法網(wǎng)恢恢，疏而不漏。任何違法違規(guī)行為，最終總會(huì)受到法律的嚴(yán)懲。而通過(guò)證監(jiān)會(huì)查處的一系列案件來(lái)看，我們不難發(fā)現(xiàn)，就算是再狡猾的狐貍，也斗不過(guò)好獵手。

　　隨著證監(jiān)會(huì)在2014年對(duì)“巢東股份”異常交易調(diào)查的深入，其背后隱藏的一系列連環(huán)案浮出水面。

　　至于案件的主角，是昔日的投行“牛人”薛榮年。

　　薛榮年作為曾經(jīng)的券商總經(jīng)理、董事長(zhǎng)，作為內(nèi)幕信息知情人，他向其親屬朋友多次泄露內(nèi)幕信息、從事內(nèi)幕交易活動(dòng)，并指示其親屬朋友進(jìn)行內(nèi)幕交易，同時(shí)通過(guò)親屬設(shè)立公司在其保薦的多個(gè)項(xiàng)目中PE入股實(shí)現(xiàn)利益輸送，交易總金額超過(guò)1億元，非法獲利總金額超過(guò)5億元，涉及包括巢東股份、東源電器、魚躍醫(yī)療等多家上市公司，案件性質(zhì)惡劣，犯罪情節(jié)嚴(yán)重，屬于罕見的特大內(nèi)幕交易、利益輸送窩案。

　　據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解，目前公安部門正在對(duì)該案開展偵查工作。

　　兩個(gè)賬戶引起注意

　　“對(duì)薛榮年的調(diào)查并不容易，但經(jīng)過(guò)細(xì)致耐心的調(diào)查，抽絲剝繭，我們最終抓住了關(guān)鍵線索?！鞭k案人員向《證券日?qǐng)?bào)》記者介紹。

　　而在調(diào)查過(guò)程中，引起調(diào)查人員注意的是兩個(gè)賬戶。

　　其一是錢某某的賬戶。據(jù)辦案人員介紹，錢某某的賬戶自2014年9月下旬連續(xù)三個(gè)交易日累計(jì)買入“巢東股份”200余萬(wàn)股，交易金額2000余萬(wàn)元，截至停牌日該賬戶為巢東股份第三大股東、第一大自然人股東。

　　“該賬戶買入時(shí)間點(diǎn)與敏感期完全吻合，買入意愿異常強(qiáng)烈。”調(diào)查人員介紹。

　　隨著調(diào)查的深入，調(diào)查人員又有了新的發(fā)現(xiàn)：錢某某賬戶的實(shí)際控制人是其兒子陳某某，資金來(lái)源為陳某某賬戶賣出“東源電器”獲利所得資金。

　　其二是李某賬戶。據(jù)辦案人員介紹，李某的賬戶于2014年8月中旬突然轉(zhuǎn)入300余萬(wàn)元，當(dāng)日基本全部用于突擊買入“巢東股份”，此前該賬戶余額僅為3.4萬(wàn)元，且自2008年至調(diào)查日該賬戶未有超過(guò)20萬(wàn)元以上的大額資金轉(zhuǎn)入，交易行為明顯異常。

　　該賬戶的實(shí)際控制人為其女婿戴某某，資金來(lái)源也來(lái)自于戴某某。陳某某、戴某某兩個(gè)人與薛榮年是否存在關(guān)系？如果有，又是什么樣的關(guān)系？帶著一連串的問(wèn)題，調(diào)查人員通過(guò)外圍調(diào)查分析比對(duì)后，終于把它們一一解開。

　　調(diào)查組發(fā)現(xiàn)：陳某某和內(nèi)幕信息知情人薛榮年及其妻子曾某為銅陵學(xué)院校友，關(guān)系密切，且在2014年9月上中旬兩人曾在合肥見面，見面后第一個(gè)工作日陳某某開始巨額買入“巢東股份”，時(shí)間點(diǎn)存在巧合；李某賬戶的實(shí)際控制人戴某某為薛榮年妻弟，任金通智匯法定代表人（薛榮年為金通智匯實(shí)際控制人）。

　　兩人都同時(shí)與薛榮年存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。至此，調(diào)查組確定了以陳某某賬戶為突破口、以薛榮年為核心展開深層次調(diào)查。

