首批民營(yíng)個(gè)人征信牌照落地在即

　　征信細(xì)分市場(chǎng)廣闊 民營(yíng)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)為王

　　臨近年底，首批民營(yíng)個(gè)人征信機(jī)構(gòu)牌照落地的呼聲日漲。近日有媒體報(bào)道稱(chēng)，《征信機(jī)構(gòu)監(jiān)管指引》已低調(diào)出臺(tái)，在機(jī)構(gòu)設(shè)立許可和備案、征信機(jī)構(gòu)保證金、非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)檢查四個(gè)方面設(shè)置了監(jiān)管規(guī)定。這似乎預(yù)示著征信牌照很快會(huì)公示，個(gè)人征信市場(chǎng)將迎來(lái)“開(kāi)放”。

　　“1000億，3000億，5000億，一萬(wàn)億也不為過(guò)。”中誠(chéng)信征信董事長(zhǎng)孔令強(qiáng)此前曾公開(kāi)表示，券商對(duì)征信市場(chǎng)千億元的估值僅是針對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，圍繞征信的金融服務(wù)市場(chǎng)將容量無(wú)限。

　　市場(chǎng)預(yù)期，首批獲牌機(jī)構(gòu)將迎來(lái)?yè)屨际袌?chǎng)的先機(jī)——快速豐富數(shù)據(jù)資源，開(kāi)發(fā)信用產(chǎn)品，爭(zhēng)奪客戶資源。但也有知情人士透露，主管部門(mén)對(duì)征信牌照發(fā)放的屢屢推遲，是因?yàn)榍捌谠圏c(diǎn)并不盡如人意。

　　政策紅利釋放

　　2015年1月5日，人民銀行發(fā)布通知稱(chēng)：已印發(fā)《關(guān)于做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，要求芝麻信用管理有限公司、騰訊征信有限公司、深圳前海征信中心股份有限公司、鵬元征信有限公司、中誠(chéng)信征信有限公司、中智誠(chéng)征信有限公司、拉卡拉信用管理有限公司、北京華道征信有限公司等8家公司做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作，準(zhǔn)備時(shí)間為6個(gè)月。

　　如今，中國(guó)人民銀行所要求的六個(gè)月準(zhǔn)備期早已過(guò)去，《征信機(jī)構(gòu)監(jiān)管指引》也已經(jīng)下發(fā)，個(gè)人征信牌照隨時(shí)有發(fā)放的可能。

　　“個(gè)人征信牌照的發(fā)放，將開(kāi)啟中國(guó)人民銀行監(jiān)管下以獨(dú)立第三方征信機(jī)構(gòu)作為市場(chǎng)主體的征信行業(yè)大發(fā)展的時(shí)代?！卑残抛C券分析師趙懷湘如是評(píng)價(jià)。

　　目前，央行征信中心和民營(yíng)征信機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)為兩大陣營(yíng)，前者以商業(yè)銀行報(bào)送信息為主流，后者則憑借各家征信機(jī)構(gòu)所處互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)圈、股東資源以及第三方數(shù)據(jù)提供商獲取信息。中金公司銀行業(yè)分析師毛軍華指出，央行征信中心依靠來(lái)自商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)供給，其短期內(nèi)仍將維持主流征信行業(yè)地位，并作為公共性質(zhì)的征信平臺(tái)服務(wù)于各類(lèi)授信機(jī)構(gòu)；而民營(yíng)征信機(jī)構(gòu)基于其數(shù)據(jù)的獨(dú)特性，將提供互補(bǔ)的信息和服務(wù)，但其市場(chǎng)空間尚未打開(kāi)。

　　數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)征信市場(chǎng)覆蓋了1.7億的消費(fèi)者，占到全美總?cè)丝诘?5%，每年發(fā)布10億份信用報(bào)告，每個(gè)月數(shù)據(jù)處理會(huì)超過(guò)20億，每年的營(yíng)業(yè)額超過(guò)了100億美元。

　　“站在互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)的時(shí)代，我們是完全有機(jī)會(huì)超越他們的?！币换I備征信機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人指出，中國(guó)征信的市場(chǎng)化才剛剛起步，龐大的征信需求正逐步釋放，技術(shù)的變革在不斷地推動(dòng)整個(gè)征信行業(yè)的發(fā)展。

　　數(shù)據(jù)為王

　　看似前途一片美好，但有消息人士指出，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)征信牌照的發(fā)放比較慎重。

　　自從央行放開(kāi)個(gè)人征信牌照后，已有企業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、銀行及小貸等信用數(shù)據(jù)服務(wù)商、第三方支付公司、社交和電商巨頭旗下設(shè)置的征信公司以及綜合金融集團(tuán)旗下的征信公司在相繼開(kāi)搶。首批牌照還沒(méi)有正式下發(fā)，百度、京東金融、快錢(qián)、北京安融征信、拍拍貸等機(jī)構(gòu)已經(jīng)提交了材料，擬申請(qǐng)第二批個(gè)人征信牌照。

　　“最后不一定每家都能拿到?！币粩M持牌機(jī)構(gòu)人士告訴中國(guó)證券報(bào)記者，相比央行征信中心，首批申請(qǐng)個(gè)人征信排牌照的公司并非復(fù)制一個(gè)央行的征信中心，而是基于其數(shù)據(jù)的獨(dú)特性提供互補(bǔ)的信息和服務(wù)，但是大數(shù)據(jù)搜集、存儲(chǔ)和處理能力并非所有申請(qǐng)公司均具備。

