- 金融視野

　　過度發(fā)展的金融體系會鼓勵經(jīng)濟主體過度負債，并造成實體經(jīng)濟的資源錯誤配置，甚至對實體經(jīng)濟的增長產(chǎn)生“擠出效應(yīng)”。以大型化、集中化為表現(xiàn)特征的銀行資源供給結(jié)構(gòu)與小型化、分散化的民營經(jīng)濟出現(xiàn)了嚴(yán)重的不相匹配。

　　隨著中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和下行，銀行業(yè)作為典型的“順周期”行業(yè)，增長也邁入了泥潭。據(jù)《新京報》昨日報道，16家上市銀行三季報顯示，僅有四家利潤增速保持在兩位數(shù)，而國有大行凈利潤增幅幾近觸“零”。

　　中國銀行業(yè)新舊增長動力青黃不接之際，供給側(cè)改革也登上了舞臺。中國銀行業(yè)對促進資源有效配置的積極作用日益明顯，但在三期疊加的宏觀背景下，從金融供給的質(zhì)量和水平角度來考察，固有的痼疾和缺憾日益凸顯。

　　其中最明顯的正是供給規(guī)模與經(jīng)濟發(fā)展不匹配。截至2015年三季度末，中國銀行業(yè)金融機構(gòu)境內(nèi)外本外幣資產(chǎn)總額為192.7萬億元。總體上，銀行業(yè)偏愛“速度”“規(guī)?！鼻榻Y(jié)。根據(jù)IMF提出的“金融過度論”，金融體系發(fā)展規(guī)模對經(jīng)濟增長的作用存在倒U形“閾值效應(yīng)”：過度發(fā)展的金融體系會鼓勵經(jīng)濟主體過度負債，或向不具備償債能力的經(jīng)濟主體提供融資，從而增加金融體系的脆弱性，并造成實體經(jīng)濟的資源錯誤配置，甚至對實體經(jīng)濟的增長產(chǎn)生“擠出效應(yīng)”。

　　更為重要的是，供給結(jié)構(gòu)與融資需求不匹配。統(tǒng)計顯示，中國企業(yè)類型分布呈“金字塔形”，大中型企業(yè)數(shù)量占比僅1%，而占有金融資源的65%，呈“倒金字塔形”。根據(jù)央行的測算，中國銀行業(yè)對規(guī)?；蛳揞~以下企業(yè)的貸款覆蓋率不及5%，不僅明顯低于發(fā)達國家54%的水平，而且低于規(guī)模以上企業(yè)覆蓋率約25個百分點。以大型化、集中化為表現(xiàn)特征的銀行資源供給結(jié)構(gòu)與小型化、分散化的民營經(jīng)濟出現(xiàn)了嚴(yán)重的不相匹配。

　　銀行業(yè)是中國經(jīng)濟的核心。如何發(fā)揮銀行業(yè)對新經(jīng)濟的引領(lǐng)作用、加快培育形成新供給新動力，既是其自身突出重圍、轉(zhuǎn)危為機的需要，更成為中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)性改革進程中的關(guān)鍵一環(huán)。

　　在銀行業(yè)的供給側(cè)改革中，首先需要摒棄“負債至上”的傳統(tǒng)經(jīng)營理念。商業(yè)銀行要真正滲透到消費升級、產(chǎn)業(yè)升級和結(jié)構(gòu)升級的進程中去，形成促進金融服務(wù)與消費升級、產(chǎn)業(yè)升級融合創(chuàng)新的全新格局。銀行應(yīng)當(dāng)從自身的經(jīng)營特點和經(jīng)營優(yōu)勢出發(fā)，充分釋放互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、移動技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)等在金融創(chuàng)新中的應(yīng)用，拓寬為實體經(jīng)濟服務(wù)的渠道和領(lǐng)域，并強化銀行資金導(dǎo)向，提升金融功能與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的契合度。

　　此外，金融供給與不同經(jīng)濟實體的適應(yīng)性也需要加強。如大力發(fā)展和延伸金融產(chǎn)業(yè)鏈，圍繞權(quán)益性融資以及與此相配套的投資銀行業(yè)務(wù)、金融市場業(yè)務(wù)，以適應(yīng)初創(chuàng)階段企業(yè)、行業(yè)高風(fēng)險、高收益的特征，使新技術(shù)處于孕育期、新企業(yè)處于初創(chuàng)期獲得更多的金融資源。

　　目前，中國商業(yè)銀行傳統(tǒng)經(jīng)營管理理念影響?yīng)q存，部門職權(quán)利益化、協(xié)調(diào)成本高等“部門銀行”特征仍需改善。商業(yè)銀行要盡快構(gòu)建起“流程銀行”的經(jīng)營體制，以業(yè)務(wù)流程來重構(gòu)組織架構(gòu)，形成垂直化、扁平化的管理架構(gòu)，全面推進業(yè)務(wù)流程的自動化和標(biāo)準(zhǔn)化，從整體上來提升商業(yè)銀行對實體經(jīng)濟的服務(wù)效率。

　　□史晨昱(工行資深研究員)