近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，銀行系P2P平臺的預(yù)期年化收益率大多位于6%～8%區(qū)間，相比目前銀行理財(cái)產(chǎn)品5%～6%的年化收益率，只能算略具優(yōu)勢。

　　銀行系P2P的特點(diǎn)是背景強(qiáng)，有品牌優(yōu)勢，普遍重視風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)營風(fēng)格穩(wěn)健。同時，平臺項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)可控性強(qiáng)，違約風(fēng)險(xiǎn)較低，吸引投資者的成本低，但用戶體驗(yàn)及產(chǎn)品交互性一般。

　　近日，江蘇銀行宣布上線 “融e信”，至此，目前國內(nèi)銀行系P2P網(wǎng)貸平臺共有9家，包括平安集團(tuán)的陸金所、招商銀行的小企業(yè)e家、國家開發(fā)銀行旗下的開鑫貸和金開貸等。

　　其中，利率最高的是開鑫貸，其網(wǎng)站顯示的平臺綜合年化收益率為10.23%。相比之下，蘭州銀行e融e貸和包商銀行小馬bank在售的融資產(chǎn)品預(yù)期收益率略高，多為7%～7.5%。

　　盡管其他P2P平臺的預(yù)期年化收益率平均在18%左右，但銀行系P2P平臺仍被熱捧，原因或在于投資者更看重銀行的信用。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，銀行相較于其他的P2P平臺，銀行可直接對接央行的征信數(shù)據(jù)庫，能在短時間內(nèi)對借款人資信情況大致了解，而且在基本賬戶開戶許可證、授信抵押方式、融資方在銀行是否有授信三項(xiàng)指標(biāo)上，銀行都有信貸記錄，這些其他平臺顯然無法做到。

　　不過，并非所有銀行系P2P平臺的風(fēng)控均由銀行來實(shí)行內(nèi)部審核。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，這多家銀行系P2P平臺中，真正由銀行線下做風(fēng)控只有招商銀行小企業(yè)E家、蘭州銀行e融e貸和包商銀行小馬bank等。

　　小馬bank：項(xiàng)目不提供本息擔(dān)保

　　借款用途：借款裝修新購商品樓預(yù)期年化收益率：7.5%鎖定期限：12個月起投金額：100元

　　資料顯示，該借款客戶來自內(nèi)蒙古赤峰市，自有商業(yè)市場樓15500平米，市場價(jià)值5000萬元，自有私家車。經(jīng)營二手車交易市場三年，年交易量過億元，年利潤1000萬元左右。本次借款用于裝修新購買的商品樓。還款方式為按月付息，到期還本。

　　該項(xiàng)目是平臺“千里馬”項(xiàng)目之一，“千里馬”(項(xiàng)目投標(biāo))類型主要有兩種，一是小微企業(yè)；二是個人借款。從目前所有完成的投標(biāo)項(xiàng)目來看，均屬于個人借款，用途多數(shù)是養(yǎng)殖、種植、汽修、印刷等個體創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目。

　　據(jù)了解，該項(xiàng)目審核機(jī)構(gòu)為包商銀行，平臺面向投資者提供安全透明的信貸中介服務(wù)。在制度建設(shè)、風(fēng)控模式、流程管理等均依據(jù)最嚴(yán)格的銀行安全級別。

　　“小馬bank優(yōu)質(zhì)債權(quán)均由包商銀行考察，所有資料均真實(shí)可靠，每個項(xiàng)目都經(jīng)過了包商銀行的風(fēng)險(xiǎn)評估。任何其他金融產(chǎn)品供應(yīng)商都經(jīng)過我們嚴(yán)格的盡職調(diào)查，并通過建立客戶風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)計(jì)劃最大程度地分散信貸風(fēng)險(xiǎn)，在每一筆債權(quán)成立后，會有專業(yè)的客戶經(jīng)理進(jìn)行貸后管理，最大限度地確保了項(xiàng)目的安全性?！毙●Rbank一位工作人員告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。

