監(jiān)管層此前“月末存款偏離度不超過(guò)3%"的監(jiān)管指標(biāo)給三季度末攬儲(chǔ)旺季降了溫。為避免觸碰監(jiān)管“紅線”，各家銀行紛紛出招應(yīng)對(duì)。

　　“就近期來(lái)看，銀行迫于存貸比考核壓力，不會(huì)停止既定攬儲(chǔ)行為，但是月底會(huì)避免大額資金進(jìn)入，甚至?xí)狻s存款’?！蹦硣?guó)有行人士表示，比如該行月末最后一天將限制大額資金轉(zhuǎn)入，同時(shí)考慮把超額存款轉(zhuǎn)入貨幣基金、托管賬戶以及證券賬戶中。

　　多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，存款偏離度考核或不能根除銀行“沖時(shí)點(diǎn)”，且“沖時(shí)點(diǎn)”可能會(huì)提前，拉存款時(shí)段或被拉長(zhǎng)。此外，在存貸比考核政策不變前提下，銀行不得不以更高的成本保持存款穩(wěn)定。

　　 月末最后一天將限制大額資金轉(zhuǎn)入

　　為了貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院辦公廳《關(guān)于多措并舉著力緩解企業(yè)融資成本高問(wèn)題的指導(dǎo)意見(jiàn)》（國(guó)辦發(fā)【2014】39號(hào)），指導(dǎo)商業(yè)銀行設(shè)立存款偏離度指標(biāo)，約束銀行存款“沖時(shí)點(diǎn)”行為，銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部和央行三部委9月12日聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)【2014】236號(hào)文）。

　　通知設(shè)定了商業(yè)銀行月末存款偏離度不得超過(guò)3%標(biāo)準(zhǔn)，此外更禁止了包括高息攬存、以貸轉(zhuǎn)存等商業(yè)銀行八類違規(guī)吸儲(chǔ)模式。

　　銀行月底、季末突擊攬儲(chǔ)已成業(yè)內(nèi)“潛規(guī)則”，高息攬儲(chǔ)、理財(cái)產(chǎn)品回表都是銀行慣用手法，但9月最后幾天或難現(xiàn)此情形。

　　在3%存款偏離度標(biāo)準(zhǔn)出臺(tái)后，銀行如何應(yīng)對(duì)此考核成為業(yè)內(nèi)關(guān)注焦點(diǎn)?！吨袊?guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)(博客，微博)》記者了解到，因?yàn)槟壳斑€沒(méi)有經(jīng)歷一個(gè)完整的考核周期，各家銀行都在關(guān)注此問(wèn)題，并各自制定緊急應(yīng)對(duì)之策。

　　“因?yàn)楸O(jiān)管層指導(dǎo)意見(jiàn)出臺(tái)的比較突然，由總行到分支行制定的存款計(jì)劃來(lái)不及更改，只能盡量留住存款，但是月末最后一天限制大額資金轉(zhuǎn)入，同時(shí)總行統(tǒng)一調(diào)配，可能把超額存款轉(zhuǎn)入貨幣基金、托管賬戶以及證券賬戶中?！鼻笆鰢?guó)有行人士表示。

　　不過(guò)該國(guó)有行人士同時(shí)表示，本季度對(duì)3%偏離度的考核主要涉及總行層面，在指導(dǎo)意見(jiàn)中對(duì)于分支行規(guī)定了存款的上限和下限，要求不能偏離一定比例即可。

　　對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，9月底季度考核過(guò)后，下季度考核將面臨新資金調(diào)配規(guī)劃，從總行到分支行都要重新制定各時(shí)點(diǎn)存款流動(dòng)規(guī)劃。

　　此外，部分拉存款較為“兇猛”的城商行所采取的應(yīng)對(duì)措施則顯得“簡(jiǎn)單粗暴”。

　　“總行層面月末季末存款偏離情況還好一點(diǎn)，分支行的偏離情況比較嚴(yán)重，部分地區(qū)甚至超過(guò)20%。目前討論的最直接的解決方式是總行每10天或者15天提前考核分支行，對(duì)于偏離度較高的分支行提前調(diào)整。”東北地區(qū)某城商行人士表示，這一次指導(dǎo)意見(jiàn)出臺(tái)后，肯定要經(jīng)過(guò)一個(gè)完整考核周期，各家銀行才會(huì)有更明確的調(diào)整對(duì)策出臺(tái)。

