據(jù)證券時報記者了解，本周大多數(shù)銀行都將召開第三季度工作會議，總結(jié)和分析三季度的財務(wù)數(shù)據(jù)，同時布置四季度和2015年的工作安排。此外，上市銀行的三季報也將陸續(xù)發(fā)布，多位銀行業(yè)人士透露，三季報呈現(xiàn)出不良溫和增長、利潤保持平穩(wěn)的特征，各項前期監(jiān)管政策效果不一。

　　“我們預(yù)計銀行不良率將在明年中期見頂，之前都將維持溫和增長”，浙江一家城商行風(fēng)險政策部副總向證券時報記者表示，首先是今年以來，國家政策以及外部環(huán)境均保持一定的持續(xù)性，同時銀行政策也有一定計劃性，今年年初以來制定的指標(biāo)一般不會有太大的變化。

　　在9月上市銀行業(yè)績中期說明會上，銀行不良率的攀升成為投資者普遍關(guān)心的話題；銀行高管也在會上紛紛表示，下半年將重點監(jiān)控房地產(chǎn)、融資平臺、擔(dān)保鏈、票據(jù)業(yè)務(wù)、煤炭及煤貿(mào)、大宗商品貿(mào)易融資等不良高發(fā)領(lǐng)域，進(jìn)行全面風(fēng)險排查。

　　“至于鋼貿(mào)、光伏等過剩產(chǎn)能行業(yè)，信貸肯定處于不斷收縮的過程中，這也和國家宏觀調(diào)控政策相吻合?！苯K地區(qū)一家城商行授信部管理人員稱，但銀行授信政策一般會保持相對穩(wěn)定，除了部分區(qū)域的部分行業(yè)重點監(jiān)控之外，一般不會抽貸，這也符合地方監(jiān)管及政府的要求。

　　對于佛山地區(qū)銀行因鋼貿(mào)、塑貿(mào)而出現(xiàn)的不良快速反彈，這位管理人員表示，這也是行業(yè)傳導(dǎo)的一個結(jié)果，“以房地產(chǎn)為例，房地產(chǎn)-鋼材-鋼貿(mào)-鋼廠-鐵礦石-大宗商品，一個環(huán)節(jié)的問題擴(kuò)散到上下游，銀行業(yè)就會隨之受到影響?！彼f，佛山的問題也是個別區(qū)域行業(yè)集中度較高所致，并不能斷定為風(fēng)險擴(kuò)散。

　　據(jù)銀監(jiān)會此前數(shù)據(jù)，二季度不良資產(chǎn)余額環(huán)比增長了7.5%，不良率環(huán)比回升4個基點(BP)至1.08%。瑞銀證券銀行業(yè)分析師甘宗衛(wèi)認(rèn)為，三季度銀行業(yè)不良則繼續(xù)維持雙升，核銷及打包處置將保持較大力度。

　　而受制于凈息差的可能縮窄以及銀行收費(fèi)新規(guī)對手續(xù)費(fèi)收入增長的制約，甘宗衛(wèi)稱，上市銀行三季度凈利潤同比增速將比中期小幅回落。

　　據(jù)10月16日央行公布的2014年前三季度社會融資規(guī)模統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，前三季度表外的信托貸款增加了3602億元，同比少增1.23萬億元，未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票增加了1188億元，同比少增5173億元。與此同時，表內(nèi)信貸新增8500億元，超出7500億元的市場預(yù)期。

　　今年以來，監(jiān)管部門多次發(fā)文規(guī)范銀行同業(yè)、理財?shù)葮I(yè)務(wù)。從央行公布的數(shù)據(jù)來看，監(jiān)管措施已初見成效。

　　“理財、同業(yè)規(guī)范對銀行短期收益的影響是毫無疑問的。”一家上市銀行財務(wù)總監(jiān)表示，銀行的資本金將承壓，對于一些銀行而言，如果中報的資本充足率已經(jīng)接近10.5%或者11.5%的監(jiān)管紅線，表外資產(chǎn)的回表壓力就更大。

　　而銀監(jiān)會近期對同業(yè)業(yè)務(wù)的全面嚴(yán)格檢查無疑讓此種壓力陡然增加。

　　“從長遠(yuǎn)來看，表內(nèi)擴(kuò)張、表外收縮將帶來銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的逐步調(diào)整。”上述上市行財務(wù)總監(jiān)說，雖然撥備計提上資本消耗將更多，但業(yè)務(wù)規(guī)范化所帶來的風(fēng)控等方面的好處，也是不言而喻。