　　為確保資金安全，小馬bank所有資金劃轉(zhuǎn)，資金托管都與合格正規(guī)金融機(jī)構(gòu)合作，小馬bank平臺僅供客戶進(jìn)行理財(cái)投資，而在資金提現(xiàn)環(huán)節(jié)，均要求所有提現(xiàn)資金必須進(jìn)入和客戶身份驗(yàn)證相一致的銀行卡方可操作。同時，定期披露各方面相關(guān)信息，保證客戶及時知悉自己的資金變動，并接受來自投資人，政府、銀行等多重監(jiān)督。

　　在風(fēng)險(xiǎn)提示方面，小馬Bank與招行“不提供本息擔(dān)?！被疽粯?，在每個項(xiàng)目的投標(biāo)中，借款方資料一欄都印有“信審?fù)ㄟ^”的標(biāo)記，審核機(jī)構(gòu)顯示為包商銀行。同時，平臺還提供非常詳實(shí)的借款方資料：如借款人的學(xué)歷、年齡、所在地、收入來源及月收入，以及借款用途等。

　　值得注意的是，招商銀行小企業(yè)e家則從一開始就走無擔(dān)保模式，在業(yè)務(wù)運(yùn)作模式中，招商銀行作為信息提供方不對融資項(xiàng)目、融資人歸還本息承擔(dān)任何形式的擔(dān)保、保證責(zé)任。

　　招商銀行小企業(yè)E家每一個“e+穩(wěn)健融項(xiàng)目”均被貼上了“信”和“控”的獨(dú)特標(biāo)簽，“信”指招商銀行作為項(xiàng)目見證機(jī)構(gòu)，已對融資方信息進(jìn)行審核。項(xiàng)目融資方持有未到期應(yīng)收款項(xiàng)，此應(yīng)收款項(xiàng)已獲得銀行憑證形式的到期兌付承諾；“控”指項(xiàng)目委托第三方支付公司——中金支付有限公司進(jìn)行資金托管及支付清算服務(wù)。

　　愛融網(wǎng)CEO郝振華告訴 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，小馬bank做的主要是個體戶，招行有個體戶也有企業(yè)貸款，相對優(yōu)質(zhì)且風(fēng)險(xiǎn)可控。在資金端，銀行系依靠強(qiáng)有力的品牌和信用背書，募集資金速度非常快，可以后發(fā)制人。

　　“風(fēng)控方面，銀行自身積累的風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)很扎實(shí)，利用違約記錄進(jìn)征信把控風(fēng)險(xiǎn)，可以有效降低壞賬率。尋找項(xiàng)目的成本很低，都是銀行自身體系及網(wǎng)點(diǎn)接觸到或貸過款的客戶，還有一些是從集團(tuán)或關(guān)聯(lián)金融機(jī)構(gòu)獲得的項(xiàng)目?！焙抡袢A稱。

　　開鑫貸：已建立完整融資生態(tài)體系

　　項(xiàng)目名稱：蘇鑫貸DK141117004743項(xiàng)目總額：700000元年化利率：9%借款期限：9個月

　　該項(xiàng)目借款人為江蘇省南京市高淳縣一家企業(yè)，主營業(yè)務(wù)是建筑勞務(wù)，注冊資本500萬元，企業(yè)上一年度營業(yè)收入4800萬元，上一年度凈利潤450萬元，借款用途是未來補(bǔ)充流動資金，還款來源為建筑勞務(wù)費(fèi)。

　　該項(xiàng)目由擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供本息擔(dān)保，支持債權(quán)轉(zhuǎn)讓提前回收，擔(dān)保機(jī)構(gòu)名稱為高淳縣凱士達(dá)農(nóng)村小額貸款有限公司，擔(dān)保方式為連帶責(zé)任擔(dān)保。

　　據(jù)了解，高淳縣凱士達(dá)農(nóng)村小額貸款有限公司成立于2011年12月9日，注冊資本1億元人民幣，公司面向“三農(nóng)”發(fā)放貸款、提供融資性擔(dān)保、開展金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)代理以及經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。截至2014年7月底，公司總資產(chǎn)15749萬元，總負(fù)債3145萬元，資產(chǎn)負(fù)債率19.97%。

