2016年是中國“十三五”規(guī)劃的開局之年，業(yè)內(nèi)專家大多認(rèn)為，明年經(jīng)濟(jì)形勢仍將比較嚴(yán)峻，經(jīng)濟(jì)發(fā)展將處于階段更替、結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、模式重建、風(fēng)險(xiǎn)釋放的關(guān)鍵期，各類金融風(fēng)險(xiǎn)仍將積聚且不斷暴露。中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入轉(zhuǎn)型攻堅(jiān)期，將對(duì)銀行業(yè)經(jīng)營管理帶來怎樣的影響？

　　12月7日，中國銀行國際金融研究所發(fā)布的《全球銀行業(yè)展望報(bào)告》指出，受經(jīng)濟(jì)增長放緩的影響，上市銀行整體凈利潤增速將出現(xiàn)“零增長”，凈息差將小幅收窄，不良貸款將延續(xù)攀升態(tài)勢，不良率將進(jìn)入2%區(qū)間。

　　 凈利潤步入“零增長”時(shí)代？

　　報(bào)告稱，2016年，產(chǎn)能過剩問題將持續(xù)，企業(yè)盈利不佳，產(chǎn)業(yè)投資恐難有力恢復(fù)，由地方債、匯率、國際資本流動(dòng)等引發(fā)的財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)依然值得關(guān)注，這些都將給經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長帶來不確定性。

　　“目前中國經(jīng)濟(jì)正處于新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換階段，努力實(shí)現(xiàn)制造業(yè)從粗放增長到集約增長的升級(jí)，并探索從過渡依賴投資拉動(dòng)轉(zhuǎn)換到由消費(fèi)和投資協(xié)調(diào)拉動(dòng)。2016年是轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，經(jīng)濟(jì)仍面臨一定的下行壓力。”中行研究報(bào)告稱。

　　中行國際金融研究所預(yù)計(jì)，2016年GDP增長將較2015年小幅放緩，約在6.8%左右。

　　經(jīng)濟(jì)增長是影響銀行盈利能力的最重要因素，根據(jù)中國銀行對(duì)16家上市銀行近幾年的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行的測算，GDP增速每下降1個(gè)百分點(diǎn)，凈利潤增速將下降9個(gè)百分點(diǎn)。因此，如果GDP增長在6.8%左右，上市銀行整體凈利潤增速將出現(xiàn)“零增長”。

　　銀行凈息差也將面臨較大的挑戰(zhàn)。從存款成本方面看，來自互聯(lián)網(wǎng)金融、資產(chǎn)管理、資本市場等方面的資金來源競爭將更加激烈，再加上居民的理財(cái)意識(shí)持續(xù)增強(qiáng)，將共同推高存款成本；從貸款收益方面看，下降趨勢已經(jīng)形成，上市銀行平均貸款收益率已由2012年末的6.7%下降至2015年二季度的6.1%?？紤]到2016年存量房貸再定價(jià)、經(jīng)濟(jì)下行帶來貸款需求下降以及降低社會(huì)融資成本的政策因素，貸款收益率仍存在下行壓力。中行國際金融研究所預(yù)計(jì)，2016年上市銀行凈息差將小幅收窄2.4%左右。

　　不過，非息業(yè)務(wù)收入增加將彌補(bǔ)部分盈利收縮。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2016年伴隨著直接融資市場的發(fā)展、居民理財(cái)意識(shí)的增強(qiáng)以及信用消費(fèi)觀念的改變，投資銀行、投資交易、資產(chǎn)管理、信用卡等業(yè)務(wù)將取得較快發(fā)展，并推動(dòng)非息收入增加。

　　不良率或?qū)⑼黄?%

　　中行研究報(bào)告指出，不良貸款率與經(jīng)濟(jì)增速存在穩(wěn)定的相關(guān)關(guān)系，中行預(yù)估， 2016年上市銀行的不良貸款率將達(dá)到2.0%左右的水平，撥備覆蓋率逼近監(jiān)管紅線。

