近日，多家上市銀行集中公布了半年報(bào)，不良貸款率大多小幅上升。其中，今年中期平安銀行的不良貸款率為1.32%，較上年年末上升0.30%；浦發(fā)銀行不良貸款率為1.28%，較2014年年末上升0.22個(gè)百分點(diǎn)；華夏銀行不良貸款率1.35%，比上年年末上升0.26個(gè)百分點(diǎn)；中信銀行不良貸款率1.32%，比上年年末微升0.02%；南京銀行不良貸款率0.95%，較年初上升0.01個(gè)百分點(diǎn)。

　　東興證券研究報(bào)告認(rèn)為，銀行股中報(bào)最大隱憂依舊在于資產(chǎn)質(zhì)量的不利變動(dòng)和由此帶來(lái)的撥備水平的超預(yù)期增加，可能的利好因素則在于貸款和生息資產(chǎn)增速繼續(xù)保持穩(wěn)健。而從已經(jīng)公布的銀行中報(bào)來(lái)看，資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題仍然不可小覷，行業(yè)所期望的不良拐點(diǎn)仍未到來(lái)。

　　為了保持資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，上半年各家銀行也使出了渾身解數(shù)，進(jìn)行不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或者核銷(xiāo)。浦發(fā)銀行董秘穆矢在業(yè)績(jī)會(huì)議上透露，上半年沒(méi)有不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，而是通過(guò)清收核銷(xiāo)處置了119億元，其中核銷(xiāo)53億元。穆矢預(yù)計(jì)，今年下半年不良貸款率很難保持在1.3%以下，預(yù)計(jì)會(huì)突破這一數(shù)字。華夏銀行也表示，從目前內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)運(yùn)行形勢(shì)看，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)仍在持續(xù)，貸款違約仍較頻繁，銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管控任務(wù)依然艱巨。

　　資產(chǎn)質(zhì)量拐點(diǎn)未現(xiàn)

　　8月初，銀監(jiān)會(huì)公布了上半年銀行資產(chǎn)質(zhì)量數(shù)據(jù)，不良貸款再度出現(xiàn)雙升：截至2015年二季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額10919億元，較上季末增加1094億元，商業(yè)銀行不良貸款率1.5%，較上季末上升0.11個(gè)百分點(diǎn)。從微觀上來(lái)看，各家銀行的不良貸款率也出現(xiàn)了不同程度的上升。

　　南京銀行是目前公布中報(bào)數(shù)據(jù)的上市銀行中，不良貸款率上升幅度最小的銀行，截至2015年6月末，南京銀行不良貸款率為0.95%，比2014年年末上升0.01個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款余額19.42億元，較今年年初增長(zhǎng)3.03億元，從不良貸款分布地區(qū)來(lái)看，浙江依然是重災(zāi)區(qū)，這一地區(qū)的不良貸款率為2.67%，遠(yuǎn)超其他地區(qū)。

　　南京銀行中報(bào)指出，受到經(jīng)濟(jì)放緩的影響，銀行業(yè)前期信貸規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)下所積累的潛在違約風(fēng)險(xiǎn)正在逐步暴露，部分小企業(yè)和產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題突出的企業(yè)不良貸款可能繼續(xù)增長(zhǎng)，房地產(chǎn)、融資平臺(tái)相關(guān)貸款仍需要高度關(guān)注，銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量管控面臨巨大壓力。

　　而平安銀行作為目前業(yè)績(jī)報(bào)告最搶眼的銀行，其上半年凈利潤(rùn)115.85億元，同比增長(zhǎng)15.02%，但是不良貸款仍然是其心病。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至報(bào)告期末，平安銀行不良貸款余額157.29億元，較今年年初增長(zhǎng)49.79%；不良貸款率為1.32%，較年初上升0.30百分點(diǎn)。

　　平安銀行副行長(zhǎng)趙繼臣坦承，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的下行，該行不良貸款率或?qū)⒊掷m(xù)上升。