　　而作為一家由擔(dān)保公司擔(dān)保的項(xiàng)目，其年化利率為9%，綜合成本不超過15%，遠(yuǎn)低于大多數(shù)P2P平臺動輒25%以上的綜合融資成本。之所以如此，背后的原因在于開鑫貸構(gòu)建了完整的融資生態(tài)體系。

　　開鑫貸稱，嚴(yán)格遵守監(jiān)管部門提出的貸款年化利率不超過15%的標(biāo)準(zhǔn)，公司貸款年化利率一直在15%以下，2014年6月，綜合年化融資成(含擔(dān)保費(fèi))為14.08%。開鑫貸副總經(jīng)理周治翰也告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，開鑫貸綜合利率還將繼續(xù)下行。

　　據(jù)記者了解，能做到這一點(diǎn)，關(guān)鍵在于開鑫貸的股東單位江蘇金農(nóng)股份有限公司，是一家服務(wù)江蘇全省小額貸款公司的小額信貸綜合 “云”服務(wù)平臺，自2010年成立以來，在全國率先建成省級小額貸款公司IT運(yùn)營系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)全省小額貸款公司所有業(yè)務(wù)聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營，數(shù)據(jù)完整、更新實(shí)時，并在此基礎(chǔ)上創(chuàng)新研發(fā)了供各級金融辦使用的監(jiān)管系統(tǒng)，同時承擔(dān)著江蘇省級小額貸款公司行業(yè)協(xié)會的大部分職能，與各級金融辦溝通順暢，對小額貸款公司管理協(xié)調(diào)能力較強(qiáng)。

　　這種相對完整的融資生態(tài)體系在線下運(yùn)營多年后，轉(zhuǎn)接到線上和開鑫貸系統(tǒng)做了對接，開鑫貸再篩選優(yōu)質(zhì)合作機(jī)構(gòu)，引入優(yōu)質(zhì)小額貸款公司、國有大型融資性擔(dān)保公司等，實(shí)施嚴(yán)格的擔(dān)?？傤~控制，并對擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控；根據(jù)不同擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)水平，針對性引入擔(dān)保機(jī)構(gòu)主發(fā)起人連帶擔(dān)保，并構(gòu)建隨時可墊付的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金機(jī)制。

　　與此同時，政府層面也加強(qiáng)了對小貸公司的管理。2013年4月，江蘇省金融辦專門出臺《江蘇省小額貸款公司開鑫貸業(yè)務(wù)管理辦法》進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)。截至2013年12月31日，江蘇省共有小額貸款公司614家，實(shí)收資本超900億元，貸款余額超1000億元，累計(jì)發(fā)放貸款超7000億元，擔(dān)保能力近3000億元。

　　綜合來看，銀行系P2P平臺擁有很多優(yōu)勢。不過，根據(jù)最近發(fā)布的國內(nèi)P2P網(wǎng)貸行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，銀行系P2P網(wǎng)貸平臺的表現(xiàn)并不理想，10月份的成交量較上月跌了7%。

　　那么，運(yùn)營穩(wěn)健的銀行系P2P平臺，在與民營平臺競爭中，是否占有優(yōu)勢？

　　郝振華稱，銀行P2P平臺會分流一部分理財(cái)用戶，對一些投資者來說，雖然認(rèn)可其品牌，但不認(rèn)可其收益。

　　e速貸副總經(jīng)理黃遠(yuǎn)里也向記者表示，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融最大的區(qū)別是行業(yè)性質(zhì)。網(wǎng)貸是一個充分競爭的行業(yè)，大到銀行、國資企業(yè)、國家開發(fā)銀行，小至草根企業(yè)，都投身其中。不過兩年時間，就發(fā)展出兩三千家的企業(yè)數(shù)量，形成充分競爭的市場局面。這種競爭格局決定了寡頭格局不可能出現(xiàn)。

　　“作為投資人，無非關(guān)注兩個要點(diǎn)。第一，合理的收益率；第二，安全保障，風(fēng)險(xiǎn)控制是否可靠。平臺對這些能否提供透明的信息，讓客戶掌握到投資決策的實(shí)質(zhì)信息，這是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)要實(shí)現(xiàn)的信息透明化問題?！秉S遠(yuǎn)里稱。