記者 馬爽

　　受標(biāo)的50ETF價(jià)格走弱影響，昨日50ETF4月平值認(rèn)購(gòu)期權(quán)走出高開低走行情，盤終認(rèn)購(gòu)期權(quán)集體下跌，認(rèn)沽期權(quán)多數(shù)上漲。截至收盤，平值期權(quán)方面，4月平值認(rèn)購(gòu)合約“50ETF購(gòu)4月2100”收盤報(bào)0.0772元，下跌0.0170元或18.05%;4月平值認(rèn)沽合約“50ETF沽4月2100”收盤報(bào)0.0590元，上漲0.0062元或11.74%。

　　成交方面，周一期權(quán)成交出現(xiàn)增長(zhǎng)，單日成交170127張，較上一個(gè)交易日增加27116張。其中，認(rèn)購(gòu)、認(rèn)沽期權(quán)分別成交97303張、72824張。期權(quán)成交量認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)比為0.75，上一交易日為0.99。持倉(cāng)方面，期權(quán)持倉(cāng)總量增加6.78%至472980張。成交量/持倉(cāng)量比值為35.97%。

　　“從成交量和持倉(cāng)量數(shù)據(jù)來看，目前4月合約仍是最為活躍的合約，也是流動(dòng)性最好的合約。投資機(jī)構(gòu)相應(yīng)的期權(quán)策略可多選擇4月期權(quán)，其沖擊成本最小?！惫獯笃谪浧跈?quán)部張毅表示。

　　波動(dòng)率方面，昨日平值認(rèn)沽期權(quán)隱含波動(dòng)率高于平值認(rèn)購(gòu)期權(quán)隱含波動(dòng)率。截至收盤，4月平值認(rèn)購(gòu)合約“50ETF購(gòu)4月2100”隱含波動(dòng)率為26.17%;4月平值認(rèn)沽合約“50ETF沽4月2100”隱含波動(dòng)率為28.87%。

　　交易策略方面，張毅建議，場(chǎng)外投資者仍可耐心規(guī)劃適合自己的交易機(jī)會(huì)。如果是看中短期內(nèi)區(qū)間震蕩，可以采取賣出跨式期權(quán)策略;如果看漲，可以采取牛市垂直價(jià)差期權(quán)策略;如果中短期看跌，可以采取熊市垂直價(jià)差期權(quán)策略。