　　順藤摸瓜查出主謀

　　案件的調(diào)查有了眉目，調(diào)查人員于是著力深挖，順藤摸瓜，并最終鎖定了重大嫌疑對(duì)象。

　　與此同時(shí)，案件的真相與更多的細(xì)節(jié)也慢慢浮出水面。據(jù)辦案人員介紹，調(diào)查組通過(guò)在追查陳某某個(gè)人賬戶資金來(lái)源過(guò)程中發(fā)現(xiàn)：陳某某在2013年4月1日“東源電器”因資產(chǎn)重組停牌前，在敏感期內(nèi)買入“東源電器”1000余萬(wàn)股，成交金額高達(dá)6000余萬(wàn)元，時(shí)為“東源電器”第四大股東，交易行為明顯異常；陳某某買入“東源電器”的資金來(lái)源包括向薛榮年弟弟薛永某和弟媳朱某某借款3100萬(wàn)元、通過(guò)質(zhì)押“東源電器”獲得平安證券融資2200萬(wàn)元以及自有資金1600萬(wàn)余元。復(fù)牌后，陳某某在高位將持有“東源電器”減持套現(xiàn)，非法獲利達(dá)1億多元。

　　而巧合的是，當(dāng)時(shí)薛榮年為東源電器收購(gòu)資產(chǎn)重組提供專業(yè)顧問(wèn)服務(wù)，為內(nèi)幕信息知情人。

　　隨后調(diào)查組對(duì)朱某某借款3100萬(wàn)元進(jìn)行鍥而不舍的針對(duì)性延伸調(diào)查后又有了驚人發(fā)現(xiàn)：該筆3100萬(wàn)元來(lái)源于石河子融科華投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱“融科華”），朱某某持有該公司30%股份，融科華資金來(lái)自于減持“魚躍醫(yī)療”所得和分紅款。

　　融科華為魚躍醫(yī)療的上市發(fā)起人之一，2007年3月21日魚躍醫(yī)療實(shí)際控制人吳某某以600萬(wàn)元向融科華轉(zhuǎn)讓3.89%股權(quán)，魚躍醫(yī)療上市后，經(jīng)過(guò)多次高送轉(zhuǎn)及公積金轉(zhuǎn)增股本，融科華持有“魚躍醫(yī)療”股份共計(jì)1000余萬(wàn)股。解禁期滿后，融科華多次減持“魚躍醫(yī)療”獲得減持款1.4億余元，截至調(diào)查日融科華仍持有“魚躍醫(yī)療”900余萬(wàn)股，市值約2.4億余元。

　　同樣巧合的是，融科華的法定代表人為薛榮年妻弟戴某某，魚躍醫(yī)療上市保薦機(jī)構(gòu)為平安證券，薛榮年時(shí)任平安證券投行部總經(jīng)理。

　　調(diào)查組認(rèn)真分析證據(jù)資料后認(rèn)為，上述連環(huán)案是一系列周密策劃、環(huán)環(huán)相扣、手法隱蔽的重大證券期貨違法犯罪案件，背后的主謀人應(yīng)當(dāng)就是不顯山露水、隱藏極深的薛榮年。

　　“上述連環(huán)案案情重大復(fù)雜、非法獲取金額高達(dá)5億余元，涉案人員身份特殊敏感，符合證監(jiān)會(huì)確定的A類（優(yōu)先重大）案件特征?！闭{(diào)查人員說(shuō)。

　　根據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)稽查執(zhí)法工作的意見》，A類案件主要包括涉嫌證券期貨犯罪、涉案主體特殊、涉嫌違法情節(jié)特別嚴(yán)重、市場(chǎng)持續(xù)高度關(guān)注等以及涉及其他重大敏感新型案件。

　　經(jīng)與公安機(jī)關(guān)深入溝通后，上述案件于2015年1月份作為涉嫌犯罪的線索移送公安部門進(jìn)一步偵查。在刑事偵查階段，行刑雙方針對(duì)案情多次會(huì)商、討論難點(diǎn)、深入分析，信息共享、配合默契，充分發(fā)揮行刑協(xié)作優(yōu)勢(shì)，在案件移送、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)等方面形成良性互動(dòng)，使案件獲得重要突破。

　　利用特殊身份

　　施壓調(diào)查人員

　　這一系列連環(huán)案的主謀人薛榮年，闖蕩資本市場(chǎng)多年，擔(dān)任過(guò)多家券商投行部門的負(fù)責(zé)人，深諳國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)運(yùn)作規(guī)律和法律規(guī)則，善于利用法律法規(guī)躲避調(diào)查、逃避監(jiān)管，給調(diào)查工作帶來(lái)極大阻礙。調(diào)查對(duì)象之間大多存在親屬、朋友、校友關(guān)系，形成攻守同盟，共同制造偽證，干擾調(diào)查視線，破壞調(diào)查進(jìn)程，內(nèi)幕信息傳遞過(guò)程和資金劃轉(zhuǎn)關(guān)系無(wú)法快速還原。

