《存款保險(xiǎn)條例》日前公布，并將于5月1日起實(shí)施。中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院副院長(zhǎng)趙錫軍認(rèn)為，存款保險(xiǎn)制度的推出，在完善金融安全網(wǎng)的同時(shí)，也將加劇銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。

　　在過(guò)去利率管制情況下，中資商業(yè)銀行形成了以信貸業(yè)務(wù)、利差收入為主的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)，存款成為各商業(yè)銀行主要的資金來(lái)源，也是競(jìng)相角逐的領(lǐng)域。同時(shí)，隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，商業(yè)銀行也已有了更大的自主定價(jià)空間。

　　“在發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)，商業(yè)銀行的資金可能來(lái)源于存款、同業(yè)借貸、發(fā)債等，商業(yè)銀行會(huì)根據(jù)自己的比較優(yōu)勢(shì)來(lái)判斷從哪個(gè)市場(chǎng)獲取資金更為合適?！壁w錫軍表示，當(dāng)前存款利率不斷放開(kāi)，從大額同業(yè)向小額零售推進(jìn)，商業(yè)銀行定價(jià)策略分化已初現(xiàn)端倪。在我國(guó)利率市場(chǎng)化不斷前行的背景下，商業(yè)銀行會(huì)根據(jù)自身競(jìng)爭(zhēng)力、市場(chǎng)定位以及發(fā)展戰(zhàn)略來(lái)確定適合自己的定價(jià)策略。

　　趙錫軍認(rèn)為，今后，大小商業(yè)銀行的市場(chǎng)定位會(huì)越來(lái)越明晰。“銀行要分析自己主攻的是哪一類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的客戶，并把自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好確定在相應(yīng)層次，然后根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)水平來(lái)進(jìn)行定價(jià)。”

　　據(jù)了解，金融產(chǎn)品定價(jià)一般分為三個(gè)維度，即資金是否緊張、期限長(zhǎng)短以及風(fēng)險(xiǎn)大小。當(dāng)前，各商業(yè)銀行對(duì)資金來(lái)源、使用、寬松程度、資金成本等考核越來(lái)越嚴(yán)格。從期限上，商業(yè)銀行期限的匹配性也越來(lái)越好。

　　“關(guān)鍵在于風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)方面，受市場(chǎng)環(huán)境以及信用體系建設(shè)滯后等影響，目前各商業(yè)銀行都面臨挑戰(zhàn)?！壁w錫軍說(shuō)，如何根據(jù)資金來(lái)源、成本、風(fēng)險(xiǎn)、股東回報(bào)以及客戶競(jìng)爭(zhēng)等情況建立自己的定價(jià)體系，對(duì)各商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)是個(gè)考驗(yàn)。