圣誕已過(guò)、元旦不遠(yuǎn)，新的一年即將開啟！

　　由于今年年末P2P跑路頻發(fā)，投資者在挑選理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，發(fā)行方的信用背書就愈發(fā)重要。銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)，截至2015年12月24日，13家銀行發(fā)行了23款以“圣誕”和“元旦”為主題的銀行節(jié)日理財(cái)產(chǎn)品。這23款節(jié)日理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為4.52%，而近期銀行發(fā)行的非結(jié)構(gòu)性人民幣理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為4.37%，節(jié)日理財(cái)?shù)钠骄A(yù)期收益率高出0.15個(gè)百分點(diǎn)。

　　上述收益率和P2P網(wǎng)貸行業(yè)12%左右的綜合收益率相比，顯然差距巨大，可謂十分低調(diào)。

　　除了在理財(cái)產(chǎn)品的種類、產(chǎn)品設(shè)計(jì)上加強(qiáng)外，近日多家銀行進(jìn)行了理財(cái)產(chǎn)品的渠道整合，光大銀行取消了淘寶線上定存寶的售賣，并將產(chǎn)品轉(zhuǎn)移到了直銷銀行，渤海銀行也在直銷銀行上增加了產(chǎn)品種類，根據(jù)興業(yè)銀行的數(shù)據(jù)，截至11月末，其直銷銀行客戶數(shù)已超100萬(wàn)戶，資產(chǎn)超過(guò)900億元。

　　平均預(yù)期收益率為4.52%

　　據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)，截至2015年12月24日，13家銀行發(fā)行了23款以“圣誕”和“元旦”為主題的銀行節(jié)日理財(cái)產(chǎn)品。這23款節(jié)日理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為4.52%，而近期銀行發(fā)行的非結(jié)構(gòu)性人民幣理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為4.37%，節(jié)日理財(cái)?shù)钠骄A(yù)期收益率高出0.15個(gè)百分點(diǎn)。

　　從預(yù)期收益來(lái)看，23款專屬產(chǎn)品中，預(yù)期收益率超4.5%的產(chǎn)品有13款，超過(guò)5%的有5款。其中泰安銀行發(fā)行的“2015年‘金紫薇’第二百九十四期人民幣理財(cái)產(chǎn)品201501294（圣誕慶賀版）”預(yù)期收益率最高，達(dá)6.0%，投資期限為359天，10萬(wàn)元起購(gòu)，收益類型為非保本浮動(dòng)。其次為華融湘江銀行發(fā)行的“2015年融智理財(cái)富盈計(jì)劃15124號(hào)人民幣理財(cái)產(chǎn)品(圣誕理財(cái))”，預(yù)期收益率為5.8%，投資期限為358天，10萬(wàn)元起購(gòu)，收益類型為非保本浮動(dòng)。

　　雖然銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益率沒有明顯增長(zhǎng)，但是投資者的熱情卻升溫不少，這也受益于銀行良好的信用背書。公開數(shù)據(jù)顯示，自從2011年P(guān)2P網(wǎng)貸平臺(tái)上線以來(lái)，在已成立的3000多家P2P理財(cái)公司中，已有1302家公司倒閉或者跑路，特別是今年下半年，跑路的公司數(shù)量已經(jīng)超過(guò)2014年全年的公司總數(shù)。

　　因此，雖然P2P的收益依舊高于銀行產(chǎn)品許多，但是投資者更傾向于穩(wěn)妥過(guò)年。工行某支行大堂經(jīng)理就對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，年底來(lái)咨詢理財(cái)產(chǎn)品的投資者比較多，到期繼續(xù)購(gòu)買的投資者也很多，咨詢量明顯高于前幾個(gè)月。

　　銀率網(wǎng)分析師閆自杰認(rèn)為，今年年底并沒有出現(xiàn)投資者期待的年底翹尾行情，理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益在最近幾周只是出現(xiàn)了企穩(wěn)跡象，并沒有大幅反彈，針對(duì)銀行在節(jié)日期間推出的特供理財(cái)產(chǎn)品，投資者應(yīng)綜合考慮收益提高幅度和募集周期，盡可能選擇收益提高幅度明顯、募集周期較短的中長(zhǎng)期產(chǎn)品進(jìn)行購(gòu)買，放棄那些短投資周期和長(zhǎng)募集周期的“噱頭”產(chǎn)品。

