O2O模式難控風險？150萬元抵押標信息不明？10億元融資是炒作？

　　編者按：在百度鍵入“三農(nóng)問題”搜索，會有4萬多個相關(guān)結(jié)果，可見這一社會熱點的“溫度”有多高。P2P、眾籌等“屌絲”互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，同樣得益于將服務(wù)三農(nóng)作為切入點。當然，新生事物的爭議不可避免。P2P業(yè)領(lǐng)軍人物王思聰對《證券日報》記者坦誠回應(yīng)了市場對翼龍貸模式的質(zhì)疑，而眾籌開始試水農(nóng)業(yè)尚在探索中。但是，未來互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)三農(nóng)的發(fā)展前景是毋容置疑的。

　　“是農(nóng)村成就了我們”，記者面前的這位微胖的中年男人突然從沙發(fā)中躍起正坐，清了清嗓子，他的下頜骨在陽光中勾勒出一根硬朗的線條。他叫王思聰，是把“三農(nóng)”群體作為借貸端主要服務(wù)對象的P2P網(wǎng)貸平臺翼龍貸的董事長。

　　對許多投資人而言，與翼龍貸的初識源于去年5月央視的報道。隨后在去年年底，翼龍貸被納入互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會，在即將掛牌成立的互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的成員名單中，翼龍貸也赫然在列，而近期平臺即將迎來10億元A輪融資的消息更是甚囂塵上。

　　雖然翼龍貸的名氣漸大，但是外界關(guān)于平臺采取的線下加盟模式的質(zhì)疑卻并未停止。以此問題為開始，王思聰在翼龍貸總部辦公室接受了《證券日報》記者的采訪，坦誠回應(yīng)了市場的質(zhì)疑。

　　加盟商需經(jīng)平臺嚴格審核

　　提供貸前、貸中及貸后服務(wù)

　　線下加盟模式在翼龍貸有個更為專業(yè)的說法——同城借貸O2O模式，即在全國各地大小城市、社區(qū)及鄉(xiāng)鎮(zhèn)建立網(wǎng)點，由加盟商負責運營這些網(wǎng)點。這種模式在P2P網(wǎng)貸行業(yè)中屬于首創(chuàng)。雖然創(chuàng)新值得肯定，但在投資人王先生看來，若翼龍貸對加盟商的掌控力不足的話，那么投資風險也會隨之增大。

　　面對記者提出的對翼龍貸加盟模式的質(zhì)疑，王思聰顯得很坦然，“基于現(xiàn)在中國信譽狀況，翼龍貸倡導(dǎo)‘同城O2O’，含義就是翼龍貸有加盟商、分支機構(gòu)的地方才可以有借款，我們?yōu)榻杩钊颂峁┓?wù)”。對于為何要選擇同城借貸，他表示，同城的話，翼龍貸分支機構(gòu)的工作人員可以做貸前、貸中、貸后的服務(wù)。

　　據(jù)王思聰介紹，貸前主要是做資料的采集，包括文本信息、圖片信息、視頻信息等?！拔矣X得征信更多的是一種文本性的，而且非結(jié)構(gòu)化的。如果我們自己上門去采集的話，那么這個數(shù)據(jù)就比較真實，而且采集的數(shù)據(jù)是按照我們的整個IT系統(tǒng)去采集的。從大數(shù)據(jù)的角度來說，這樣的數(shù)據(jù)在未來具備活性，所以數(shù)據(jù)的采集在整個互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下很重要”。

　　“翼龍貸服務(wù)的是三農(nóng)，廣大的農(nóng)村市場、偏遠地區(qū)，那么這些人可能沒有銀行卡，有的銀行劃賬不方便，而且有很多人不會使用網(wǎng)絡(luò)，手機網(wǎng)絡(luò)、手機支付在廣大農(nóng)村地區(qū)不見得管用”，他說道，因此翼龍貸在貸中的時候還要提供一些這樣的服務(wù)。

　　而貸后則與王思聰為何選擇“同城借貸O2O”模式最息息相關(guān)。在他看來，目前中國的信用系統(tǒng)還不是很健全，“我發(fā)現(xiàn)國人的信用說實話確實有待提高，并不是還不起貸款，只是有時候履約、信用這方面還比較弱，契約意識不強。這時候怎么辦呢？就靠我們貸后的工作去做這個事情”。

　　由于加盟商在翼龍貸的運作模式中有著舉足輕重的地位，因此加盟商的資質(zhì)也直接影響著翼龍貸的運作。南京的加盟商告訴記者，在進入翼龍貸之前，平臺會對加盟商進行嚴格的審核，“需要加保證金，而且數(shù)額還不少”。記者通過采訪了解到，這些加盟商此前有些是來自擔保公司的，有的來自銀行，有的甚至還是村長。而這些加盟商對于自己的團隊也有不低的要求，杭州加盟商對記者表示，“人員的配置上，有證券方面相關(guān)考核證的有幾個人，專業(yè)性比較強。而且，現(xiàn)在進入我們翼龍貸平臺的管理層人員大部分都是銀行系統(tǒng)或者證券系統(tǒng)的人”。

