——如何在商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營的趨勢下，加快金融監(jiān)管體制改革，加強(qiáng)金融監(jiān)管的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，值得關(guān)注

　　隨著宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的變化、客戶金融需求的變遷以及資本充足率監(jiān)管約束趨嚴(yán)，綜合化經(jīng)營逐漸成為我國商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要選擇。

　　對于商業(yè)銀行來講，綜合化經(jīng)營是指允許包括商業(yè)銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)從事多個金融市場的業(yè)務(wù)，包括但不限于銀行、證券（投行）、保險、信托、基金等。目前，國際上有兩種較為成熟的綜合化經(jīng)營模式：一種是以歐洲為代表的全能銀行模式，即直屬各部門可依法從事投行、信托、保險等一系列金融業(yè)務(wù)；另一種是以美國為代表的金融控股集團(tuán)模式，商業(yè)銀行本身不允許從事投資業(yè)務(wù)，但如果是同一集團(tuán)旗下的其他獨立子公司就不受此限制。

　　在德國模式中，綜合化經(jīng)營理念表現(xiàn)為“全能銀行”模式的推廣，這源于德國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和金融體系的發(fā)展。德國的工業(yè)化程度發(fā)展較快，而股票市場無法提供充足的資金，大型工業(yè)的融資主要來自商業(yè)銀行。德國的銀行業(yè)不僅向企業(yè)提供貸款業(yè)務(wù)，還擔(dān)當(dāng)著對企業(yè)證券的發(fā)行和承銷業(yè)務(wù)。不同于德國的是，美國不僅有完善的股票市場，也有發(fā)達(dá)的銀行系統(tǒng)，但美國商業(yè)銀行的綜合化經(jīng)營之路幾經(jīng)反復(fù)。1999年，美國克林頓總統(tǒng)簽署《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，內(nèi)容包括推進(jìn)銀行業(yè)、證券業(yè)以及保險公司的聯(lián)合化經(jīng)營等，標(biāo)志著美國商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營模式全面啟動。

　　在我國，隨著金融改革不斷深化，商業(yè)銀行積極探索部分業(yè)務(wù)板塊和條線子公司制改革，努力爭取各類金融牌照，不斷發(fā)展金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，與證券、信托、保險業(yè)務(wù)的距離也在日益拉近。2005年以來，國務(wù)院先后批準(zhǔn)商業(yè)銀行開展投資基金管理公司、金融租賃公司、信托公司和保險公司的試點工作。不少商業(yè)銀行通過事業(yè)部制、全資子公司、參股或控股子公司等突進(jìn)，涉足投行、信托、證券、保險、基金、租賃等業(yè)務(wù)，直接或間接參與貨幣市場、信貸市場和資本市場的運作，并建立穩(wěn)定的資金聯(lián)系，為客戶提供“一站式”金融服務(wù)，并減少同業(yè)金融創(chuàng)新的通道環(huán)節(jié)，降低企業(yè)和個人的融資成本，有效提高了服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的效率。

　　下一步，我國商業(yè)銀行該如何積極穩(wěn)妥地推動綜合化經(jīng)營？

　　首先，樹立先進(jìn)服務(wù)理念，是商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營的關(guān)鍵?？蛻魧鹑诜?wù)和產(chǎn)品的需求日趨便利化、快速化、去中介化，因此必須建立以“客戶價值鏈為中心”的服務(wù)理念，源源不斷地按照客戶需求提供綜合金融解決方案，實施“江浪式服務(wù)”；滿足客戶在各個環(huán)節(jié)的金融需求，建立“鏈?zhǔn)椒?wù)”體系，豐富業(yè)務(wù)種類，在不同業(yè)務(wù)產(chǎn)品之間實現(xiàn)交叉銷售，為客戶提供一攬子金融服務(wù)方案，全方位、多元化滿足客戶需求，提升服務(wù)水平，增強(qiáng)客戶黏性。

　　其次，完善相關(guān)業(yè)務(wù)牌照，是商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營的基礎(chǔ)。要實現(xiàn)綜合化經(jīng)營，做金融綜合解決方案的提供者，商業(yè)銀行需要布局金融全產(chǎn)業(yè)鏈，逐步提高“融智、融信息”的能力，滿足客戶一系列的金融需求。為更好地實現(xiàn)這一目標(biāo)，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身資源稟賦逐步完成全產(chǎn)業(yè)鏈牌照經(jīng)營的布局，積極通過申請或并購等途徑獲得相關(guān)牌照，比如金融租賃、基金、保險、資產(chǎn)管理牌照，并在政策允許下逐步獲取信托、財務(wù)公司、期貨和消費金融等業(yè)務(wù)的牌照。

　　再次，加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，是商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營的重點。“以客戶價值鏈為中心”的服務(wù)理念，需要實實在在的金融產(chǎn)品和服務(wù)提供作為支撐。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在自身傳統(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上開展創(chuàng)新，梳理和優(yōu)化現(xiàn)有產(chǎn)品，不斷完善創(chuàng)新體系，加快中間業(yè)務(wù)發(fā)展；建立相應(yīng)的績效考核和激勵約束機(jī)制，提高產(chǎn)品創(chuàng)新的積極性；加強(qiáng)與非銀同業(yè)金融機(jī)構(gòu)的合作，嘗試創(chuàng)新業(yè)務(wù)，提供整體金融解決方案，提升綜合經(jīng)營實力。

　　目前，我國仍然維持“一行三會”的監(jiān)管體制。中央“十三五”規(guī)劃建議提出，改革并完善適應(yīng)現(xiàn)代金融市場發(fā)展的金融監(jiān)管框架。下一步，如何在商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營的趨勢下，加快金融監(jiān)管體制改革，加強(qiáng)金融監(jiān)管的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，值得關(guān)注。