2015年是互聯(lián)網(wǎng)金融跌宕起伏的一年。平臺倒閉、跑路、非法集資事件頻發(fā)，互聯(lián)網(wǎng)金融馭風(fēng)險而行；互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展與經(jīng)濟增速下行、消費驅(qū)動增強等如影相隨，深刻地影響了產(chǎn)業(yè)生態(tài)和金融格局。伴隨央行等十部委《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》和之后密集出臺的監(jiān)管文件，數(shù)年來野蠻生長狀況必將終結(jié)。

　　2016年，盡管面臨許多階段性發(fā)展的問題，互聯(lián)網(wǎng)金融仍將作為“雙創(chuàng)”的行業(yè)生力軍出現(xiàn)，整個行業(yè)仍處于蓬勃發(fā)展的態(tài)勢之中。

　　趨勢一：傳統(tǒng)金融機構(gòu)唱主角。傳統(tǒng)金融機構(gòu)是持牌的金融機構(gòu)，受到有效監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)，只能部分任由演變?yōu)榉欠Y，金融監(jiān)管部門鼓勵和支持傳統(tǒng)金融機構(gòu)唱主角，這是政策大勢，也是市場選擇。

　　趨勢二：互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)面臨大洗牌。私募股權(quán)融資在內(nèi)的許多不規(guī)范的平臺，將會面臨一定的法律風(fēng)險；中小互聯(lián)網(wǎng)金融平臺轉(zhuǎn)型倒閉成為普遍性的現(xiàn)象；很多企業(yè)會進行并購重組，可能會有新的機構(gòu)進入；缺乏隔代布局的戰(zhàn)略規(guī)劃、產(chǎn)品和風(fēng)控創(chuàng)新能力不足的平臺將會被市場淘汰；吸引到大量資本的平臺實力將大幅提高；上市公司并購現(xiàn)象增多。

　　趨勢三：產(chǎn)業(yè)巨頭紛紛涉足互聯(lián)網(wǎng)金融。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的巨頭們已經(jīng)或者正在以投資、收購等各種形式涌入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，多走產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展道路，金融、行業(yè)相互支撐，在征信、股權(quán)眾籌、支付、消費金融等互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域方面將持續(xù)發(fā)力，向理財、融資、營銷等業(yè)務(wù)進行全面的綜合化金融布局。

　　趨勢四：行業(yè)生態(tài)建設(shè)更加完備。包括商業(yè)、銀行、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、生活服務(wù)商等配套產(chǎn)業(yè)和金融、互聯(lián)網(wǎng)、第三方機構(gòu)等的配套服務(wù)以及完善中的配套政策正在融合，便捷、健康、多元化的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)版圖在一些地方逐步成型。

　　趨勢五：真正的創(chuàng)新平臺成為資本追逐熱點?；ヂ?lián)網(wǎng)金融浪潮下的相關(guān)優(yōu)秀個股、積極展開渠道拓展與互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭深度合作的隱形冠軍、傳統(tǒng)金融企業(yè)和大型企業(yè)集團的互聯(lián)網(wǎng)金融化平臺等，正成為資本市場追逐的熱點。

　　趨勢六：“互聯(lián)網(wǎng)+”政策全面落實。其核心是基于十部委“指導(dǎo)意見”的一系列細則將適時推出，更好地規(guī)范發(fā)展“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展，落實未來我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新思路；各業(yè)態(tài)監(jiān)管細則也將逐步出臺，互聯(lián)網(wǎng)金融政策體系將全面落實。

　　趨勢七：地方監(jiān)管更加明確。新設(shè)的金融事務(wù)管理局，負責(zé)涉及“一行三會”的行政事務(wù)協(xié)調(diào)，由此將逐步明確地方監(jiān)管體系；地方也必然因地制宜出臺具體的監(jiān)管細則，一些具體規(guī)定將使平臺更加清楚哪些事情可以做，哪些事情不能做。

　　趨勢八：行業(yè)自律和社會組織建設(shè)將全新呈現(xiàn)。即將落地的半官方行業(yè)自律組織中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會和包括最早倡導(dǎo)行業(yè)自律的互聯(lián)網(wǎng)金融千人會在內(nèi)的全國性和地方性正規(guī)行業(yè)組織，在遏制“三偽”和行業(yè)自治方面發(fā)揮越來越大的作用。

　　趨勢九：金融消費者權(quán)益保護機制將逐步成型?；ヂ?lián)網(wǎng)金融消費者的權(quán)責(zé)教育機制、網(wǎng)上投訴機制、網(wǎng)上仲裁機制、網(wǎng)上調(diào)查機制、糾紛解決機制、司法訴訟立案機制、消費者保護活動開展機制等，將在實踐中逐步成型。

　　趨勢十：國際交流互動更加頻繁。外國的技術(shù)和中國的市場是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷史中最佳搭檔，具有交流互動的天然優(yōu)勢，中國與美國、英國、德國、法國、甚至日本、韓國的金融科技（Fin-tech）交流互動將逐步增多。

　　（作者系中央財經(jīng)大學(xué)教授、中國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新研究院院長）