隨著銀行理財(cái)事業(yè)部的制度與體系的不斷完善，準(zhǔn)事業(yè)部向事業(yè)部邁進(jìn)的步伐將逐漸加快，當(dāng)前的組織型事業(yè)部將向利潤(rùn)型事業(yè)部轉(zhuǎn)型，相信2015年少數(shù)轉(zhuǎn)型速度較快的大中型銀行會(huì)建立起真正意義上的理財(cái)事業(yè)部，理財(cái)事業(yè)部有望成為銀行的利潤(rùn)中心。

　　理財(cái)業(yè)務(wù)的組織架構(gòu)模式是隨著此項(xiàng)業(yè)務(wù)在銀行眾多業(yè)務(wù)中的戰(zhàn)略地位而逐步變遷的。經(jīng)過(guò)十年來(lái)的高速發(fā)展，理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)逐漸可以與“存”、“貸”、“匯”這三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)競(jìng)相爭(zhēng)艷。從最初為投資部門或銷售部門的附屬業(yè)務(wù)到后來(lái)組織起團(tuán)隊(duì)成立理財(cái)部門的專營(yíng)業(yè)務(wù)，從總行二級(jí)部門到一級(jí)部門，從人員隸屬于多個(gè)傳統(tǒng)部門進(jìn)行分散化運(yùn)作到專業(yè)團(tuán)隊(duì)化的集中運(yùn)作，可見(jiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)在銀行經(jīng)營(yíng)管理中的地位正在逐漸提升。

　　2014年7月11日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于完善銀行理財(cái)業(yè)務(wù)組織管理體系有關(guān)事項(xiàng)的通知》(銀監(jiān)發(fā)［2014］35號(hào))，首次對(duì)銀行理財(cái)事業(yè)部制相關(guān)規(guī)范進(jìn)行了說(shuō)明，明確理財(cái)業(yè)務(wù)事業(yè)部制改革是要求銀行設(shè)立專門的理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門，負(fù)責(zé)集中統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)管理全行理財(cái)業(yè)務(wù)。理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行事業(yè)部制改革，目的之一在于銀行不同業(yè)務(wù)或產(chǎn)品之間的風(fēng)險(xiǎn)隔離，包括理財(cái)業(yè)務(wù)與信貸業(yè)務(wù)之間、代客業(yè)務(wù)與自營(yíng)業(yè)務(wù)之間、銀行理財(cái)產(chǎn)品與代銷的第三方產(chǎn)品之間、不同的銀行理財(cái)產(chǎn)品之間、理財(cái)業(yè)務(wù)操作與其他業(yè)務(wù)操作之間，防止各種不同的業(yè)務(wù)或產(chǎn)品間出現(xiàn)相互交易和互為調(diào)節(jié)的情形。同時(shí)，理財(cái)業(yè)務(wù)事業(yè)部需具備四項(xiàng)基本特征，其中對(duì)于人、財(cái)、物資源的支配權(quán)應(yīng)該是關(guān)鍵。

　　35號(hào)文對(duì)理財(cái)事業(yè)部制改革的時(shí)間要求為2014年9月底前。在此大限前，多數(shù)大中型銀行均已按照規(guī)定成立了資產(chǎn)管理部或理財(cái)業(yè)務(wù)部等名稱各異的理財(cái)專營(yíng)部門，且多為總行一級(jí)部門或者準(zhǔn)事業(yè)部。之所以稱為準(zhǔn)事業(yè)部，是因?yàn)楫?dāng)前理財(cái)業(yè)務(wù)還不能完全實(shí)現(xiàn)人、財(cái)、物的絕對(duì)獨(dú)立，即使是35號(hào)文也只是要求“有一定的”人、財(cái)、物資源的支配權(quán)，此提法留有回旋的余地。受限于籌備時(shí)間較短、歷史經(jīng)驗(yàn)缺乏、牽涉到的內(nèi)部資源和利益調(diào)整相對(duì)復(fù)雜等因素，當(dāng)前要做到理財(cái)業(yè)務(wù)的完全獨(dú)立自主經(jīng)營(yíng)還不太可能。理財(cái)事業(yè)部的獨(dú)立性首先應(yīng)體現(xiàn)在人事權(quán)的獨(dú)立，可以自行行使人事聘用、調(diào)動(dòng)、任免權(quán)；其次是財(cái)務(wù)權(quán)的獨(dú)立，能夠獨(dú)立核算成本、費(fèi)用和利潤(rùn)，自行進(jìn)行建立費(fèi)用預(yù)算以及收入和利潤(rùn)指標(biāo)；最后是薪酬體系的獨(dú)立，建立符合理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)化發(fā)展需要的薪酬管理和激勵(lì)機(jī)制，按照獨(dú)立體系對(duì)理財(cái)事業(yè)部人員的考核。尤其是其中的人事權(quán)，目前部分銀行的人事聘用都還是由人力資源部門所把控，理財(cái)事業(yè)部最多只有聘用推薦權(quán)。

