昨日，中國(guó)人民銀行發(fā)布《非存款類放貸組織條例》(征求意見(jiàn)稿)，向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。根據(jù)征求意見(jiàn)稿，央行將對(duì)經(jīng)營(yíng)放貸業(yè)務(wù)實(shí)行許可制度。

　　征求意見(jiàn)稿規(guī)定，非存款類放貸組織應(yīng)當(dāng)具有與業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的實(shí)繳注冊(cè)資本，有限責(zé)任公司不得低于500萬(wàn)元，股份有限公司不得低于1000萬(wàn)元。此外，征求意見(jiàn)稿規(guī)定非存款類放貸組織取得經(jīng)營(yíng)放貸業(yè)務(wù)許可證后，可依法在省內(nèi)經(jīng)營(yíng)，不受縣域限制。跨省、自治區(qū)、直轄市經(jīng)營(yíng)應(yīng)當(dāng)經(jīng)擬開(kāi)展業(yè)務(wù)的省級(jí)人民政府監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)，并接受業(yè)務(wù)發(fā)生地監(jiān)督管理部門的監(jiān)督管理。

　　此外，國(guó)務(wù)院法制辦昨天還發(fā)布了《融資擔(dān)保公司管理?xiàng)l例(征求意見(jiàn)稿)》，規(guī)定融資擔(dān)保公司融資擔(dān)保余額原則上不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的10倍，對(duì)單個(gè)被擔(dān)保人及其關(guān)聯(lián)人提供的融資擔(dān)保余額與其凈資產(chǎn)的比例不得超過(guò)國(guó)家規(guī)定的上限。

　　根據(jù)征求意見(jiàn)稿，《條例》旨在規(guī)范小貸公司及沒(méi)有明確監(jiān)督管理部門的其他非存款類放貸組織，國(guó)務(wù)院決定由有關(guān)部門監(jiān)管的典當(dāng)行、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、消費(fèi)金融公司、汽車金融公司、貸款公司等非存款類放貸組織不適用本條例。

　　樂(lè)錢創(chuàng)始人兼CEO王煒表示，征求意見(jiàn)稿明確了省級(jí)部門對(duì)小貸公司及其他無(wú)監(jiān)管的非存款類放貸組織的管理，將下放的審批權(quán)力收緊，這對(duì)規(guī)范民間融資具有積極意義，但對(duì)發(fā)展多層次信貸市場(chǎng)并非福音，省級(jí)部門成為具體行政行為實(shí)施部門，一旦出現(xiàn)行政爭(zhēng)議，在未來(lái)的行政管轄界定上難免出現(xiàn)含混以及訴訟成本極大。

　　其次，征求意見(jiàn)稿繼續(xù)維持了小貸公司有限公司500萬(wàn)元，股份公司1000萬(wàn)元的實(shí)繳注冊(cè)資本門檻，并沒(méi)有貿(mào)然提高門檻，這對(duì)行業(yè)是個(gè)利好，但也加大了競(jìng)爭(zhēng)。對(duì)應(yīng)省級(jí)審批，征求意見(jiàn)稿也放開(kāi)縣域限制，將經(jīng)營(yíng)范圍改為省級(jí)區(qū)域，這對(duì)小貸公司及其他無(wú)監(jiān)管的非存款類放貸組織看起來(lái)是一個(gè)較大的利好，但實(shí)際上長(zhǎng)期以來(lái)此類違規(guī)跨地域經(jīng)營(yíng)的行為一直存在，此次實(shí)際上是從立法技術(shù)予以事后追認(rèn)。

　　第三，在小貸公司及其他無(wú)監(jiān)管的非存款類放貸組織的資金來(lái)源上，不僅僅限于自有資金這一來(lái)源，還提供了發(fā)行債券、向股東和銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)借款，資產(chǎn)證券化等來(lái)源，這無(wú)疑是具有積極意義的。

　　“但為何可以向銀行業(yè)機(jī)構(gòu)借款不能向其他金融機(jī)構(gòu)借款，連限制較為嚴(yán)格的銀行業(yè)都放開(kāi)了，為何證券、保險(xiǎn)等行業(yè)不放開(kāi)？同時(shí)，資產(chǎn)證券化又提供了無(wú)限的想象空間，但實(shí)際上對(duì)應(yīng)我們小貸行業(yè)目前的從業(yè)公司及人員狀況，在發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化等方面，小貸及類小貸組織還需要在人力儲(chǔ)備方面做較大的努力，這實(shí)際上在未來(lái)為金融咨詢和金融信息服務(wù)業(yè)開(kāi)啟了另一種業(yè)務(wù)空間，即開(kāi)展對(duì)小貸及類小貸組織的發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化的咨詢服務(wù)、信息服務(wù)?！?/p>

　　最后一點(diǎn)，征求意見(jiàn)稿要求成立全國(guó)性非存款類放貸組織行業(yè)自律組織，這對(duì)加大行業(yè)自律具備積極意義，但如果目前所有的非存款類放貸組織行業(yè)都加入此組織，這個(gè)組織的管理難度會(huì)極大，這結(jié)合省級(jí)審批的監(jiān)管原則，是否意味著未來(lái)小貸公司的行業(yè)從業(yè)公司將急劇減少？這是目前具有不確定性的問(wèn)題。