業(yè)內建議若銀行間市場搭建統(tǒng)一可轉讓平臺將可大大增強理財品流動性

　　期限內流動性約等于零的銀行理財產(chǎn)品，正在嘗試改變這種尷尬。記者昨日獲悉，浦發(fā)銀行近期推出行內個人理財份額可轉讓，買了理財產(chǎn)品后急需用錢，只要去網(wǎng)點轉讓成功就能獲得資金；而如果沒搶到銀行高收益理財產(chǎn)品，也可去網(wǎng)點問問，也許就能以較少成本受讓較高收益理財產(chǎn)品。

　　業(yè)內人士認為，銀行理財產(chǎn)品可轉讓為業(yè)內首推，也將是一種趨勢。不過有專家建議，搭建銀行間理財產(chǎn)品轉讓平臺，讓更多銀行的理財產(chǎn)品可在同一平臺中轉讓，這樣交投會更活躍。據(jù)了解，相關部門也有相關設想。

　　價格由交易雙方協(xié)商 銀行收手續(xù)費

　　據(jù)浦發(fā)銀行工作人員介紹，過去買了銀行理財產(chǎn)品，只能等到期才能獲得本金和收益。不過推出可轉讓服務后，客戶購買了該行的理財產(chǎn)品，其間突然急需資金，可以自己找來下家或者委托銀行找下家進行轉讓。

　　不過，銀行方只為客戶提供轉讓平臺這一服務，不參與價格指導，因此轉讓價格是由轉讓雙方自行協(xié)商確定的。不過，銀行方面會收取手續(xù)費。如果是客戶自己找來下家，銀行收取手續(xù)費50元/筆；如果是委托銀行找下家，銀行則收取轉讓金額的0.1%。

　　其他嘗試：

　　有質押貸款 有類證券化交易

　　目前部分銀行也在醞釀理財產(chǎn)品可轉讓，華興銀行向記者表示，今年或將推出該項服務。

　　事實上，為提高理財產(chǎn)品流動性，銀行不斷在探索，如推理財產(chǎn)品類證券化交易。

　　2012年7月9日，建設銀行深圳分行“"乾元"2012年第135期(183天)固定期限資產(chǎn)組合人民幣理財產(chǎn)品”發(fā)售。該款產(chǎn)品資金投向較以往產(chǎn)品也沒有出現(xiàn)太大變化，但其中最大的不同就是該產(chǎn)品在投資初始日起滿5個工作日后，可以在深圳前海金融資產(chǎn)交易所進行二級市場交易。

　　有業(yè)內人士告訴記者，雖然理財產(chǎn)品的首次掛牌交易在市場上叫好不叫座，但是為理財產(chǎn)品的交易轉讓進行了有益的嘗試。

　　除此之外，部分銀行為解決理財產(chǎn)品的流動性問題，還推出了理財產(chǎn)品質押貸款業(yè)務，即借款人以本人名下、在某家銀行銷售的本外幣理財產(chǎn)品受益權設置質押，從該行取得人民幣貸款。記者了解到，目前可質押的理財產(chǎn)品絕大多數(shù)為保本型。

　　可轉讓PK質押貸款

　　費用對比

　　目前，理財產(chǎn)品轉讓與理財產(chǎn)品質押融資均可在一定程度上解決流動性的問題。兩者的區(qū)別是理財產(chǎn)品質押融資須客戶付出一定的融資成本（貸款利率），而且質押率都不會是100%，大概為七到九成。另外，貸款利率也相對偏高。據(jù)了解，質押貸款利率都要在貸款基準利率基礎上有所上浮，上浮幅度最高達40%。

　　而理財產(chǎn)品轉讓則只要客戶雙方談妥轉讓價格，支付部分手續(xù)費后出讓人即可獲取轉讓價款。費用視乎協(xié)商價格，但是一般會比質押融資的利率低不少。

　　資金效率對比

　　質押融資到期后還須客戶歸還融資資金，對于客戶來講資金的使用效率要求較高，具有不確定性以及部分風險性。

　　而理財產(chǎn)品轉讓后，客戶不再享有已轉讓產(chǎn)品份額，因此對于客戶來講更加省心、省力。

　　建議

　　搭建銀行間理財產(chǎn)品轉讓平臺

　　人人聚財CEO許建文告訴記者，銀行理財產(chǎn)品首推可轉讓模式，實際上，很多P2P平臺都有提供債權轉讓專區(qū)。其他投資者會在轉讓專區(qū)里看到這個待轉讓產(chǎn)品。當有投資者愿意接手這個待轉讓產(chǎn)品，雙方便可通過平臺完成轉讓。

　　據(jù)許建文介紹，目前P2P平臺的債權轉讓交投都很活躍，一有債權讓出馬上遭搶購，畢竟轉讓的收益率相對更高，問題是想轉讓的并不多?！耙患毅y行的客戶比P2P企業(yè)的更多，想必會更活躍。”

　　不過，銀率網(wǎng)理財分析師殷燕敏表示，單家銀行做理財產(chǎn)品可轉讓有局限，擔心交投不夠活躍。而且，如果利率是往上走的情況下，轉讓也會很被動的。

　　“實現(xiàn)成功轉讓的前提是轉讓產(chǎn)品的收益率高于轉讓當時銀行同類產(chǎn)品的收益率?！币笱嗝粽f。

　　殷燕敏建議，目前銀行理財產(chǎn)品資金規(guī)模相當大，可推廣到有公信力的第三方平臺進行，各家銀行的理財產(chǎn)品都可在同一平臺進行交易，這樣的交投才能活躍。

　　有消息人士透露，相關部門正在研究如何搭建轉讓平臺。