興業(yè)銀行付息率是農(nóng)行1.62倍

　　五家國有大行的資金成本總體上比較低，計息負債的付息率在2.01%-2.7%之間

　　對于上市銀行來說，負債成本控制可以跑贏同行，但是很難“跑贏央行”。

　　從去年11月份至今年6月末的不到一年時間內(nèi)，央行四度降息(第五次降息發(fā)生于今年8月份)，存款基準利率已經(jīng)下降100個基點，然而上市銀行今年上半年的付息率下降幅度卻十分有限，最高僅下降38個基點，且還有1家銀行逆勢上升，可以說均遠遠未能跑贏央行基準利率的下調(diào)力度。

　　“銀行負債端的付息率或者說成本率現(xiàn)在確實很難下降，雖然有央行降息做支撐，但是互聯(lián)網(wǎng)金融等各類理財產(chǎn)品給出的資金價格很有競爭力”，某股份制銀行華東地區(qū)業(yè)務負責人對《證券日報》記者表示，“銀行一旦降低利率浮動就可能面臨存款加速流失。”

　　此外，據(jù)本報記者獨家統(tǒng)計，2015年上半年上市銀行的付息率(或者稱為負債端的成本率)差距較大：興業(yè)銀行最高，為3.25%；農(nóng)行最低，為2.01%，前者為后者的1.62倍。

　　付息率最多下降38個基點

　　上市銀行2015年中報數(shù)據(jù)顯示，國有大行的資金成本總體上比較低。其中，農(nóng)業(yè)銀行由于網(wǎng)點分布的優(yōu)勢，資金成本長期保持低位，而交通銀行存款的付息率在五大行中最高。

　　具體來看，農(nóng)業(yè)銀行計息負債的付息率為2.01%，較上年同期的1.96%上升5個基點，其中，該行客戶存款的付息率為1.88%，較去年同期的1.81%微增；建設(shè)銀行計息負債的付息率為2.08%，較上年同期的2.1%下降2個基點，其中，該行客戶存款的付息率為1.96%，較去年同期的1.9%有所上升，但絕對值不算高；工商銀行計息負債的付息率為2.04%，較上年同期的2.12%下降8個基點，其中，該行客戶存款的付息率為2.02%，較去年同期的2.05%微降；中國銀行計息負債的付息率為2.09%，較上年同期的2.11%下降2個基點，其中，該行客戶存款的付息率為2.04%，較去年同期的2.01%微增；交通銀行計息負債的付息率為2.7%，較上年同期的2.84%下降14個基點，其中，該行客戶存款的付息率為2.37%，較去年同期的2.34%微增。

　　8家A股上市股份制銀行方面，資金成本的高低差異比較明顯。

　　招商銀行今年上半年計息負債的付息率為2.36%，較上年同期的2.7%下降34個基點，其中，該行客戶存款的付息率為1.99%，較去年同期的2.03%微降。

　　民生銀行計息負債的付息率為2.96%，較上年同期的3.23%下降27個基點，其中，該行客戶存款的付息率為2.34%，較去年同期的2.36%微降。

　　華夏銀行計息負債的付息率為2.82%，較上年同期的3%下降18個基點，其中，該行客戶存款的付息率為2.37%，較去年同期的2.21%有所增加。

　　中信銀行計息負債的付息率為2.89%，較上年同期的3.15%下降26個基點，其中，該行客戶存款的付息率為2.28%，較去年同期的2.47%有所下降。

　　光大銀行計息負債的付息率為3.01%，較上年同期的3.35%下降34個基點，其中，該行客戶存款的付息率為2.64%，較去年同期的2.75%微降。

　　平安銀行計息負債的付息率為3.06%，較上年同期的3.27%下降21個基點，其中，該行客戶存款的付息率為2.76%，較去年同期的2.77%微降。

　　興業(yè)銀行計息負債的付息率為3.25%，較上年同期的3.63%下降38個基點，其中，該行客戶存款的付息率為2.49%，較去年同期的2.37%有所上升。而興業(yè)銀行也是16家A股上市銀行中，付息率下降基點最多的銀行。

　　此外，浦發(fā)銀行則根據(jù)于2014年1月10日起生效的《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第26號——商業(yè)銀行信息披露特別規(guī)定(2014修訂)》的有關(guān)規(guī)定，分類披露主要生息資產(chǎn)和計息負債的平均余額和平均利率。從各細化指標來看，付息率水平“漲跌互現(xiàn)”，平均值預計波動不會太大。

　　城商行方面，南京銀行的資金成本最高，寧波銀行最低。具體來看，寧波銀行計息負債的付息率為2.95%，較上年同期的3.26%下降31個基點，其中，該行客戶存款的付息率為2.19%，較去年同期的2.14%微增；北京銀行計息負債的付息率為2.99%，較上年同期的3.32%下降33個基點，其中，該行客戶存款的付息率為2.21%，較去年同期的2.29%微降；南京銀行計息負債的付息率為3.02%，較上年同期的3.37%下降35個基點，其中，該行客戶存款的付息率為2.55%。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融平臺對存款“虎視眈眈”

　　隨著A股市場遭遇大幅震蕩，吸金效應下降，目前銀行攬儲的最大對手就是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。

　　“互聯(lián)網(wǎng)金融平臺與銀行一樣十分渴望資金，且其給出的價格遠遠高于銀行，在剛性兌付沒有大面積被打破的背景下，價格確實具有相當?shù)恼f服力”，上述股份制銀行區(qū)域業(yè)務負責人表示。

　　眾所周知，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭，商業(yè)銀行的存款逐步“大挪移”。多家券商在點評商業(yè)銀行業(yè)績下滑時，將活期存款大降歸因于互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊。

　　事實上，為迎戰(zhàn)互聯(lián)網(wǎng)沖擊，目前已有20多家銀行推出了直銷銀行，但是受制于產(chǎn)品種類少、收益率低等因素，取得業(yè)績成效不大，且與互聯(lián)網(wǎng)平臺相比要遜色很多。部分互聯(lián)網(wǎng)平臺可謂個性化十足：91金融以與銀行信貸合作模式起步，翼龍貸以農(nóng)村金融為突破口深入農(nóng)村，而陸金所也憑借著平安集團的優(yōu)勢，在P2P領(lǐng)域割據(jù)一方。

　　聯(lián)想控股戰(zhàn)投部董事總經(jīng)理、翼龍貸總裁毛向前表示，“銀行要想玩轉(zhuǎn)P2P，一定要結(jié)合本行特色、資源配置和客戶屬性，制定整體規(guī)劃逐步推進計劃落地，還要組建專業(yè)團隊、保障產(chǎn)品的持續(xù)創(chuàng)新，此外還要選擇合作伙伴，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)和金融的跨界雙贏”。