通過(guò)制度層面驅(qū)使商業(yè)銀行加快轉(zhuǎn)型升級(jí)，是解決銀行業(yè)存款“沖時(shí)點(diǎn)”行為治本之法。我國(guó)已進(jìn)入了泛資產(chǎn)管理時(shí)代，這需要銀行打破信貸這種傳統(tǒng)的單一的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式，大力發(fā)展包括資產(chǎn)管理、財(cái)富管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、私人銀行、投資銀行、企業(yè)年金、基金管理、信托投資、融資租賃等綜合性、多功能經(jīng)營(yíng)模式實(shí)現(xiàn)營(yíng)收的多渠道和多元化。希望銀行業(yè)能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常，態(tài)加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，真正提高銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和水平。

　　為指導(dǎo)商業(yè)銀行設(shè)立存款偏離度指標(biāo)，進(jìn)一步約束存款“沖時(shí)點(diǎn)”行為，銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、央行三部委聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》（下稱《通知》）。研讀《通知》精神，存款偏離度管理新規(guī)在經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略上或敦促銀行業(yè)加速轉(zhuǎn)型。

　　所謂存款偏離度(各項(xiàng)存款余額/日均存款余額-1)，用來(lái)測(cè)算存款的波動(dòng)性，屬于銀行主要經(jīng)營(yíng)狀況指標(biāo)之一。今年以來(lái)，商業(yè)銀行存款“沖時(shí)點(diǎn)”表現(xiàn)十分明顯，存款月末沖高、月初回落，月末存款偏離度較高，季末尤為突出。一些商業(yè)銀行通過(guò)高息攬儲(chǔ)、非法返利、延遲支付、以貸轉(zhuǎn)存、以貸開票、理財(cái)產(chǎn)品、同業(yè)業(yè)務(wù)等手段吸存倒存。實(shí)際上，早在兩年前，銀監(jiān)會(huì)就發(fā)布過(guò)《關(guān)于整治銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不規(guī)范經(jīng)營(yíng)的通知》，提出了貸款業(yè)務(wù)“七不準(zhǔn)”、服務(wù)收費(fèi)“四公開”。如今看來(lái)，還是有一些商業(yè)銀行非但沒(méi)有認(rèn)真貫徹執(zhí)行這些規(guī)定，而且不規(guī)范經(jīng)營(yíng)手段比原來(lái)更隱秘，監(jiān)管難度更大。而月末、季末和年末千方百計(jì)“沖時(shí)點(diǎn)”變相高息攬存，也成了社會(huì)融資成本增高的重要影響因素。

　　鑒于“過(guò)山車”似的“沖時(shí)點(diǎn)”行為已對(duì)貨幣政策的外部環(huán)境形成干擾，以存款偏離度來(lái)規(guī)范“沖時(shí)點(diǎn)”行為，可為宏觀政策創(chuàng)造相對(duì)好的外部條件。從這次發(fā)布的《通知》的核心內(nèi)容看，對(duì)銀行業(yè)的制約作用或?qū)⒈容^大。一是督促商業(yè)銀行加強(qiáng)績(jī)效考評(píng)管理，完善績(jī)效考評(píng)體系，加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)績(jī)效考評(píng)管理，合理分解考評(píng)任務(wù)，從根源上約束存款“沖時(shí)點(diǎn)”行為。二是約束商業(yè)銀行違規(guī)吸存、虛假增存行為。要求商業(yè)銀行不得違反規(guī)定擅自提高存款利率或高套利率檔次，不得另外設(shè)置專門賬戶支付存款戶高息；不得通過(guò)返還現(xiàn)金或有價(jià)證券、贈(zèng)送實(shí)物等不正當(dāng)手段吸收存款；不得接受任何個(gè)人或機(jī)構(gòu)等資金中介組織的存款；不得拖延、拒絕支付存款本金和利息；不得強(qiáng)制設(shè)定條款或協(xié)商約定將貸款資金轉(zhuǎn)為存款，不得向“空戶”虛假放貸；不得將貸款資金作為保證金循環(huán)開立銀行承兌匯票并貼現(xiàn)，虛增存貸款等。三是設(shè)置月末存款偏離率指標(biāo)，督促商業(yè)銀行合理控制月末存款偏離率。根據(jù)歷史數(shù)據(jù)及測(cè)算情況，設(shè)置商業(yè)銀行存款偏離度不得超過(guò)3%，并附加限制季末月日均存款的可計(jì)入金額。四是明確監(jiān)管措施，要求各級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立存款波動(dòng)情況統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)制度，對(duì)存在存款異動(dòng)較大、違規(guī)吸存、虛假增存等問(wèn)題的銀行，按嚴(yán)重程度相應(yīng)采取限制準(zhǔn)入、降低評(píng)級(jí)、限制業(yè)務(wù)、提高穩(wěn)定存款比例等監(jiān)管糾正與處罰措施。

