因為切中民眾投資渠道匱乏和小微企業(yè)融資難兩大“痛點”，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國迅速崛起，成為金融領(lǐng)域最炙手可熱的概念。在眾多學(xué)界、業(yè)界人士看來，互聯(lián)網(wǎng)金融前景誘人，但相關(guān)風(fēng)險值得關(guān)注，在信用環(huán)境建設(shè)方面則仍有短板待彌補。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融包括互聯(lián)網(wǎng)支付、互聯(lián)網(wǎng)小額貸款、P2P網(wǎng)貸、互聯(lián)網(wǎng)銷售金融產(chǎn)品和眾籌融資五大模式。中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計顯示，2014年底互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模已經(jīng)突破10萬億元。

　　近日舉行的第二屆上海互聯(lián)網(wǎng)金融博覽會高峰論壇上，知名經(jīng)濟學(xué)家周漢民用“幾何量”來形容中國互聯(lián)網(wǎng)金融的增長趨勢。

　　周漢民用了一連串的數(shù)據(jù)來印證他的觀點：2014年銀行業(yè)網(wǎng)上銀行交易總額高達1339萬億元，同比增長17.9％；手機銀行交易總額超32萬億元，同比增長近1.5倍。同期，支付寶實名用戶達到3億人，支付寶手機支付金額超過3.87萬億元。

　　在周漢民看來，相對滯后的傳統(tǒng)金融業(yè)發(fā)展水平未能跟上實體經(jīng)濟的客觀需要，給互聯(lián)網(wǎng)金融提供了巨大的發(fā)展空間。利率市場化引發(fā)的高利率壯大了貨幣市場基金，催生了互聯(lián)網(wǎng)金融概念。而互聯(lián)網(wǎng)的普惠特性和傳播能力，客觀上加快了金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的步伐。

　　“國際化視野、海量用戶和客戶資源，使得互聯(lián)網(wǎng)金融有能力與傳統(tǒng)金融業(yè)‘分庭抗禮’。而面向中小微企業(yè)及普通人群的轉(zhuǎn)型，是其成功的關(guān)鍵?！敝軡h民說。

　　點融網(wǎng)CEO郭宇航用了一個比喻來形容互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)面臨的機遇。

　　“如果將整個融資需求看做玻璃杯，傳統(tǒng)銀行就是大大小小的鵝卵石，占據(jù)了主要供給份額?；ヂ?lián)網(wǎng)金融就是水，可以通過針對不同小眾客戶需求提供個性定制，把所有鵝卵石的縫隙填滿?！惫詈秸f。

　　拍拍貸高級副總裁陳平平則在上述論壇上表示，未來P2P行業(yè)將會實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈條的延伸，即向金融服務(wù)集團發(fā)展，支付、融資、投資、風(fēng)險管理等都是其發(fā)展的方向。

　　在展現(xiàn)出誘人發(fā)展前景的同時，互聯(lián)網(wǎng)金融面對的風(fēng)險也引發(fā)了關(guān)注。

　　在業(yè)界看來，法律定位存在偏差，監(jiān)管主體、職責(zé)和標(biāo)準(zhǔn)不明確，機構(gòu)監(jiān)管法律缺失，客戶資金安全管理缺位，是互聯(lián)網(wǎng)金融存在的主要法律風(fēng)險。一度層出不窮的P2P“跑路潮”，則折射著互聯(lián)網(wǎng)金融不容忽視的信用風(fēng)險。

　　周漢民表示，中國應(yīng)借鑒國際經(jīng)驗將互聯(lián)網(wǎng)金融納入現(xiàn)有監(jiān)管框架，由以往側(cè)重市場準(zhǔn)入的機構(gòu)監(jiān)管模式向側(cè)重行為監(jiān)管轉(zhuǎn)變。

　　值得注意的是，社會信用體系的不完善被認為是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的“短板”。業(yè)界普遍表示，與歐美國家相比，中國企業(yè)和公民信用管理機制明顯滯后。此外，由于數(shù)據(jù)平臺無法與央行的征信系統(tǒng)對接并實現(xiàn)信息共享，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不得不通過線下的方式進行客戶信用調(diào)查，并因此背負高昂的成本。

　　金鹿財行總裁張伯偉表示，互聯(lián)網(wǎng)金融的資產(chǎn)交易以法律結(jié)構(gòu)、評級和定價三大要素為基礎(chǔ)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機構(gòu)只有依托對數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確分析，才能對項目進行準(zhǔn)確的評級和定價。