中國銀監(jiān)會就修訂《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》

　　公開征求意見

　　近日，為進一步完善我國銀行業(yè)杠桿率監(jiān)管政策框架，中國銀監(jiān)會對《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》（銀監(jiān)會2011年第3號令，以下簡稱《辦法》）進行了修訂，現(xiàn)向社會公開征求意見。銀監(jiān)會將根據(jù)各界反饋意見，進一步修改完善后適時發(fā)布。

　　2010年12月，巴塞爾委員會發(fā)布了《第三版巴塞爾協(xié)議》，引入簡單、透明、不具有風(fēng)險敏感性的杠桿率指標(biāo)，作為風(fēng)險加權(quán)的資本充足率的有益補充。杠桿率是指商業(yè)銀行持有的、符合有關(guān)規(guī)定的一級資本凈額與商業(yè)銀行調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比率。杠桿率水平越高，表明商業(yè)銀行資本越充足，其抵御風(fēng)險的能力越強。《第三版巴塞爾協(xié)議》發(fā)布后，相關(guān)國家監(jiān)管當(dāng)局和銀行反映，由于各國會計準則存在差異，對杠桿率框架下衍生產(chǎn)品、證券融資交易等敞口的計量方法存在不同理解，影響了全球?qū)嵤┑囊恢滦?。同時，巴塞爾委員會對國際銀行監(jiān)管理念和資本監(jiān)管框架進行了反思，提出監(jiān)管框架應(yīng)當(dāng)進一步簡化，提高規(guī)則的可比性和一致性。2014年1月，經(jīng)巴塞爾委員會決策委員會審議通過，巴塞爾委員會發(fā)布了《第三版巴塞爾協(xié)議杠桿率框架和披露要求》。

　　中國銀監(jiān)會高度重視杠桿率監(jiān)管工作。2011年6月，根據(jù)《第三版巴塞爾協(xié)議》，中國銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》（銀監(jiān)會2011年第3號令）。2014年，根據(jù)巴塞爾委員會修訂后的杠桿率國際規(guī)則，結(jié)合近年來《辦法》實施情況，中國銀監(jiān)會在廣泛調(diào)研、充分論證、認真測算的基礎(chǔ)上，對《辦法》進行了修訂。

　　修訂后的《辦法》共分5章、25條和3個附件，明確了杠桿率監(jiān)管的基本原則、杠桿率的計算方法、披露要求和監(jiān)督管理等。3個附件分別為《衍生產(chǎn)品資產(chǎn)余額的計算方法》、《證券融資交易資產(chǎn)余額的計算方法》和《杠桿率的披露模板》。

　　修訂后的《辦法》在維持原基本框架和杠桿率監(jiān)管要求的同時，對調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)（杠桿率分母）的計量辦法進行了調(diào)整，主要包括：一是改變了貿(mào)易融資、承兌匯票、保函等表外項目的計量方法，原《辦法》規(guī)定，除可隨時無條件撤銷的貸款承諾按10%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)計算外，其他表外項目按照100%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)計算。修訂后的《辦法》將表外項目的計量方法調(diào)整為采用《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》規(guī)定的信用風(fēng)險權(quán)重法下的表外項目信用轉(zhuǎn)換系數(shù)計算，但不得低于10%，即根據(jù)具體項目，分別采用10%、20%、50%和100%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。二是根據(jù)杠桿率國際規(guī)則，進一步明確了衍生產(chǎn)品和證券融資交易等敞口的計量方法，在計算衍生產(chǎn)品資產(chǎn)時，除《辦法》規(guī)定的合格保證金外，不允許扣減抵質(zhì)押品；在計算證券融資交易資產(chǎn)時，同時考慮證券融資交易的會計資產(chǎn)和交易對手信用風(fēng)險。三是為進一步提高透明度，《辦法》對商業(yè)銀行的杠桿率披露提出了更為明確、嚴格的要求，即境內(nèi)外已經(jīng)上市的商業(yè)銀行，以及未上市但上一年年末并表總資產(chǎn)超過1萬億元人民幣的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按季披露杠桿率指標(biāo)信息，每半年按照《辦法》規(guī)定的模板披露杠桿率相關(guān)信息；其他商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按發(fā)布財務(wù)報告的頻率披露杠桿率指標(biāo)信息。

　　定量測算結(jié)果顯示，總體上，根據(jù)修訂后的《辦法》，我國商業(yè)銀行的杠桿率水平將有所提升，修訂后的《辦法》不會提高我國商業(yè)銀行的資本要求。