以上，逐漸下降到目前平均10%左右的正常收益水平。

　　數(shù)據(jù)顯示，P2P行業(yè)去年發(fā)展可謂高歌猛進(jìn)。有數(shù)據(jù)顯示，全國P2P網(wǎng)貸平臺(tái)有2000多家，在過去的一年中P2P交易額從2013年的1000億元增長到了近2500億元。浙江是P2P網(wǎng)貸公司發(fā)展速度最快的省份之一。浙江互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)（籌）數(shù)據(jù)顯示，全省目前P2P網(wǎng)貸公司也已超過100家。

　　風(fēng)險(xiǎn)控制決定平臺(tái)成敗

　　顯然，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)不都是壞孩子，也有不少模范生。浙江互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹說，浙江許多P2P網(wǎng)貸平臺(tái)已經(jīng)發(fā)展成為車貸、信用貸、貨貸等行業(yè)細(xì)分市場(chǎng)龍頭，并獲得千萬美元級(jí)別以上的戰(zhàn)略投資。

　　盈盈理財(cái)就是其中一家。這個(gè)2013年7月份才上線，主要為用戶提供包括基金、P2P在內(nèi)的投資理財(cái)產(chǎn)品。盈盈理財(cái)開發(fā)了特色的P2P網(wǎng)貸產(chǎn)品“穩(wěn)盈貸”，采用“多家擔(dān)保+合作機(jī)構(gòu)”的模式共建風(fēng)險(xiǎn)控制架構(gòu)。以其銀貨通為例，生產(chǎn)企業(yè)要融資，需提供超額的抵押貨物，運(yùn)輸?shù)絺}儲(chǔ)管理機(jī)構(gòu)做質(zhì)押監(jiān)管，同時(shí)第三方機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)做兜底。出現(xiàn)逾期，該批抵押貨物由第三方機(jī)構(gòu)拍賣處理，并保障投資人資金安全?！胺€(wěn)盈貸”經(jīng)過三個(gè)多月運(yùn)行，融資項(xiàng)目近一百個(gè)，融資總額達(dá)到數(shù)億元規(guī)模，為近百家企業(yè)提供了融資服務(wù)。

　　“互聯(lián)網(wǎng)基因、經(jīng)營規(guī)范、業(yè)務(wù)具有特色、風(fēng)控有效等都是構(gòu)成P2P網(wǎng)貸平臺(tái)穩(wěn)健經(jīng)營的主要元素?！庇碡?cái)聯(lián)合創(chuàng)始人、副總裁熊偉介紹說，“盈盈理財(cái)P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，真正是借助互聯(lián)網(wǎng)手段，與有數(shù)據(jù)的海關(guān)、法院等合作，獲取借款人信息，并實(shí)現(xiàn)第三方資金托管，同時(shí)還建立了自己的風(fēng)險(xiǎn)備用金用于墊付逾期貸款?！?/p>

　　抵押是目前網(wǎng)貸重要的風(fēng)險(xiǎn)保障。作為我省首家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)創(chuàng)始人姚宏深有體會(huì)。在微貸網(wǎng)成立之初，他們也希望參照國外成熟的信用借貸業(yè)務(wù)。結(jié)果在運(yùn)營半年多之后，信用貸款逾期率高、壞賬多，給平臺(tái)造成很大損失。后來，經(jīng)過微貸網(wǎng)創(chuàng)建小組成員對(duì)省內(nèi)乃至全國范圍內(nèi)的民間借貸市場(chǎng)進(jìn)行分析研究后決定，轉(zhuǎn)型做動(dòng)產(chǎn)抵押借貸，也就是車抵借貸模式。

　　對(duì)于P2P平臺(tái)風(fēng)控，鑫合匯更則重運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，建立企業(yè)信用網(wǎng)絡(luò)體系。胡德華認(rèn)為，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)控關(guān)鍵在于交易背后建立的征信體系，去解決信息不對(duì)稱和低成本問題。鑫合匯的經(jīng)營模式獲得了美國投資機(jī)構(gòu)青睞，將在春節(jié)前完成一輪千萬美元級(jí)別的融資。

　　凈化環(huán)境才能重樹信心

　　P2P網(wǎng)貸平臺(tái)高收益、低門檻的理財(cái)產(chǎn)品，讓不少投資者趨之若鶩。但是網(wǎng)貸公司頻頻跑路的問題，也讓投資者心有余悸。面對(duì)這一良莠不齊的新興理財(cái)市場(chǎng)，投資者該如何才能避免踩雷，確保本金安全，并獲得收益呢？

　　選擇一個(gè)信得過、安全性高的平臺(tái)是確保投資安全的基礎(chǔ)。投資者可以加強(qiáng)相互交流，或者找業(yè)內(nèi)人士了解P2P網(wǎng)貸平臺(tái)經(jīng)營狀況。信息是否透明、歷史上有沒有出現(xiàn)過違約、資金池是否真正由第三方托管、風(fēng)控能力強(qiáng)弱等等，都是投資者需要認(rèn)真研究判斷的內(nèi)容。

　　“投資追求高收益是對(duì)的，但絕對(duì)不能盲從?！毙軅ソㄗh說，任何平臺(tái)產(chǎn)品，只要年化收益高于15%以上，就應(yīng)該警惕，向多方面了解該產(chǎn)品的投資標(biāo)的，平臺(tái)還款保證、歷史債務(wù)清償情況等?！耙?yàn)檫^高的收益，對(duì)于資金借入方是很高的負(fù)擔(dān)，意味著高風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

　　不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里的風(fēng)險(xiǎn)控制理念特別適用于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)投資。姚宏說，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)理財(cái)投資門檻很低，投資者最好將資金分散投資不同的產(chǎn)品，如果要對(duì)某個(gè)標(biāo)的進(jìn)行大額投資，最好能到P2P網(wǎng)貸平臺(tái)公司現(xiàn)場(chǎng)咨詢。“了解理財(cái)產(chǎn)品背后是干什么的，才能做到心中有底?！?/p>

　　有專家建議，當(dāng)前凈化投資環(huán)境，才能讓投資人重樹信心。投資者教育要同步跟上。對(duì)于投資者來說，要從如此龐大的平臺(tái)隊(duì)伍中找到適合自己的好平臺(tái)顯然不太容易，投資者之間的交流也很重要。但是，對(duì)于某些投資達(dá)人介紹的平臺(tái)，是否值得投入，先不要急著下結(jié)論，更不要盲目跟風(fēng)立馬就投。最好先定下心來，從平臺(tái)的方方面面親自入手認(rèn)真考察一番，在確定沒問題之后，可以有計(jì)劃性的嘗試性投入操作，在實(shí)踐中更進(jìn)一步了解，縱然真的是100%沒問題的平臺(tái)，也不建議把自己的全部積蓄一股腦投入，至少也要留出一定的比例以應(yīng)付市場(chǎng)風(fēng)云突變。只有理性投資，才能為投資平臺(tái)營造良好的運(yùn)作環(huán)境。