　　如錢某某，據(jù)報(bào)道，通過(guò)工商登記信息系統(tǒng)查詢發(fā)現(xiàn)，在名為安徽銀嘉融資擔(dān)保公司和安徽江北銀嘉小額貸款公司的登記信息中查到了她：她在這兩家公司均擔(dān)任監(jiān)事，出資額分別為900萬(wàn)元和600萬(wàn)元。

　　在上述兩家公司中，同時(shí)出現(xiàn)的還有一位名叫陳某某的股東，擔(dān)任職務(wù)和出資額均與錢某某相同。而早在2015年6月份，巢東股份的股吧中就有人曝出陳某某是錢某某之子。

　　至于陳某某與薛榮年的關(guān)系，兩人是校友關(guān)系。此外，薛榮年社會(huì)資源豐富、人脈甚為廣泛，在辦案過(guò)程中，他多次利用其特殊身份向調(diào)查組施壓，要求調(diào)查組放棄調(diào)查，遭到拒絕后又多次托人向調(diào)查組求情，請(qǐng)求放其一馬。

　　而更為惡劣的是，隨著調(diào)查進(jìn)入深水區(qū)，薛榮年更是通過(guò)發(fā)送威脅短信、惡意舉報(bào)、污蔑陷害等方式企圖阻礙案件調(diào)查，使得調(diào)查人員及家人的人身安全、正常生活深受其害。

　　但是，面對(duì)空前的調(diào)查壓力，調(diào)查人員沒(méi)有嚇倒、沒(méi)有退縮、沒(méi)有妥協(xié)，仍堅(jiān)持依法履職、秉公執(zhí)法，不低頭、不退縮、敢碰硬，堅(jiān)持原則，徹查到底，以實(shí)際行動(dòng)堅(jiān)決踐行“嚴(yán)格執(zhí)法、文明執(zhí)法、公正執(zhí)法”各項(xiàng)要求，切實(shí)做到能辦案、真辦案、辦鐵案。

　　遠(yuǎn)超“情節(jié)特別嚴(yán)重”級(jí)別

　　內(nèi)幕交易，被稱為資本市場(chǎng)的“毒瘤”，任由內(nèi)幕交易泛濫將動(dòng)搖資本市場(chǎng)健康發(fā)展的根基，因此，證監(jiān)會(huì)對(duì)此的態(tài)度一直都是“零容忍”。

　　同時(shí)，相關(guān)的法律法規(guī)對(duì)內(nèi)幕交易也有明確的規(guī)定。《證券法》第七十三條規(guī)定，禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動(dòng)。

　　《刑法》第一百八十條規(guī)定：證券、期貨交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取證券、期貨交易內(nèi)幕信息的人員，在涉及證券的發(fā)行，證券、期貨交易或者其他對(duì)證券、期貨交易價(jià)格有重大影響的信息尚未公開前，買入或者賣出該證券，或者從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的期貨交易，或者泄露該信息，或者明示、暗示他人從事上述交易活動(dòng)，情節(jié)嚴(yán)重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金；情節(jié)特別嚴(yán)重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金。

　　證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司、基金管理公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員以及有關(guān)監(jiān)管部門或者行業(yè)協(xié)會(huì)的工作人員，利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的其他未公開的信息，違反規(guī)定，從事與該信息相關(guān)的證券、期貨交易活動(dòng)，或者明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動(dòng)，情節(jié)嚴(yán)重的，依照第一款的規(guī)定處罰。

　　有法律界人士表示，根據(jù)《關(guān)于辦理內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》第七條，內(nèi)幕交易非法獲利超過(guò)75萬(wàn)元即構(gòu)成“情節(jié)特別嚴(yán)重”。薛榮年涉嫌通過(guò)內(nèi)幕交易非法獲利數(shù)億元，已遠(yuǎn)超“情節(jié)特別嚴(yán)重”的級(jí)別，他有可能面臨最高10年有期徒刑以及最高五倍非法所得的罰金。

　　此前，在薛榮年被曝出調(diào)查的消息后，就有券商投行部高管如此感嘆：在證券投行界，薛榮年曾是一位旗幟性人物，多少券商愿出重金挖角而求之不得，多少投行新人將其視為學(xué)習(xí)楷模卻難望其項(xiàng)背。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，作為曾經(jīng)的券商老總，薛榮年理應(yīng)知道內(nèi)幕交易的危害以及監(jiān)管層對(duì)此的態(tài)度，他知法犯法，等待他的，將會(huì)是法律的嚴(yán)懲。