互聯(lián)網(wǎng)金融涉及投資人的資金,平臺在設(shè)計模式和業(yè)務(wù)時要充分保證資金的安全性,無論是從業(yè)務(wù)層面,還是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)層面,核心流程要確保投資人的資金安全

　　□吳學(xué)安

　　中國銀監(jiān)會4月28日召開處置非法集資部際聯(lián)席會議,處置非法集資部辦公室主任楊玉柱表示,去年我國非法集資發(fā)案數(shù)量、涉案金額、參與集資人數(shù)等大幅上升,同比增長兩倍左右,均已達到歷史峰值。其中,以投資理財、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、農(nóng)民專業(yè)合作社、房地產(chǎn)、私募股權(quán)投資等名義進行非法集資成為涉案重災(zāi)區(qū)。在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸方面,近兩年來P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)數(shù)量成倍增長,由于缺乏相應(yīng)法律定位、政策標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)規(guī)則,市場主體魚龍混雜,非法集資案件大量爆發(fā),風(fēng)險迅速蔓延。數(shù)據(jù)顯示,2014年P(guān)2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺涉嫌非法集資發(fā)案數(shù)、涉案金額、參與集資人數(shù)分別是2013年全年的11倍、16倍和39倍(4月29日《新京報》)。

　　去年,中國P2P行業(yè)總體量已超越美國,成為全球第一,僅網(wǎng)貸成交量就突破3000億元人民幣。中國P2P行業(yè)作為全球最大的P2P市場,其動向受到很高的關(guān)注。

　　作為一個新興的行業(yè),網(wǎng)貸面臨著無監(jiān)管、無標(biāo)準(zhǔn)和無準(zhǔn)入門檻的“三無”現(xiàn)狀,行業(yè)整體亂象叢生。過去的2014年,網(wǎng)貸平臺資金流風(fēng)險凸顯,行業(yè)淘汰率進一步升高,僅11月網(wǎng)貸行業(yè)問題平臺達39家,創(chuàng)單月歷史新高,倒閉潮再現(xiàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)牽手金融業(yè),行業(yè)監(jiān)管如果依然缺位,保護投資人投資安全,恐怕難成現(xiàn)實。

　　關(guān)于P2P行業(yè)風(fēng)險問題,主要是兩類:一類是欺詐風(fēng)險,在監(jiān)管相對寬松的狀態(tài)下,更應(yīng)該去做好自律的工作。第二類風(fēng)險是經(jīng)營性風(fēng)險。這主要是考驗團隊能力,在2016年至2017年市場風(fēng)險可能集中體現(xiàn),甚至造成大批平臺出現(xiàn)經(jīng)營困難。雖然目前監(jiān)管政策還未出臺,但是將所有希望都寄托在監(jiān)管上是不現(xiàn)實的。監(jiān)管不是萬能的,很多行業(yè)都有監(jiān)管,但依然有很多企業(yè)倒閉。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融涉及投資人的資金,平臺在設(shè)計模式和業(yè)務(wù)時要充分保證資金的安全性,無論是從業(yè)務(wù)層面,還是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)層面,核心流程要確保投資人的資金安全,嚴(yán)格杜絕非法集資。現(xiàn)階段,對平臺而言,機遇與挑戰(zhàn)并存。網(wǎng)貸平臺發(fā)展到今天,社會上對強化監(jiān)管的呼聲很高,如果說強化監(jiān)管勢在必行,可以從以下幾個方面入手:

　　一是設(shè)立準(zhǔn)入門檻。當(dāng)前整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)沒有門檻,設(shè)立準(zhǔn)入門檻可以把那些實力不足,專業(yè)度不夠的組織或團隊排除在外。這個準(zhǔn)入條件不只針對注冊資本,還包括股東背景、團隊的專業(yè)技能和從業(yè)資格。二是增強合規(guī)性。無論是P2P、眾籌、支付還是征信,在國內(nèi)都才剛起步,都是新興模式,尚未經(jīng)過經(jīng)濟周期的驗證,所以不管企業(yè)的商業(yè)模式怎樣設(shè)計,都要符合國家的法律法規(guī)。三是加強投資者權(quán)益保護,提高服務(wù)水平。平臺應(yīng)有完整的投資者權(quán)益協(xié)議,把投資人的權(quán)益通過電子協(xié)議等方式明確地告知,雙方共同遵守約定。同時,投資人消費了平臺的金融產(chǎn)品,作為消費者的權(quán)利需要得到保證。監(jiān)管應(yīng)形成一套優(yōu)勝劣汰的機制,促進好平臺不斷向前發(fā)展,提供更好的服務(wù),對那些服務(wù)不到位的網(wǎng)貸平臺適時進行改進。

　　總之,互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)下的金融顛覆的不是市場需求,而是金融服務(wù)的手段和組織體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)生于新體系,不能為非法集資打開方便之門,對于它的風(fēng)險管理,不能固守于狹隘的傳統(tǒng)金融集中式思維,需要用分享、共贏的思維方式不斷完善相關(guān)法律制度,構(gòu)建更為開放而有機的市場,在交易中實現(xiàn)風(fēng)險平衡。