堅(jiān)持定位創(chuàng)新發(fā)展

　　記者：據(jù)了解，民商銀行在開(kāi)業(yè)當(dāng)天的第一筆業(yè)務(wù)是向一家小微企業(yè)提供無(wú)需抵押的信用貸款30萬(wàn)元。這非常符合民營(yíng)銀行設(shè)立的初衷。但曾經(jīng)也有不少股份制銀行打著服務(wù)小用戶的旗號(hào)，但在業(yè)績(jī)考核、發(fā)展要求的壓力下，一段時(shí)間后就會(huì)轉(zhuǎn)做更安全、省事的大企業(yè)服務(wù)。如何保證民營(yíng)銀行能夠在服務(wù)小企業(yè)的路上一直走下去？在利率市場(chǎng)化改革的大背景下，銀行間競(jìng)爭(zhēng)加劇，民營(yíng)銀行如何做到差異化經(jīng)營(yíng)?

　　曾剛：從政策層面的定位來(lái)看，民營(yíng)銀行試點(diǎn)被明確為中小銀行。十八屆三中全會(huì)決議中提到，“在加強(qiáng)監(jiān)管前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)?！痹诒O(jiān)管導(dǎo)向上，也基本體現(xiàn)了這樣的定位。一是首批試點(diǎn)銀行的初始注冊(cè)資本規(guī)模不大，都不超過(guò)50億元人民幣；二是民營(yíng)銀行的監(jiān)管被劃歸城市商業(yè)銀行部，類同于地方中小銀行機(jī)構(gòu)；三是首批試點(diǎn)民營(yíng)銀行提出了四類特色經(jīng)營(yíng)模式，包括小存小貸（網(wǎng)商銀行）、個(gè)存小貸（微眾銀行）、公存公貸（金城銀行）和特定區(qū)域小微企業(yè)貸款（華瑞銀行和民商銀行）等，基本都明確指向小微企業(yè)和個(gè)人服務(wù)領(lǐng)域。

　　政策定位和監(jiān)管引導(dǎo)，基本確定了民營(yíng)銀行的主要發(fā)展方向是服務(wù)小微企業(yè)、個(gè)人客戶。當(dāng)然，在銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與挑戰(zhàn)日益嚴(yán)峻的情況下，如何堅(jiān)持這一定位并獲得可持續(xù)的發(fā)展，新生的民營(yíng)銀行需要有創(chuàng)新的管理模式和業(yè)務(wù)模式。與現(xiàn)有銀行相比，民營(yíng)銀行在以下幾個(gè)方面可能取得重要的突破。

　　首先是治理機(jī)制創(chuàng)新，提升經(jīng)營(yíng)效率。與現(xiàn)有銀行相比，民營(yíng)銀行的股東能更有效介入銀行治理，按照自身意愿選擇管理者并遵循市場(chǎng)化的激勵(lì)機(jī)制，這有助于提高銀行的管理效率。同時(shí)，良好的治理結(jié)構(gòu)也能避免行政干預(yù)的影響，能將更多的資金投向民營(yíng)中小企業(yè)，而非國(guó)企或地方平臺(tái)。

　　其次是加強(qiáng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的結(jié)合。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)過(guò)于嚴(yán)格的金融管制導(dǎo)致了金融供給與需求在一定程度上的脫節(jié)。監(jiān)管要求以及銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷，往往不能反映實(shí)體經(jīng)濟(jì)的真實(shí)狀況。過(guò)分強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管控的結(jié)果，容易使產(chǎn)品、服務(wù)脫離了客戶的實(shí)際需要。以至于相當(dāng)規(guī)模的合理、正常金融需求無(wú)法得到充分滿足。這也是民間金融長(zhǎng)期活躍的根本原因所在。民營(yíng)銀行的股東都是優(yōu)秀的民營(yíng)企業(yè)，對(duì)企業(yè)、產(chǎn)業(yè)運(yùn)行規(guī)律的理解或要強(qiáng)于一般銀行。此外，這些股東大都是行業(yè)中的核心企業(yè)，圍繞其上下游產(chǎn)業(yè)鏈可以為銀行提供很多優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)客戶，同時(shí)，依托這些股東，也能更好地控制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。總之，在監(jiān)管許可范圍內(nèi)，充分挖掘大股東的資源優(yōu)勢(shì)，是民營(yíng)銀行業(yè)務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新的重要方向。

