新聞源 財(cái)富源
2025年01月06日 星期一
國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)繼續(xù)下行，銀行業(yè)不良貸款加速暴露,央行在上半年3次降息并2次擴(kuò)大存款利率上限，對(duì)商業(yè)銀行盈利造成巨大壓力。
| 銀行 | 代碼 | 預(yù)披露時(shí)間 |
| 601009 | 南京銀行 | 2014-7-29 |
| 600015 | 華夏銀行 | 2014-8-08 |
| 000001 | 平安銀行 | 2014-8-14 |
| 601998 | 中信銀行 | 2014-8-19 |
| 601169 | 北京銀行 | 2014-8-26 |
| 600036 | 招商銀行 | 2014-8-26 |
| 601288 | 農(nóng)業(yè)銀行 | 2014-8-28 |
| 002142 | 寧波銀行 | 2014-8-28 |
| 002142 | 中國銀行 | 2014-8-28 |
| 601818 | 光大銀行 | 2014-8-29 |
| 600016 | 民生銀行 | 2014-8-29 |
| 601166 | 興業(yè)銀行 | 2014-8-29 |
| 601328 | 交通銀行 | 2014-8-29 |
| 601398 | 工商銀行 | 2014-8-29 |
| 601939 | 建設(shè)銀行 | 2014-8-31 |
| 600000 | 浦發(fā)銀行 | 2014-8-31 |
| 601166 | 興業(yè)銀行 | 2014-8-30 |
A股16家銀行半年報(bào)全部發(fā)齊,根據(jù)16家銀行歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)計(jì)算，上半年16家上市銀行共計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7021.91億元，平均日賺38.5億元。其中五大行上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)總額超過5138億元，平均日賺28億元。 [詳細(xì)]
商業(yè)銀行的降薪潮真的來了。一方面，商業(yè)銀行的高管薪酬受到限薪令影響，另一方面，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的迸發(fā)需要分支機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)來抵，隨之普通員工的薪酬就受到了擠壓。 [詳細(xì)]
截至2015年二季度末，商業(yè)銀行當(dāng)年累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8715億元，與去年同期持平。2015年二季度商業(yè)銀行平均資產(chǎn)利潤(rùn)率為1.23%，同比下降0.15個(gè)百分點(diǎn)；平均資本利潤(rùn)率17.26%，同比下降3.40個(gè)百分點(diǎn)。二季度末，商業(yè)銀行（法人口徑，下同）不良貸款余額10919億元，較上季末增加1094億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.50%，較上季末上升0.11個(gè)百分點(diǎn)。
我們預(yù)計(jì)中國銀行業(yè)15年上半年業(yè)績(jī)不會(huì)帶來太多驚喜。目前我們預(yù)測(cè)H股上市銀行15年上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)2.2%，增速進(jìn)一步放緩。15年2季度的傭金收入應(yīng)是一個(gè)亮點(diǎn)，主要是得益于理財(cái)業(yè)務(wù)收入強(qiáng)勁增長(zhǎng)。通過資產(chǎn)組合調(diào)整（高收益貸款、高收益?zhèn)蛻?yīng)收帳款占比提升），凈息差應(yīng)不會(huì)令市場(chǎng)失望。但同時(shí)資產(chǎn)質(zhì)量仍承受壓力。
部分優(yōu)質(zhì)銀行的不良生成率將在未來一至兩個(gè)季度逐漸平穩(wěn)。此外隨著地方債務(wù)臵換的持續(xù)推進(jìn)、地方版AMC的推廣、不良信貸資產(chǎn)證券化提上日程，銀行業(yè)不良?jí)毫⒖傻玫骄徑猓m然因?yàn)槔适袌?chǎng)化以及此前多次降息（尤其是非對(duì)稱降息）的影響，行業(yè)的利差收窄，盈利增速明顯放緩，但是整體看總資產(chǎn)增速保持穩(wěn)定，為行業(yè)發(fā)展提供有力支撐。
信貸成本和利潤(rùn)率導(dǎo)致盈利小幅下降中國銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了2015年二季度銀行業(yè)業(yè)績(jī)，稅后凈利潤(rùn)同比下降1%，主要因?yàn)樾刨J成本上升以及凈息差收窄（盡管撥備前營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比穩(wěn)?。?，而我們的預(yù)測(cè)為2015年上市銀行的稅后凈利潤(rùn)平均同比增長(zhǎng)8%，不良貸款壓力或?qū)⒊掷m(xù)，但穩(wěn)健的撥備前營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和撥備有望提供緩沖。
代碼 |
公司簡(jiǎn)稱 |
總資產(chǎn)（億元） |
凈利潤(rùn)（億元） |
每股收益(元) |
資本充足率 |
核心資本充足率 |
不良貸款率 |
撥備覆蓋率 |
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| 2015年 | 比上年末變化
|
2015年 | 同比 |
2014年 | 同比 |
2015年 | 比上年末變化 |
2015年 | 比上年末變化 |
2015年 | 比上年末變化 |
2015年 | 比上年末變化 |
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600015 |
華夏銀行 |
19172.32 |
3.54% |
92.63 |
6.84% |
0.87 |
-10.3% |
10.72% |
-31BP |
8.71% |
22BP |
1.35% |
+26BP |
185% |
-4800BP |