　　隨著中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，積累的各類隱性風(fēng)險(xiǎn)正逐步顯性化，局部地區(qū)和部分領(lǐng)域金融風(fēng)險(xiǎn)仍在聚集。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，2016年由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來的區(qū)域性、行業(yè)性信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量走勢向下的壓力還將持續(xù)存在。

　　從行業(yè)來看，受國內(nèi)投資出口增速趨緩、產(chǎn)能過剩壓力增大、市場需求下滑等因素影響，金屬制品、電器機(jī)械、紡織等行業(yè)運(yùn)行壓力加大，煤炭、光伏、鋼鐵、水泥、造船等相關(guān)產(chǎn)業(yè)流動(dòng)資金相對(duì)緊張，加大了行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)向金融領(lǐng)域傳導(dǎo)的可能性。分區(qū)域來看，銀行新增不良貸款分布主要集中在長三角等區(qū)域，并有逐步向其他地區(qū)蔓延的跡象。

　　近日，東方資產(chǎn)管理公司發(fā)布的《2015：中國金融不良資產(chǎn)市場調(diào)查報(bào)告》顯示，對(duì)62位來自商業(yè)銀行人士的問卷調(diào)查發(fā)現(xiàn)，多數(shù)受訪者認(rèn)為商業(yè)銀行不良貸款升勢尚未見頂，不良貸款率上升還會(huì)持續(xù)4至6個(gè)季度。

　　由于商業(yè)銀行不良貸款將進(jìn)一步提高，而銀行凈利潤增長將顯著放緩，2016年銀行業(yè)資本充足狀況也將面臨較大壓力。

　　新常態(tài)帶來新機(jī)遇

　　當(dāng)前正在進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)讓銀行業(yè)產(chǎn)生深刻變化，銀行業(yè)正在告別高增長、高息差、高利潤的“三高”時(shí)代，但同時(shí)也應(yīng)看到，新常態(tài)也為銀行業(yè)轉(zhuǎn)型帶來了新的發(fā)展機(jī)遇。

　　業(yè)內(nèi)專家表示，資金的互聯(lián)互通是“一帶一路”建設(shè)必不可少的保障，而銀行作為資金互聯(lián)互通的重要載體，在基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通和國際產(chǎn)能合作等方面蘊(yùn)含著新機(jī)遇。同時(shí)，“中國制造2025”、“互聯(lián)網(wǎng)＋”以及“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”等相關(guān)政策陸續(xù)出臺(tái)，京津冀一體化、長江經(jīng)濟(jì)帶及自貿(mào)區(qū)建設(shè)逐步推進(jìn)也將給銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新帶來新機(jī)遇。

　　中行研究報(bào)告指出，在“一帶一路”戰(zhàn)略實(shí)施過程中，對(duì)中國銀行業(yè)而言，各種金融需求將加快涌現(xiàn)，業(yè)務(wù)空間進(jìn)一步擴(kuò)大。中國銀行經(jīng)過一年的研究和探索，已經(jīng)形成較為清晰的戰(zhàn)略規(guī)劃和實(shí)施路線圖，2016年將針對(duì)“一帶一路”建設(shè)在網(wǎng)點(diǎn)布局、組織構(gòu)架、業(yè)務(wù)安排以及管理機(jī)制上有更大的動(dòng)作，進(jìn)一步推動(dòng)中國銀行國際化發(fā)展水平，形成分工明確、層次清晰的梯隊(duì)。

　　當(dāng)前，移動(dòng)支付、投資理財(cái)、電子商務(wù)、線上線下一體化服務(wù)等領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)不斷推出，傳統(tǒng)銀行正在加緊主動(dòng)融入互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展潮流，以尋求新的利潤增長。

　　中行研究報(bào)告也指出，2016年，隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”國家戰(zhàn)略逐步落地實(shí)施，越來越多的銀行將加快布局互聯(lián)網(wǎng)金融，傳統(tǒng)銀行與互聯(lián)網(wǎng)的融合將進(jìn)一步深入。