　　平安證券分析師指出，根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和征信行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈分布，個(gè)人征信公司經(jīng)營(yíng)成功的關(guān)鍵在于數(shù)據(jù)來(lái)源的范圍和準(zhǔn)確性、數(shù)據(jù)處理能力、數(shù)據(jù)產(chǎn)品是否能夠滿足客戶要求及是否具有多樣性。但就當(dāng)前行業(yè)環(huán)境而言，國(guó)內(nèi)民營(yíng)征信公司很難達(dá)到這些要求。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)有各類(lèi)征信機(jī)構(gòu)包括企業(yè)征信和個(gè)人征信共150多家，征信行業(yè)年收入約20多億元。我國(guó)征信機(jī)構(gòu)主要分為：政府背景的信用信息服務(wù)機(jī)構(gòu)，20家左右；社會(huì)征信機(jī)構(gòu)50余家，包括尚未取得征信牌照的8家個(gè)人征信企業(yè)。

　　“短期內(nèi)民營(yíng)征信與央行征信中心互聯(lián)互通的幾率不大?！敝薪鸸俱y行業(yè)分析師毛軍華指出，民營(yíng)征信機(jī)構(gòu)大概率難以獲得來(lái)自商業(yè)銀行的信用信息，即使獲得了，其能夠提供的超出央行征信中心的增值產(chǎn)品和服務(wù)也不多。

　　相比政府主導(dǎo)的征信機(jī)構(gòu)，多數(shù)民營(yíng)征信機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)多來(lái)源于自有平臺(tái)。目前，芝麻信用的合作企業(yè)超過(guò)30多家，包括神州租車(chē)、PP租車(chē)、酒店、婚戀網(wǎng)站、出國(guó)簽證等各種生活場(chǎng)景，當(dāng)用戶的芝麻分達(dá)到一定數(shù)值，租車(chē)、住酒店時(shí)就可以不用再交押金，辦理簽證時(shí)也不用再辦存款證明。騰訊訊征信則囊括了幾乎所有中國(guó)網(wǎng)民的社交信息，其平臺(tái)有8億QQ用戶，4000億張QQ空間照片，以及騰訊安全積累的反欺詐黑名單數(shù)據(jù)庫(kù)等。

　　市場(chǎng)廣闊

　　隨著互聯(lián)網(wǎng)尤其是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的流行，居民行為數(shù)據(jù)逐漸在互聯(lián)網(wǎng)上沉淀，衣食住行用等日常生活都將逐步實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)化，個(gè)人征信的應(yīng)用場(chǎng)景更為廣泛。新興場(chǎng)景的出現(xiàn)，擴(kuò)大了個(gè)人征信的市場(chǎng)空間，同時(shí)也提高了用戶體驗(yàn)，提升了個(gè)人征信的使用黏性。

　　毛華軍認(rèn)為，未來(lái)能夠大批量獲取獨(dú)家價(jià)值數(shù)據(jù)的機(jī)構(gòu)最有可能勝出，看好互聯(lián)網(wǎng)系的騰訊征信和芝麻信用，以及金融機(jī)構(gòu)系的前海征信。

　　中智誠(chéng)征信有限公司CEO李萱介紹，做個(gè)人征信必須具備處理大數(shù)據(jù)的能力，必須具備存儲(chǔ)大數(shù)據(jù)的能力。這對(duì)任何一家征信企業(yè)都是最基本的要求。而國(guó)內(nèi)所說(shuō)的大數(shù)據(jù)征信，其實(shí)是專(zhuān)指互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)征信。如芝麻信用，積累了大量的阿里巴巴平臺(tái)數(shù)據(jù)，包括消費(fèi)記錄、支付數(shù)據(jù)、水電煤繳費(fèi)數(shù)據(jù)、信用卡還款數(shù)據(jù)等。

　　而且，民營(yíng)個(gè)人征信公司還積極尋找合作伙伴，除了與公安合作，還與銀行展開(kāi)合作。如北京銀行和芝麻信用簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，成為芝麻信用首家合作銀行，雙方將開(kāi)展信用信息查詢(xún)和應(yīng)用、產(chǎn)品研發(fā)、商業(yè)活動(dòng)等多個(gè)方面的合作。廣發(fā)銀行信用卡中心也宣布與騰訊征信展開(kāi)合作，借助互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)全面分析客戶消費(fèi)行為和誠(chéng)信記錄，為其“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略提供支持。

　　不過(guò)，在與央行征信中心的關(guān)系上，民營(yíng)征信多為配角。拉卡拉信用管理有限公司表示，要以開(kāi)放的心態(tài)做開(kāi)放的平臺(tái)，以大數(shù)據(jù)征信做央行征信的補(bǔ)充。

　　“沒(méi)有誰(shuí)能夠僅憑自己的力量可以服務(wù)好消費(fèi)者，特別是在征信這個(gè)行業(yè)?！币晃徽餍判袠I(yè)管理人員認(rèn)為，整個(gè)征信體系發(fā)達(dá)與完善的目標(biāo)是要讓每一個(gè)人都能夠享受到公平的信用待遇，這就意味著有些征信機(jī)構(gòu)會(huì)覆蓋更多的人群，也有一些小機(jī)構(gòu)單去滿足一些特定人群的需求。也就是說(shuō)，征信產(chǎn)業(yè)需要不同細(xì)分的持牌征信機(jī)構(gòu)去完善。