　　整合渠道拼直銷銀行

　　近兩年，各家銀行都將直銷銀行作為標(biāo)配進(jìn)行建設(shè)，許多銀行將理財(cái)產(chǎn)品的銷售主戰(zhàn)場(chǎng)轉(zhuǎn)移至直銷銀行上。

　　近日，光大銀行正式結(jié)束了其定存寶產(chǎn)品在淘寶平臺(tái)的銷售，定存寶上市時(shí)，這款產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)價(jià)格最低為50元，預(yù)期年化收益率最高位五年4.75%，而在今年年底，這款產(chǎn)品已經(jīng)正式退出了淘寶平臺(tái)，在淘寶上已經(jīng)搜索不到任何信息。

　　“尊敬的客戶，您好！感謝您之前對(duì)光大定存寶的關(guān)注，現(xiàn)淘寶平臺(tái)的光大定存寶服務(wù)即將下線，為便于您未來(lái)繼續(xù)體驗(yàn)我行產(chǎn)品，我們將您請(qǐng)到陽(yáng)光銀行（光大銀行的直銷銀行）繼續(xù)享有該服務(wù)”，每一個(gè)在定存寶購(gòu)買過(guò)產(chǎn)品的投資者都收到了該條短信提醒。光大銀行人士告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，年底銀行在整合銷售渠道，未來(lái)直銷銀行將成為理財(cái)發(fā)行的主要戰(zhàn)場(chǎng)。

　　不僅是光大銀行，其他銀行對(duì)直銷銀行的重視程度也都很高。興業(yè)銀行數(shù)據(jù)顯示，自2014年3月份上線以來(lái)，興業(yè)銀行直銷銀行已全渠道覆蓋電腦、手機(jī)、ipad三大用戶終端，涵蓋七大系列線上產(chǎn)品，包括理財(cái)、基金、定期、興業(yè)寶、智盈寶、興業(yè)紅、現(xiàn)金寶等，并為客戶提供資產(chǎn)查詢、信用卡還款等增值服務(wù)。截至今年11月末，興業(yè)銀行直銷銀行客戶規(guī)模已超100萬(wàn)戶，資產(chǎn)超900億元。

　　上周，中國(guó)人民銀行發(fā)布了《中國(guó)人民銀行關(guān)于改進(jìn)個(gè)人銀行賬戶服務(wù) 加強(qiáng)賬戶管理的通知》，銀行網(wǎng)上開戶政策落地?！锻ㄖ荨繁硎疽y行賬戶分類管理機(jī)制，將根據(jù)開戶申請(qǐng)人的身份信息核驗(yàn)方式及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，對(duì)賬戶進(jìn)行分類管理，并相應(yīng)地區(qū)分銀行賬戶功能、支付渠道和支付限額。

　　對(duì)于三類賬戶的風(fēng)險(xiǎn)，主要通過(guò)對(duì)資金出口的控制來(lái)進(jìn)行防范，在支付限額和功能范圍上進(jìn)行限定。Ⅰ類賬戶安全等級(jí)最高，因此具有全賬戶功能，Ⅱ、Ⅲ類賬戶都不具備自由轉(zhuǎn)賬和存取現(xiàn)金功能。

　　銀率網(wǎng)分析師認(rèn)為，對(duì)于Ⅱ類戶的功能設(shè)定，更多的是為目前各家銀行上線的直銷銀行劃定了業(yè)務(wù)范圍，從央行對(duì)Ⅱ類戶與Ⅰ類戶的綁定細(xì)則和賬戶可提供的服務(wù)范圍看，利于各行開展直銷銀行業(yè)務(wù)。直銷銀行在原來(lái)的存款、投資理財(cái)功能之外，新增了支付業(yè)務(wù)，單日最高限額10000元，這就使得虛擬賬戶具有了“有限支付”功能。這也必將使得直銷銀行在未來(lái)成為下一個(gè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的主戰(zhàn)場(chǎng)。