新年伊始，銀行間市場拆借利率接連下調(diào)，在結(jié)束了年末沖點(diǎn)的時(shí)間段后，銀行的放貸情緒沒有隨之升溫。在記者的調(diào)查采訪中發(fā)現(xiàn)，和往年不同的是，今年年初，銀行業(yè)的整體信心不高。

　　其中，不良率持續(xù)增加，實(shí)體經(jīng)濟(jì)問題逐漸顯現(xiàn)等大環(huán)境影響，銀行惜貸情緒漸濃，甚至有銀行業(yè)人士向記者坦言，目前眾多領(lǐng)域都不敢發(fā)放貸款，“除非是跟著政策走的”。

　　不良率持續(xù)增加 壞賬未集中爆發(fā)

　　根據(jù)浦發(fā)銀行發(fā)布的首家上市銀行2014年度業(yè)績快報(bào)顯示，2014年末浦發(fā)銀行不良貸款率0.97%，比年初上升0.23個(gè)百分點(diǎn)。

　　而此前發(fā)布的2014年三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，銀行不良貸款率繼續(xù)呈上升趨勢，從數(shù)據(jù)上來看與年初相比，三季度除寧波銀行(002142,股吧)不良貸款率較年初保持不變外，其余15家銀行的不良貸款率均有增長；而于上半年比，除光大銀行(601818,股吧)不良貸款率有小幅下降外其余14家銀行還是呈上升態(tài)勢。

　　盡管各家銀行的年報(bào)數(shù)據(jù)仍未出爐，但分析認(rèn)為，隨著上季度不良資產(chǎn)的持續(xù)暴露，銀行業(yè)在2014年的利潤增速將從2013年的14%左右下降到10%左右。

　　此外，今年的企業(yè)形勢也并不樂觀，據(jù)廣發(fā)銀行《2014中國小微企業(yè)白皮書》披露，三成小微企業(yè)處于“亞健康”狀態(tài)，資金缺口高達(dá)22萬億元。

　　惜貸情緒漸濃 放貸腳步跟著政策走

　　隨著2015年翻開了新的一頁，各家銀行在新年的各項(xiàng)業(yè)務(wù)部署也悄然開始，但記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，對(duì)于2015年的信貸市場，各家銀行預(yù)測并不樂觀。

　　“目前銀行信貸有一定的挑戰(zhàn)，不管是外資銀行還是中資行壞賬率都較高，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高的中小企業(yè)依舊有戒心，因此這些企業(yè)要么借不到錢，要么就要付出較高的利率?！?恒生銀行環(huán)球市場業(yè)務(wù)主管黃偉鴻表示，這將對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)形成不好的影響。

　　目前來看，銀行對(duì)壞賬的預(yù)期還有保留，因此從近期的數(shù)據(jù)看，銀行新增貸款的規(guī)模并不高，“銀行指定信貸計(jì)劃還是要看風(fēng)險(xiǎn)，雖然同業(yè)存款納入存款等一系列的措施在某種意義上解除了銀行在存貸比方面的限制，但今年部分行業(yè)依舊是銀行不敢貸款的。” 黃偉鴻表示。

　　受產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和加強(qiáng)地方預(yù)算管理、清理整頓地方債務(wù)的影響，商業(yè)銀行投向產(chǎn)能過剩行業(yè)和地方融資平臺(tái)的貸款將繼續(xù)呈下降趨勢，“隨著國家一系列重大投資項(xiàng)目的開工，更多的信貸資金有望進(jìn)入軌道交通、機(jī)場、港口、公路等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域和棚戶區(qū)改造領(lǐng)域?！?華夏銀行發(fā)展研究部戰(zhàn)略室負(fù)責(zé)人楊馳昨日接受記者采訪時(shí)表示。

　　廣發(fā)銀行個(gè)人銀行總經(jīng)理呂詩楓告訴記者，銀行在授信中也會(huì)考慮行業(yè)情況，未來，高污染高耗能的企業(yè)、勞動(dòng)密集型企業(yè)將越來越不占優(yōu)。

　　展望

　　貸款定價(jià)差異化 銀行利差繼續(xù)縮小

　　由于2014年年報(bào)還沒出爐，從2013年的數(shù)據(jù)看，2013年年初貸款的重定價(jià)造成行業(yè)凈息差從2012年4季度的2.75%下降至2013年1季度的2.57%。盡管從當(dāng)年2季度開始凈息差有所回升，直至第四季度的2.68%，但全年同比2012年平均要下降10個(gè)BP以上。據(jù)測算，2013年A股上市銀行凈利潤增速大約被利差變化拉低了4.08個(gè)百分點(diǎn)，占比達(dá)到近30%。其中大型商業(yè)銀行受到的沖擊相對(duì)小些，利差變化大約拉低了凈利潤增速1.84個(gè)百分點(diǎn)，而股份制上市銀行這一數(shù)字則高達(dá)5.69%個(gè)百分點(diǎn)。

　　而業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，2014～2015年這種利差變化對(duì)凈利潤增速的影響將更加巨大。尤其是央行2014年11月進(jìn)行的不對(duì)稱降息，直接導(dǎo)致銀行間利差下降?！斑@次不對(duì)稱降息，至少影響了銀行業(yè)10%的利潤?！弊蛉找幻煞葜沏y行內(nèi)部人士向記者坦言，由于競爭加大，以及定價(jià)差異化等因素，銀行的利差進(jìn)一步縮小。

　　隨著利差的縮小，銀行逐利價(jià)格就必須要考慮風(fēng)險(xiǎn)，“大企業(yè)貸款的利潤低于銀行貸款的平均利潤，中型企業(yè)的貸款剛好達(dá)到平均利潤，而小企業(yè)貸款是高于平均利潤的?！眹鴦?wù)院發(fā)展研究中心企業(yè)研究所所長馬駿表示。

　　記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，由于小微企業(yè)貸款存在風(fēng)險(xiǎn)高壞賬高的情況，因此普遍利率水平要高于其他企業(yè)，因此成為“燙手的山芋”，“不少銀行的小微企業(yè)雖然貸款利率高，但風(fēng)險(xiǎn)太高，數(shù)據(jù)很多都是做出來的，實(shí)際情況并沒有達(dá)到監(jiān)管要求的兩個(gè)"不低于"，未來預(yù)計(jì)將會(huì)更加收縮”。某股份制銀行總行相關(guān)人士向記者表示。