近年來，銀行“差錢”的消息不絕于耳，對外源性資本補(bǔ)充的依賴越來越強(qiáng)。表面原因有三：一是貸款規(guī)模迅速擴(kuò)張，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增長；二是銀行不良貸款率持續(xù)反彈，資本消耗增多；三是監(jiān)管從嚴(yán)，《商業(yè)銀行資本管理辦法》提高了資本管理要求。但深層次的原因在于銀行固有的發(fā)展模式和盈利模式。一直以來，我國銀行發(fā)展模式主要依靠發(fā)放貸款，盈利主要依靠息差收入，銀行只有不停地?cái)U(kuò)大貸款規(guī)模，才能保證利潤持續(xù)增長。而貸款規(guī)模的擴(kuò)張，需要增量資本支撐業(yè)務(wù)發(fā)展，需要增量資本來防御和覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)源式資本補(bǔ)充速度無法滿足資本充足率約束下貸款增長的需要，便只能依靠外部融資來彌補(bǔ)。銀行對外源式融資的深度依賴，反映出銀行資本內(nèi)生動(dòng)力的不足。

　　筆者認(rèn)為，要“將本逐利”，牢固樹立資本制約資產(chǎn)意識(shí)。銀行是高杠桿行業(yè)，8%的資本充足率對應(yīng)的杠桿率就達(dá)到了12.8倍。因此，銀行更要充分認(rèn)識(shí)到資本對于業(yè)務(wù)撬動(dòng)的核心作用，將資本作為資產(chǎn)發(fā)展的硬約束。做到“將本逐利”，按照自身資本的質(zhì)量和數(shù)量，決定資產(chǎn)規(guī)模大小和利潤水平高低。而不是“將利逐本”，先把資產(chǎn)規(guī)模和盈利水平做上去，反過來“倒逼”所需要的資本數(shù)量和外部融資的規(guī)模。“倒逼式”的資本補(bǔ)充方式，其結(jié)果只能是“饑不擇食”：內(nèi)源性資本補(bǔ)充不夠，就靠外源性資本來湊；公開增發(fā)不行，就搞定向增發(fā)；單純資本補(bǔ)充不了，就發(fā)混合資本債務(wù)。

　　銀行要堅(jiān)定不移地轉(zhuǎn)變發(fā)展方式。從本質(zhì)上講，息差是具有一定壟斷性的“政策紅利”。依賴息差和規(guī)模增加利潤，反映了我國商業(yè)銀行發(fā)展仍然處于粗放階段。從西方國家金融發(fā)展歷程看，銀行規(guī)模達(dá)到一定程度后，利息收入將會(huì)逐步降低，而非利息收入將會(huì)逐步增加。從國際市場經(jīng)驗(yàn)看，隨著利率市場化的推進(jìn)，金融市場運(yùn)行機(jī)制將發(fā)生深刻變化，利率市場化的推進(jìn)過程，也是銀行利息收入減少、非利息收入增加的過程。非利息收入占比提升也是利率市場化的應(yīng)有之義。

　　未來，銀行要由外延式發(fā)展轉(zhuǎn)型為內(nèi)涵式發(fā)展，由粗放型發(fā)展轉(zhuǎn)變?yōu)榧s型轉(zhuǎn)變，放棄依賴貸款擴(kuò)張的增長路徑，堅(jiān)定不移走“輕資本”節(jié)約型發(fā)展道路。要加快轉(zhuǎn)型，強(qiáng)化創(chuàng)新，提高服務(wù)的技術(shù)含量；不僅為客戶提供簡單的“融資”支持，還要為客戶提供不消耗資本或者少消耗資本的“融智”服務(wù)；要將單純的依賴息差、大量消耗資本的盈利模式，轉(zhuǎn)型為提供資金和服務(wù)“兩條腿”走路的發(fā)展模式。