　　除總行提前考核等技術(shù)手段之外，前述國(guó)有行人士也表示，總行還會(huì)通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品等手段進(jìn)行資金調(diào)配以應(yīng)對(duì)3%偏離度考核。

　　記者了解到，銀行或選擇延長(zhǎng)沖存款時(shí)段，從月中或者下旬開始沖存款，非保本理財(cái)?shù)狡谌赵O(shè)計(jì)為月中到期，日均存款余額提升，達(dá)標(biāo)范圍內(nèi)余額設(shè)計(jì)在月末到期，以降低存貸比壓力。

　　銀行將被迫增加負(fù)債成本

　　“即便出臺(tái)存款偏離度考核，也很少會(huì)有銀行放棄攬儲(chǔ)，銀行在盈利要求下會(huì)選擇換一種方式攬儲(chǔ)?！鼻笆鰢?guó)有行人士表示。

　　長(zhǎng)城證券研報(bào)顯示，時(shí)點(diǎn)性增加存款規(guī)模的管理手段將被有效約束，但為規(guī)避偏離度監(jiān)管，將存款或者理財(cái)資金留在銀行穩(wěn)定性賬戶勢(shì)必加大銀行的負(fù)債成本。

　　中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融所銀行研究室主任曾剛在接受媒體采訪時(shí)認(rèn)為，對(duì)于組織存款較為困難的銀行來(lái)說(shuō)，由于存款成本更高，未來(lái)的轉(zhuǎn)型方向或?qū)⑹恰按尜J款雙雙表外化”，資金來(lái)源主要依靠理財(cái)或其他負(fù)債來(lái)源，資金運(yùn)用不再依賴貸款，轉(zhuǎn)向資產(chǎn)管理或投行業(yè)務(wù)。

　　前述城商行人士對(duì)記者表示，存款偏離度考核實(shí)施后，不同銀行在日常維護(hù)存款穩(wěn)定性上面臨難度不同，甚至不同分支行的難度也不同。

　　該城商行人士進(jìn)一步解釋說(shuō)，比如此前月底前存款不達(dá)標(biāo)的支行，月底買存款或者組織全行員工在最后幾天去存款，但是存款偏離度考核實(shí)施后，這樣的方式就行不通了，可能會(huì)通過(guò)每月高頻率調(diào)配資金進(jìn)入的方式幫助不達(dá)標(biāo)支行過(guò)關(guān)。

　　盡管未來(lái)日常維護(hù)存款成本將增加，但存款目前仍是貸款的主要資金來(lái)源。近年來(lái)銀行盈利增速有所放緩，未來(lái)為保持貸款和息差水平適度增長(zhǎng)，銀行仍會(huì)在一段時(shí)間內(nèi)接受存款維護(hù)成本上升的現(xiàn)實(shí)。

　　根據(jù)今年上半年銀行中報(bào)數(shù)據(jù)顯示，盡管在利率市場(chǎng)化、互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，銀行凈息差收窄已成為業(yè)內(nèi)普遍現(xiàn)象，但是凈利息收入仍是銀行盈利主要來(lái)源。

　　以五大行中的工行、農(nóng)行、交行為例，工行上半年實(shí)現(xiàn)利息凈收入2376.07億元，同比增長(zhǎng)10.1%，占營(yíng)業(yè)收入的72.3%；農(nóng)行實(shí)現(xiàn)利息凈收入2094億元，占上半年?duì)I業(yè)收入的78.5%；交通銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入672.11億元，同比增長(zhǎng)3.39%，在營(yíng)業(yè)收入中的占比為74.33%。

　　根據(jù)公開資料測(cè)算，16家上市銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6849億元，利差收入占比仍在70%以上。