　　再次是充分利用互聯(lián)網(wǎng)渠道進(jìn)行創(chuàng)新。用戶理念和消費(fèi)習(xí)慣的變化，正在逐步侵蝕傳統(tǒng)銀行網(wǎng)點(diǎn)、渠道的價(jià)值。對(duì)于新生的、在物理網(wǎng)點(diǎn)上處于絕對(duì)劣勢(shì)的民營(yíng)銀行，這種轉(zhuǎn)變反倒制造了一種后發(fā)優(yōu)勢(shì)。民營(yíng)銀行應(yīng)充分利用這一趨勢(shì)，加大互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)的拓展，通過(guò)業(yè)務(wù)模式和流程的創(chuàng)新來(lái)切實(shí)降低小微、個(gè)人業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn)成本。在更好地服務(wù)小微企業(yè)、個(gè)人客戶的同時(shí)，獲得利潤(rùn)的增長(zhǎng)。當(dāng)然，由于不同的民營(yíng)銀行的股東背景有所差異，在互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面的能力和側(cè)重也會(huì)有很大的不同。

　　配套措施亟待完善

　　記者：在民營(yíng)銀行首批試點(diǎn)公布之際，曾有人提出“民營(yíng)銀行一小步，金融改革一大步”的說(shuō)法，但是在這一年中，民營(yíng)銀行的進(jìn)展低于市場(chǎng)預(yù)期，您認(rèn)為原因何在？針對(duì)上述問(wèn)題，您又有哪些建議？尤其是管理層，如何完善相關(guān)的配套措施？

　　曾剛：我個(gè)人不太認(rèn)同民營(yíng)銀行進(jìn)展緩慢的說(shuō)法。因?yàn)?，?duì)于一個(gè)新生事物而言，民營(yíng)銀行改革并不只是批幾個(gè)牌照了事，還必須要配套與之相適應(yīng)的監(jiān)管制度、風(fēng)險(xiǎn)處置制度等等。否則，貿(mào)然發(fā)展的結(jié)果，不僅不利于民營(yíng)銀行本身的發(fā)展，還有可能對(duì)整個(gè)銀行體系的穩(wěn)定產(chǎn)生不利的影響。而配套政策的完善，并不能一蹴而就，有很多制度要在實(shí)踐中才能逐步清晰。所以，民營(yíng)銀行改革必然會(huì)是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程，市場(chǎng)對(duì)此應(yīng)該有正確的認(rèn)識(shí)。在我看來(lái)，需要逐步完善的配套政策包括：

　　一是監(jiān)管制度建設(shè)。從目前看，民營(yíng)銀行的試點(diǎn)，不僅僅是銀行牌照的逐步放開(kāi)，也涉及到業(yè)務(wù)創(chuàng)新的開(kāi)放。5家試點(diǎn)中，微眾銀行和網(wǎng)商銀行的情況尤為特殊。由于兩家銀行的股東擁有龐大的互聯(lián)網(wǎng)用戶平臺(tái)，與目前最大規(guī)模的商業(yè)銀行相比也毫不遜色，而且，在客戶黏性方面，甚至還可能超過(guò)了現(xiàn)有銀行。如果可以將這些用戶轉(zhuǎn)化為銀行客戶，那這兩家銀行將有著相當(dāng)廣闊的想象空間。如何轉(zhuǎn)化，這涉及到業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新。即是否可以有遠(yuǎn)程開(kāi)戶？純粹網(wǎng)絡(luò)銀行的賬戶應(yīng)具有哪些功能？這些賬戶是否適用存貸比、法定存款準(zhǔn)備金以及即將出臺(tái)的存款保險(xiǎn)要求？網(wǎng)絡(luò)銀行是否適用資本充足率監(jiān)管？此外，網(wǎng)絡(luò)銀行突破了傳統(tǒng)的地域限制，其他銀行是否也可以發(fā)展相同的業(yè)務(wù)？所有這些，都對(duì)現(xiàn)有監(jiān)管體系和規(guī)則形成了巨大的挑戰(zhàn)，需要在實(shí)踐中盡快加以研究和完善。

　　二是金融安全網(wǎng)制度建設(shè)。民營(yíng)銀行改革中，風(fēng)險(xiǎn)防控一直是受到廣泛關(guān)注的問(wèn)題。由于銀行風(fēng)險(xiǎn)有外溢性，當(dāng)銀行在競(jìng)爭(zhēng)中失敗，需要退出時(shí)，相關(guān)的內(nèi)在和外在成本如何承擔(dān)，需要有一整套與之相關(guān)的制度安排。在存保制度出臺(tái)之前，5家試點(diǎn)銀行的股東通過(guò)自愿承諾，以自身資產(chǎn)對(duì)銀行可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)連帶責(zé)任。此外，各家銀行還制定了詳盡的“恢復(fù)與處置計(jì)劃”（即所謂的“生前遺囑”）等等。這些制度，在金融安全網(wǎng)不完善的情況下，對(duì)民營(yíng)銀行試點(diǎn)的推進(jìn)起到了相當(dāng)重要的作用。不過(guò)，隨著存保制度的正式推出，這些做法也及時(shí)調(diào)整（尤其是股東的風(fēng)險(xiǎn)承諾），以適應(yīng)金融改革的發(fā)展，避免對(duì)民營(yíng)銀行股東形成過(guò)度的負(fù)擔(dān)。