　　上線150萬元抵押標引質(zhì)疑

　　平臺承認操作失誤

　　由于翼龍貸主要面向的是三農(nóng)群體，因此借款人的綜合借款成本也是記者極為關(guān)注的問題?！澳壳捌骄?4%，其中平臺使用費是3%(即撮合交易的服務(wù)費，由平臺和代理商分)、綜合服務(wù)費3%、風險撥備金為借款額的1%”。此外，第三方支付費率由翼龍貸承擔。由于翼龍貸主要發(fā)信用標，因此平臺對借款人也有條件限定——首次借款不超過6萬元，而第二次借款額度最高增幅不超過第一次借款金額的50%。借款人的還款方式包括三種，分別是等額本金、等額本息和每月還息到期還本，“但借款人百分之八九十都選擇最后一種方式”。

　　值得一提的是，近期翼龍貸開始上線抵押標，包括車輛抵押和房屋抵押。其中，一個房屋抵押標引起了記者懷疑。據(jù)網(wǎng)頁顯示，該標的借款人以房屋作為抵押用于承包，在滿是小額表的貸出列表中，該標高達150萬元的借款金額格外引人注意。但是與高額借款金額不匹配的是，借款人個人信息十分模糊。資料上顯示，借款人月收入為4萬元左右，以位于張家口尚義縣南壕塹鎮(zhèn)太平街的自有未按揭房產(chǎn)作為抵押，價值評估顯示“價值100萬元以上(含)”，此外并無更多有效信息。因此，該標一上線便有投資者就借款人的房屋價值是否可以抵押借款150萬元進行質(zhì)疑，而該借款人僅回復(fù)“房產(chǎn)已經(jīng)做他項權(quán)，房產(chǎn)評估價為350萬”。記者根據(jù)當?shù)孛科矫?500元左右的房價進行計算，若房產(chǎn)價值350萬元，那么借款人的這套自有住房面積則達1400平方米。

　　對此，王思聰首先承認這是翼龍貸的失誤。他表示由于剛開始上線大額抵押標，操作時也沒有將貸前采集的房屋照片、產(chǎn)權(quán)證、此前做抵押登記時的銀行評估資料等放到網(wǎng)上去，因此引起了投資的質(zhì)疑。據(jù)翼龍貸的工作人員介紹，該房產(chǎn)實際占地是4000多平方米，房產(chǎn)證上的面積是1200多平方米。目前土地和房屋已經(jīng)做了他項權(quán)利登記，市場評估價值總計350萬元。

　　雖然翼龍貸方面作出了解釋，但記者注意到該標還是沒有滿標，其最終借款進度僅停留在89.66%。不過，更讓記者好奇的是，一直以來主打小額信用標的翼龍貸為何會在近期突然上線如此大額的抵押標，而這似乎與近期平臺將迎來10億元融資的消息有關(guān)。

　　10億元融資額已敲定

　　平臺出讓超51%股權(quán)

　　從去年開始，風投頻頻光臨國內(nèi)P2P網(wǎng)貸行業(yè)，在進入今年以后。融資金額更是有增無減。近期記者獲悉，市場上流傳出翼龍貸將獲10億元融資的消息。對此，王思聰予以了證實。

　　“風投目前沒有引入，所以并不是風投投錢”，他說道，“因為風投的錢是定死的，一旦我要用錢的時候它又不給你了，又得再找風投。我們這次找的是戰(zhàn)略投資人，出讓的是股權(quán)”。而股權(quán)的具體出讓比例，王思聰透露“超過51%”。

　　“我們一直用自有資金撐到了現(xiàn)在。其實10億元你給了我，我可能也花不了，但是我有另外的考慮，有可能在明年、后年行業(yè)要進行整合，我得先準備好‘子彈’，不能等到了那個時候再去找”。另外，他認為引進大筆的資金也能為未來的風險提前做準備，“搞金融，錢在我賬上一擱，心里踏實一些”。

　　實際上，10億元是翼龍貸自己設(shè)定的一個融資門檻?！耙睚堎J發(fā)展到今天，我認為小錢沒有必要要，要錢就要多一點”，王思聰對本報記者說道。并且，投資方的背景、實力也是他引進戰(zhàn)略投資時考慮的重要標準之一。當記者追問戰(zhàn)略投資者具體情況時，他表示由于與其簽有協(xié)議目前還不便透露，“但這家公司肯定很牛”。由于需要出讓超51%的股權(quán)，因此翼龍貸未來股東人數(shù)將有戰(zhàn)略投資方占多數(shù)，“但是管理層還是我們自己，而且堅定地做加盟模式，這是先決條件”。但同時，戰(zhàn)略投資方對翼龍貸的業(yè)績即交易量也有要求，這也就不難解釋翼龍貸近期為何會有大額標上線了。

　　如果翼龍貸10億元融資成功，那么這將再度刷新人人貸創(chuàng)下的互聯(lián)網(wǎng)金融最大單筆融資。對于錢的用途，王思聰談道，“我們要進行這個行業(yè)的快速擴張、并購，以及整個IT系統(tǒng)上升到云技術(shù)來操作，省得將來我們各地的運營商還要自己搞電腦、搞系統(tǒng)，我們可能就在一個云平臺上來實現(xiàn)數(shù)據(jù)、存儲、傳輸?shù)取薄?