　　236號文存款偏離度指標(biāo)出臺雖晚，但已初顯成效，根據(jù)央行的統(tǒng)計，今年9月份，新增存款達(dá)到11個季度以來最低的單月增量。

　　“對城商行來說，本地客戶較多，客戶結(jié)構(gòu)及存款相對穩(wěn)定，236號文影響并不大；對大型銀行來說，存款基數(shù)較大，要達(dá)到3%或者4%的監(jiān)管紅線并不容易?！鄙鲜錾鲜秀y行財務(wù)總監(jiān)稱，236號文違規(guī)的后果十分嚴(yán)重，政策又剛出臺，預(yù)計不會有銀行突破監(jiān)管底線。

　　近期，房貸政策對房地產(chǎn)行業(yè)和以銀行業(yè)為代表的金融行業(yè)的影響，無疑成為市場普遍關(guān)注的熱點。

　　“從普遍的角度來看，的確可以理解為是利好，主要是對房地產(chǎn)行業(yè)的利好，對銀行的利好卻有限；但從另一個角度來看，老百姓、銀行是否買賬仍存在疑問，政策的出臺不能理解為一定成為利好，僅是回歸常態(tài)?！?一家上市銀行上海分行副行長稱。

　　“今年房子不好賣，一個重要的原因是銀行按揭的積極性不高，房貸新政鼓勵大家做按揭，但并非強(qiáng)制，各家會根據(jù)信貸要求制定不同的策略。” 上述上市銀行財務(wù)總監(jiān)說。

　　據(jù)了解，除了對房貸新政存疑之外，對作為配套制度的MBS(住房抵押貸款證券化)是否可以激活銀行房貸的熱情，各方亦莫衷一是。

　　“現(xiàn)在按揭存量余額中一大部分是85折，甚至早期有7折的利率。以85折為例，利率在5.65%左右，除此之外，銀行還要承擔(dān)按揭貸款撥備成本，加上MBS的部分手續(xù)費(fèi)支出，證券化后產(chǎn)品的收益率很難具有吸引力?！币患毅y行資深從業(yè)人士表示。

　　“放著也是賠錢，MBS后反而激活了存量，從長期看，MBS對房地產(chǎn)市場和銀行信貸政策的影響毋庸置疑，但這個新政不會對四季度業(yè)績，甚至明年上半年業(yè)績產(chǎn)生較大的影響?！鄙鲜錾鲜行胸攧?wù)總監(jiān)稱，大規(guī)模的MBS也需要類似房地美(美國聯(lián)邦住宅貸款抵押公司)、房利美(美國聯(lián)邦國民抵押貸款協(xié)會)的中國版“兩房”。

　　相對于銀行業(yè)內(nèi)人士，地產(chǎn)界人士卻對新政的影響表現(xiàn)出樂觀的心態(tài)。

　　同策房產(chǎn)咨詢有限公司董事長孫益功稱，“國內(nèi)房地產(chǎn)市場的庫存壓力將使得MBS的推出提速，我個人預(yù)計新的MBS明年上半年就會逐步推出?！?孫益功在近期國時資產(chǎn)舉辦的房地產(chǎn)金融論壇中表示，預(yù)計5年之內(nèi)，國內(nèi)MBS的規(guī)模將到達(dá)4萬億~6萬億的規(guī)模，即現(xiàn)時我國購房貸款余額的一半。

　　“三季報不需要審計，業(yè)績上肯定還是慣性增長，而考慮到年報的重要性，三季報上不良指標(biāo)也不會有大的波動?！鄙鲜錾鲜行胸攧?wù)總監(jiān)說。

　　至于監(jiān)管方面，證券時報記者所采訪的銀行業(yè)內(nèi)人士都認(rèn)為，除了風(fēng)控需要的部分業(yè)務(wù)監(jiān)管加強(qiáng)之外，其他政策將以放松為主。

　　“你可以把牛牽到河邊，但不可能強(qiáng)迫牛喝水。”上述上市行財務(wù)總監(jiān)表示，未來監(jiān)管將以指導(dǎo)意見和窗口指導(dǎo)為主，政策頒布將以銀行運(yùn)營更加市場化為導(dǎo)向。