　　適度監(jiān)管促行業(yè)循序發(fā)展

　　記者：市場(chǎng)曾經(jīng)質(zhì)疑，民營(yíng)銀行一旦產(chǎn)生系統(tǒng)性流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，儲(chǔ)戶的利益難以保障。您對(duì)此怎么看？存款保險(xiǎn)制度能否從根本上解決這一問(wèn)題？在制度的護(hù)航下，民營(yíng)銀行的發(fā)展前景如何？

　　曾剛：在上一個(gè)問(wèn)題中我們講到了民營(yíng)銀行可能的風(fēng)險(xiǎn)以及監(jiān)管上采取的政策措施。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，民營(yíng)銀行經(jīng)營(yíng)與現(xiàn)有銀行并無(wú)本質(zhì)區(qū)別，而且，由于其在公司治理以及業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新上，存在一定的后發(fā)優(yōu)勢(shì)，其未來(lái)的經(jīng)營(yíng)前景或許要好于一般的銀行。所以不宜過(guò)分強(qiáng)調(diào)民營(yíng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，也不宜因此而給民營(yíng)銀行施加比一般銀行更強(qiáng)的監(jiān)管限制（如股東的風(fēng)險(xiǎn)承諾和“恢復(fù)與處置計(jì)劃”等等），而應(yīng)在統(tǒng)一的金融安全網(wǎng)體系下，與現(xiàn)有銀行實(shí)施一致性監(jiān)管。

　　存款保險(xiǎn)制度的出臺(tái)，為這種監(jiān)管上的一致性創(chuàng)造了條件。在這一體系下，存款人在任何銀行的存款，都按相同的標(biāo)準(zhǔn)得到保障，銀行在出身方面的差異因此可以被淡化。之前給民營(yíng)銀行股東施加的額外風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)要求，由此也可以逐步取消。對(duì)民營(yíng)銀行改革而言，這一制度的建立，不僅為已有的試點(diǎn)創(chuàng)造了更為寬松的外部環(huán)境，也為更多的民營(yíng)銀行獲批掃清了一個(gè)重要的制度障礙。

　　從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，隨存保制度的推進(jìn)以及監(jiān)管制度的逐步完善，民營(yíng)銀行改革將趨于成熟，獲批機(jī)構(gòu)的數(shù)量將會(huì)有明顯增加。最后想強(qiáng)調(diào)的是，由于民營(yíng)銀行在機(jī)制上的優(yōu)勢(shì)，其競(jìng)爭(zhēng)能力和發(fā)展空間都不容小視。在其中，少數(shù)經(jīng)營(yíng)良好、客戶基礎(chǔ)廣泛的民營(yíng)銀行，完全有成為大銀行的潛力，目前政策上對(duì)此也保持著相當(dāng)開(kāi)放的態(tài)度。未來(lái)發(fā)展究竟如何，我們拭目以待。（圖片 明天）

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　　作為我國(guó)首批民營(yíng)銀行試點(diǎn)，溫州民商銀行日前表示，在成立的一個(gè)月內(nèi)，僅發(fā)放了11筆貸款，利率最高不超過(guò)8%?！皹I(yè)務(wù)量真的不算大，與企業(yè)的需求相差很遠(yuǎn)?！敝袊?guó)進(jìn)出口銀行董事長(zhǎng)、央行前副行長(zhǎng)胡曉煉指出，發(fā)展小微金融并不是簡(jiǎn)單的放開(kāi)牌照引入機(jī)構(gòu)的問(wèn)題，完善金融組織體系支持萬(wàn)眾創(chuàng)新，僅僅通過(guò)放開(kāi)市場(chǎng)準(zhǔn)入這個(gè)環(huán)節(jié)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。這些機(jī)構(gòu)成立了之后，是不是能夠健康的發(fā)展，是不是真正能夠發(fā)揮起原來(lái)設(shè)想的服務(wù)功能，這是下一步需要檢驗(yàn)的事情。