去年12月，已經(jīng)隱匿江湖數(shù)年的前平安證券總裁薛榮年被傳出因涉嫌“巢東股份”巨額內(nèi)幕交易案被公安機(jī)關(guān)采取刑事強(qiáng)制措施。

　　上海證券報(bào)記者從證監(jiān)會獲悉，2014年11月證監(jiān)會對“巢東股份”異常交易啟動初步調(diào)查，并于2015年1月將所獲犯罪線索移送公安機(jī)關(guān)。行政調(diào)查查明，原平安證券總裁、華林證券董事長薛榮年作為內(nèi)幕信息知情人向其親屬朋友多次泄露內(nèi)幕信息、從事內(nèi)幕交易活動，并指示其親屬朋友進(jìn)行內(nèi)幕交易，同時通過親屬設(shè)立公司在其保薦的多個項(xiàng)目中PE入股實(shí)現(xiàn)利益輸送，交易總金額超過1億元，非法獲利總金額超過5億元，涉及包括巢東股份、東源電器、魚躍醫(yī)療等多家上市公司，案件性質(zhì)惡劣，犯罪情節(jié)嚴(yán)重，屬于罕見的特大內(nèi)幕交易、利益輸送窩案。

　　作為傳統(tǒng)的違法違規(guī)行為，內(nèi)幕交易利用“內(nèi)部人”的信息優(yōu)勢侵害中小投資者合法權(quán)益，嚴(yán)重破壞市場“三公”原則。從證監(jiān)會稽查執(zhí)法部門對薛榮年案的調(diào)查過程中可以發(fā)現(xiàn)，證監(jiān)會對內(nèi)幕交易采取一以貫之的“零容忍”態(tài)度，撒下天網(wǎng)嚴(yán)密布局，堅(jiān)決高壓打擊，保證市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

　　抽絲剝繭、順藤摸瓜鎖定主謀

　　證監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，調(diào)查人員在對“巢東股份”異常交易調(diào)查中發(fā)現(xiàn)兩個值得深挖的現(xiàn)象。

　　其一是錢某某賬戶在2014年9月下旬連續(xù)三個交易日累計(jì)買入“巢東股份”200余萬股，交易金額2000余萬元，截至停牌日該賬戶為巢東股份第三大股東、第一大自然人股東。買入時間點(diǎn)與敏感期完全吻合，買入意愿異常強(qiáng)烈。經(jīng)深入調(diào)查后發(fā)現(xiàn)錢某某賬戶的實(shí)際控制人是其兒子陳某某，資金來源為陳某某賬戶賣出“東源電器”獲利所得資金。

　　其二是李某賬戶于2014年8月中旬突然轉(zhuǎn)入300余萬元，當(dāng)日基本全部用于突擊買入“巢東股份”，此前該賬戶余額僅為3.4萬元，且自2008年至調(diào)查日該賬戶未有超過20萬元以上的大額資金轉(zhuǎn)入，交易行為明顯異常。該賬戶的實(shí)際控制人為李某的女婿戴某某，資金來源也來自于戴某某。

　　通過外圍調(diào)查分析比對后，調(diào)查組發(fā)現(xiàn)陳某某和內(nèi)幕信息知情人薛榮年及其愛人曾某為銅陵學(xué)院校友，關(guān)系密切，且在2014年9月中下旬兩人曾在合肥見面，見面后第一個工作日陳某某開始巨額買入“巢東股份”，時間點(diǎn)存在巧合。而李某賬戶的實(shí)際控制人戴某某為薛榮年妻弟，任金通智匯法定代表人（薛榮年為金通智匯實(shí)際控制人）。

　　上述兩人都同時與薛榮年存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，至此調(diào)查組確定以陳某某賬戶為突破口、以薛榮年為核心展開深層次調(diào)查。隨后，調(diào)查組進(jìn)一步追查陳某某個人賬戶資金來源過程中更是發(fā)現(xiàn)了驚天的資金大連環(huán)。

　　陳某某在2013年4月1日“東源電器”因資產(chǎn)重組停牌前，在敏感期內(nèi)買入“東源電器”1022萬股，成交金額高達(dá)6000余萬股，時為“東源電器”第四大股東，交易行為明顯異常。而陳某某買入“東源電器”的資金來源包括向薛榮年弟弟薛永某和弟媳朱某某借款3100萬元、通過質(zhì)押“東源電器”獲得平安證券融資2200萬元以及自有資金1600萬余元。復(fù)牌后，陳某某在高位將持有“東源電器”減持套現(xiàn)，非法獲利達(dá)1億多元。

　　而“巧合”的是當(dāng)時薛榮年為東源電器收購資產(chǎn)重組提供專業(yè)顧問服務(wù)，為內(nèi)幕信息知情人。隨后調(diào)查組對朱某某借款3100萬元進(jìn)行鍥而不舍的針對性延伸調(diào)查后又有了驚人發(fā)現(xiàn)：該筆3100萬元來源于石河子融科華投資有限公司（以下簡稱“融科華”），朱某某持有該公司30%股份，融科華資金來自于減持“魚躍醫(yī)療”所得和分紅款。

　　融科華為魚躍醫(yī)療的上市發(fā)起人之一，2007年3月21日魚躍醫(yī)療實(shí)際控制人吳某某以600萬元向融科華轉(zhuǎn)讓3.89%股權(quán)，魚躍醫(yī)療上市后，經(jīng)過多次高送轉(zhuǎn)及公積金轉(zhuǎn)增股本，融科華持有“魚躍醫(yī)療”股份共計(jì)1000余萬股。解禁期滿后，融科華多次減持“魚躍醫(yī)療”獲得減持款約1.4億余元，截至調(diào)查日融科華仍持有“魚躍醫(yī)療”900余萬股，市值約2.4億余元。