　　除了南京銀行、平安銀行以外，從其他幾家公布了中報(bào)數(shù)據(jù)的銀行來(lái)看，資產(chǎn)質(zhì)量也不容樂(lè)觀。浦發(fā)銀行上半年不良貸款余額為277.42億元，比2014年年末增加61.57億元，不良貸款率為1.28%，較2014年年末上升0.22個(gè)百分點(diǎn)；華夏銀行不良貸款余額136.68億元，比2014年年末增加34.23億元；不良貸款率1.35%，比2014年年末上升0.26個(gè)百分點(diǎn)；中信銀行不良貸款余額為304.76億元，比上年末增加20.22億元，不良貸款率1.32%，比上年末上升0.02個(gè)百分點(diǎn)。

　　中銀國(guó)際研報(bào)指出，中信銀行2015年二季度不良貸款率從一季度末的1.35%降至1.32%，而不良貸款余額環(huán)比上升0.8%，這一數(shù)據(jù)可能會(huì)令一些投資者盼望銀行業(yè)未來(lái)不良貸款增長(zhǎng)率開(kāi)始下降，但是現(xiàn)在判斷全行業(yè)新不良貸款形成率出現(xiàn)拐點(diǎn)為時(shí)尚早。

　　 計(jì)提增加拖業(yè)績(jī)后腿

　　從上半年數(shù)據(jù)來(lái)看，上市銀行凈利潤(rùn)增速下降較多，中信銀行上半年實(shí)現(xiàn)股東凈利潤(rùn)225.86億元，同比增長(zhǎng)2.51%。浦發(fā)銀行上半年歸屬于母公司股東利潤(rùn)239.03億元，同比增長(zhǎng)5.5%。

　　上述兩家銀行凈利潤(rùn)雖然都是個(gè)位數(shù)的增長(zhǎng)，但是從營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，兩家銀行的收入增幅其實(shí)并不低。

　　報(bào)告顯示，中信銀行上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入700.38億元，同比增長(zhǎng)12.77%，撥備前利潤(rùn)468.11億元，同比增長(zhǎng)13.84%，實(shí)現(xiàn)利息凈收入497.44億元，同比增長(zhǎng)9.05%，實(shí)現(xiàn)非利息凈收入202.94億元，同比增長(zhǎng)23.05%。

　　其中，該行實(shí)現(xiàn)利息凈收入497.44億元，同比增加41.30億元，增長(zhǎng)9.05%。手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入174.80億元，同比增加46.73億元，增長(zhǎng)36.49%。其中，手續(xù)費(fèi)及傭金收入183.67億元，同比增長(zhǎng)36.08%。

　　與此同時(shí)，報(bào)告顯示，中信銀行上半年撥備覆蓋率為178.53%，比上年末下降2.73個(gè)百分點(diǎn)，中信銀行資產(chǎn)減值損失166.91億元，同比增加50.74億元，其中，客戶貸款和墊款減值損失153.91億元，同比增加44.77億元，增長(zhǎng)41.02%。

　　中信銀行副行長(zhǎng)方合英表示，“在銀行日子還不錯(cuò)的時(shí)候，能夠做風(fēng)險(xiǎn)釋放就做釋放。，至于計(jì)提增加的原因，主要是主動(dòng)應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)下行期的風(fēng)險(xiǎn)，著力增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖能力以及加大不良貸款的核銷(xiāo)處置力度，盡可能多的補(bǔ)充損失準(zhǔn)備，以做好核銷(xiāo)前的準(zhǔn)備。中報(bào)顯示，今年上半年，中信銀行通過(guò)清收和核銷(xiāo)等手段，消化不良貸款本金213.20億元。

　　浦發(fā)銀行上半年的利潤(rùn)增長(zhǎng)數(shù)據(jù)同樣表現(xiàn)搶眼，然而，在營(yíng)業(yè)收入不錯(cuò)的情況下，該行的不良資產(chǎn)核銷(xiāo)仍然拖了業(yè)績(jī)的后腿。浦發(fā)銀行副行長(zhǎng)冀光恒解釋稱，在上半年?duì)I收達(dá)到兩位數(shù)增長(zhǎng)的情況下，凈利潤(rùn)增幅僅為5.5%是因?yàn)椤氨徊涣迹ㄙJ款）吃掉了”。數(shù)據(jù)顯示，上半年浦發(fā)銀行資產(chǎn)減值損失203億元，同比增加73.35%，浦發(fā)銀行貸款減值準(zhǔn)備對(duì)不良貸款比率為245.45%，貸款減值準(zhǔn)備對(duì)貸款總額比率3.13%，比上年末提升0.48個(gè)百分點(diǎn)。