　　不過(guò)，新規(guī)的發(fā)布和實(shí)施究竟能否從根本上扭轉(zhuǎn)局面，最終還須有實(shí)踐來(lái)檢驗(yàn)，不片面追求規(guī)模、速度，走追求質(zhì)量、效益的內(nèi)涵式發(fā)展道路，畢竟不可能一蹴而就。

　　商業(yè)銀行存款“沖時(shí)點(diǎn)”問(wèn)題由來(lái)已久。近年來(lái)，管理層也推出過(guò)不少相應(yīng)的政策和制度，都沒(méi)能起到治本的效果。究其原因是多方面的，比如實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求過(guò)于旺盛，而人口老齡化下居民儲(chǔ)蓄率下降導(dǎo)致存款爭(zhēng)奪激烈。再比如商業(yè)銀行長(zhǎng)期依賴存貸款業(yè)務(wù)利差，這種營(yíng)收模式要求銀行必須要做大信貸規(guī)模，而做大信貸規(guī)模依賴于做大存款規(guī)模作為支撐。而在利率市場(chǎng)化不斷加速、存款保險(xiǎn)制度擬推出、外匯占款的增長(zhǎng)或?qū)⒊掷m(xù)下行的情況下，加之互聯(lián)網(wǎng)金融的鯰魚效應(yīng)，造成商業(yè)銀行存款上升緩慢甚至流失，這就更加重了商業(yè)銀行存款壓力，強(qiáng)化了攬存沖動(dòng)。再比如，管理層存貸比考核與銀行業(yè)績(jī)考核兩重壓力的驅(qū)動(dòng)。一方面受到銀行存貸比時(shí)點(diǎn)考核的制約，銀行為達(dá)標(biāo)不得不在月末突擊攬存；另外一方面則是銀行有業(yè)績(jī)考核壓力，特別是上市銀行在季末、半年末、年末發(fā)布業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)，銀行有業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)壓力。因此，現(xiàn)在的問(wèn)題是，在存貸比監(jiān)管指標(biāo)以及銀行業(yè)績(jī)考核指標(biāo)未有所調(diào)整的情況下，存款偏離度會(huì)不會(huì)將加大銀行攬存的壓力？存款偏離度導(dǎo)致貸存比考核實(shí)際上更嚴(yán)格，而以“偏離度”考核存款，形成監(jiān)管成本上升會(huì)否導(dǎo)致存款變得更加昂貴和稀缺？

　　從戰(zhàn)略視角考量，筆者認(rèn)為，通過(guò)制度層面驅(qū)使商業(yè)銀行加快轉(zhuǎn)型升級(jí)，是解決銀行業(yè)存款“沖時(shí)點(diǎn)”行為治本之法。為此，應(yīng)從放寬直至取消存貸比監(jiān)管、推廣大額存單發(fā)行、加快資產(chǎn)證券化等方面著手，鑒于存貸比是《商業(yè)銀行法》中的法定監(jiān)管指標(biāo)，短期而言，取消這個(gè)指標(biāo)不太現(xiàn)實(shí)，但間接放松存貸比指標(biāo)則是促進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整、完成供需銜接、保持存貸款持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)的根本手段。發(fā)展多層次資本市場(chǎng)，支持中小微企業(yè)依托中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)開展融資，以此大力發(fā)展直接融資，減少實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是小微、三農(nóng)對(duì)商業(yè)銀行信貸這種間接融資的需求，也能大大減輕商業(yè)銀行攬存沖動(dòng)和壓力。再有，大力發(fā)展綜合性、多功能經(jīng)營(yíng)是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)功能創(chuàng)新和科學(xué)發(fā)展的戰(zhàn)略選擇。如今，我國(guó)已進(jìn)入了泛資產(chǎn)管理時(shí)代，這需要銀行打破信貸這種傳統(tǒng)的單一的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式，大力發(fā)展包括資產(chǎn)管理、財(cái)富管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、私人銀行、投資銀行、企業(yè)年金、基金管理、信托投資、融資租賃等綜合性、多功能經(jīng)營(yíng)模式實(shí)現(xiàn)營(yíng)收的多渠道和多元化。希望銀行業(yè)能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)需要加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，真正提高銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和水平。