　　除了以上三方面獨(dú)立性無(wú)法絕對(duì)做到而外，部分銀行對(duì)于35號(hào)文提出的“單獨(dú)核算、風(fēng)險(xiǎn)隔離、行為規(guī)范、歸口管理”四項(xiàng)基本要求也未必能夠?qū)嵸|(zhì)性達(dá)到。例如，風(fēng)險(xiǎn)隔離的首要任務(wù)就是理財(cái)事業(yè)部具備獨(dú)立的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)，目前多家銀行采用總行風(fēng)險(xiǎn)管理部門派駐風(fēng)控人員進(jìn)入理財(cái)事業(yè)部的方式，對(duì)風(fēng)控人員實(shí)行理財(cái)業(yè)務(wù)條線和總行風(fēng)控條線的雙線匯報(bào)與雙線考核，但這種雙線考核還是以總行風(fēng)控條線為主，另外風(fēng)控人員主要負(fù)責(zé)理財(cái)項(xiàng)目的授信審批以及理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，但風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)尤其是信貸類項(xiàng)目的審批仍然采用以往方式，可見(jiàn)當(dāng)前理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)總行風(fēng)控條線仍有依賴性。在歸口管理方面，理財(cái)產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計(jì)原則上應(yīng)由總行理財(cái)事業(yè)部來(lái)完成，原來(lái)分散在分行及總行其它部門的研發(fā)設(shè)計(jì)權(quán)限將全部收歸理財(cái)事業(yè)部，然而部分銀行因分行或總行其它部門具有項(xiàng)目主導(dǎo)地位而依然由其實(shí)施產(chǎn)品方案設(shè)計(jì)，完成后上報(bào)理財(cái)事業(yè)部，理財(cái)事業(yè)部只起到了匯總與整理的作用，名義上歸口產(chǎn)品設(shè)計(jì)職能，因此只能算是表面上完成了此項(xiàng)改革。

　　從理財(cái)產(chǎn)品的具體運(yùn)作來(lái)看，資產(chǎn)端與資金端的業(yè)務(wù)資源是關(guān)鍵所在。資產(chǎn)端方面，除了債券、貨幣市場(chǎng)工具等標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)而外，具有較高投資回報(bào)率的非標(biāo)項(xiàng)目資源通常掌握在分支機(jī)構(gòu)以及投行等其它部門，目前要想將這些資源整合進(jìn)理財(cái)事業(yè)部條線實(shí)屬不易。資金端方面，除了同業(yè)資金及少部分機(jī)構(gòu)資金而外，個(gè)人和大部分機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品的銷售主要由分支行來(lái)完成，利益分配問(wèn)題導(dǎo)致理財(cái)銷售獨(dú)立于其它銷售業(yè)務(wù)存在困難?？梢钥闯?，當(dāng)前的理財(cái)事業(yè)部還未真正掌握資產(chǎn)端與資金端的業(yè)務(wù)資源，核心資源的欠缺導(dǎo)致理財(cái)事業(yè)部的利潤(rùn)創(chuàng)造效應(yīng)不夠顯著。

　　此外，一些中小銀行還存在大型銀行已經(jīng)解決的問(wèn)題，比如體制原因?qū)е聶C(jī)構(gòu)改革不易、還沒(méi)有建設(shè)獨(dú)立的理財(cái)業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)、理財(cái)專業(yè)人才資源較為匱乏、產(chǎn)品模式單一且創(chuàng)新力度不足等等，要解決好這么多問(wèn)題必然會(huì)增加銀行成本，使得銀行利潤(rùn)攤薄。

　　總而言之，當(dāng)前初步建立起的理財(cái)事業(yè)部只能算勾勒出事業(yè)部的組織框架，與真正達(dá)標(biāo)還存在不小的距離，這種準(zhǔn)事業(yè)部可以說(shuō)是理財(cái)事業(yè)部組織架構(gòu)調(diào)整與發(fā)展的過(guò)渡階段。未來(lái)需要進(jìn)一步摸索與明確的包括理財(cái)業(yè)務(wù)與自營(yíng)業(yè)務(wù)的關(guān)系、理財(cái)業(yè)務(wù)與非理財(cái)業(yè)務(wù)之間的利益分配方式、理財(cái)事業(yè)部的人員設(shè)置與薪酬激勵(lì)體系等等。

　　分行利益問(wèn)題曾經(jīng)是理財(cái)事業(yè)部制改革最大的障礙。無(wú)論是資產(chǎn)端還是資金端，當(dāng)前部分銀行在核算上采取利潤(rùn)雙重計(jì)算的模式，也就是分行層面的業(yè)務(wù)和利潤(rùn)，名義上計(jì)入總行理財(cái)事業(yè)部的業(yè)績(jī)，但實(shí)際上歸分行所有。此外，部分在理財(cái)事業(yè)部改革速度較快的大型銀行開始試點(diǎn)理財(cái)分中心模式。理財(cái)分中心模式參考了私人銀行業(yè)務(wù)模式，由總行理財(cái)事業(yè)部領(lǐng)導(dǎo)直接在分行機(jī)構(gòu)設(shè)立理財(cái)分中心，理財(cái)分中心開展客戶直營(yíng)工作，探索真正意義上的垂直化的條線管理。當(dāng)然，這樣一種模式改變的關(guān)鍵在于理財(cái)事業(yè)部對(duì)人事權(quán)、業(yè)務(wù)利潤(rùn)的掌控程度。如果無(wú)法建立起責(zé)權(quán)利統(tǒng)一的內(nèi)部管理制度，理財(cái)事業(yè)部的“前-中-后臺(tái)”的條線化管理就不可能真正實(shí)現(xiàn)。

　　隨著銀行理財(cái)事業(yè)部的制度與體系的不斷完善，準(zhǔn)事業(yè)部向事業(yè)部邁進(jìn)的步伐將逐漸加快，當(dāng)前的組織型事業(yè)部將向利潤(rùn)型事業(yè)部轉(zhuǎn)型，相信2015年少數(shù)轉(zhuǎn)型速度較快的大中型銀行會(huì)建立起真正意義上的理財(cái)事業(yè)部，理財(cái)事業(yè)部有望成為銀行的利潤(rùn)中心。（普益財(cái)富銀行理財(cái)課題組）