　　同樣“巧合”的是，融科華的法定代表人為薛榮年妻弟戴某某，魚躍醫(yī)療上市保薦機(jī)構(gòu)為平安證券，薛榮年時任平安證券投行部總經(jīng)理。調(diào)查組認(rèn)真分析證據(jù)資料后認(rèn)為，上述連環(huán)案是一系列周密策劃、環(huán)環(huán)相扣、手法隱蔽的重大證券期貨違法犯罪案件，背后的主謀人應(yīng)當(dāng)就是不顯山露水、隱藏極深的薛榮年。

　　稽查執(zhí)法高效專業(yè)不畏艱險(xiǎn)

　　一直以來，證監(jiān)會把查辦典型案件作為監(jiān)管核心和打擊內(nèi)幕交易的重要抓手。針對該案證監(jiān)會更是作了周密部署：一方面嚴(yán)格執(zhí)法，按照各項(xiàng)要求開展調(diào)查，確立了嚴(yán)厲打擊、絕不姑息的調(diào)查方針，堅(jiān)決杜絕任何人干預(yù)辦案。另一方面科學(xué)執(zhí)法，在案多人少、多案并進(jìn)的不利條件下，以辦案協(xié)作機(jī)制為依托，整合監(jiān)管資源，把握調(diào)查黃金期，及時鎖定核心知情人、關(guān)聯(lián)人，阻斷串謀路徑，縮減規(guī)避空間，防止證據(jù)滅失，掌握案件調(diào)查主動權(quán)。

　　而且這一連環(huán)案案情重大復(fù)雜、非法獲取金額高達(dá)5億余元，涉案人員身份特殊敏感，符合證監(jiān)會確定的A類（優(yōu)先重大）案件特征。經(jīng)與公安機(jī)關(guān)深入溝通后，上述案件于2015年1月作為涉嫌犯罪的線索移送公安部門進(jìn)一步偵查。

　　在刑事偵查階段，行刑雙方領(lǐng)導(dǎo)針對案情多次會商、討論難點(diǎn)、深入分析，信息共享、配合默契，充分發(fā)揮行刑協(xié)作優(yōu)勢，在案件移送、優(yōu)勢互補(bǔ)等方面形成良性互動，使案件獲得重要突破。

　　由一系列的調(diào)查過程也可以看出證監(jiān)會對內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為一以貫之的“零容忍”態(tài)度。此前，證監(jiān)會新聞發(fā)言人多次強(qiáng)調(diào)，內(nèi)幕交易行為利用“內(nèi)部人”的信息優(yōu)勢侵害中小投資者合法權(quán)益，破壞市場“三公”原則，必須予以嚴(yán)厲打擊。證監(jiān)會將始終保持對各類違法違規(guī)行為的執(zhí)法高壓態(tài)勢，加大打擊力度，堅(jiān)決維護(hù)公開、公平、公正的市場秩序。

　　根據(jù)證監(jiān)會的公開信息顯示，去年1-12月證監(jiān)會對內(nèi)幕交易、利用未公開信息交易保持高壓態(tài)勢，立案調(diào)查共計(jì)85起。在2015年所有立案案件中，內(nèi)幕交易和老鼠倉案件占據(jù)25%，保持持續(xù)高位水平。

　　在這次案件的調(diào)查中，證監(jiān)會稽查執(zhí)法力量也顯示出了不畏艱險(xiǎn)、不懼威脅的“鐵軍”本色。本系列連環(huán)案的主謀人薛榮年闖蕩資本市場多年，擔(dān)任過多家券商投行部門的負(fù)責(zé)人，深諳國內(nèi)資本市場運(yùn)作規(guī)律和法律規(guī)則，善于利用法律法規(guī)躲避調(diào)查、逃避監(jiān)管，給調(diào)查工作帶來極大阻礙。而且，調(diào)查對象之間大多存在親屬、朋友、校友關(guān)系，形成攻守同盟，共同制造偽證，干擾調(diào)查視線，破壞調(diào)查進(jìn)程，內(nèi)幕信息傳遞過程和資金劃轉(zhuǎn)關(guān)系無法快速還原。

　　與此同時，薛榮年社會資源豐富、人脈甚為廣泛，在辦案過程中多次利用其特殊身份向調(diào)查組施壓，要求調(diào)查組放棄調(diào)查，遭到拒絕后又多次托人向調(diào)查組求情，請求放其一馬，調(diào)查組仍堅(jiān)持原則，頂住壓力，公正辦案。隨著調(diào)查進(jìn)入深水區(qū)，薛榮年更是通過發(fā)送威脅短信、惡意舉報(bào)、污蔑陷害等方式企圖阻礙案件調(diào)查，使得調(diào)查人員及家人的人身安全、正常生活深受其害。面對空前的調(diào)查壓力，調(diào)查人員堅(jiān)持依法履職、秉公執(zhí)法，不低頭、不退縮、敢碰硬，堅(jiān)持原則，徹查到底，以實(shí)際行動堅(jiān)決踐行“嚴(yán)格執(zhí)法、文明執(zhí)法、公正執(zhí)法”各項(xiàng)要求，切實(shí)做到能辦案、真辦案、辦鐵案。