國慶假期剛過，證監(jiān)會對“違法證券業(yè)務活動”再出重拳，配資業(yè)務亦再次成為市場焦點。監(jiān)管層對券商、基金子公司、期貨等機構進行處罰，其中3家券商被暫停新開證券賬戶1個月，引起市場一片嘩然。

　　21世紀經(jīng)濟報道記者了解到，截至10月12日，監(jiān)管層處罰通知尚未下達，各家券商仍可正常辦理開戶業(yè)務。

　　而據(jù)一名接近監(jiān)管層人士透露，上述3家機構均為匯金系旗下券商。華南一名券商人士則向21世紀經(jīng)濟報道記者確認有銀河證券與中信建投，但銀河證券方面表示未接到相關通知，中信建投一營業(yè)部人士也表示暫未聽說；另外一家于今年合并上市的券商內(nèi)部人士向21世紀經(jīng)濟報道記者確認公司不久要暫停開戶，“外部雖未公布，但內(nèi)部已經(jīng)知道了?！?/p>

　　盡管暫停開戶一個月截斷了“新增量”的源頭，但多名人士認為影響有限，主要源于近期行情平平導致7-8月開戶量持續(xù)下降。另一方面，從評分角度，此次扣分力度或將小于此前4家券商(華泰證券、海通證券、方正證券、廣發(fā)證券).

　　3家券商暫停開戶

　　10月9日，證監(jiān)會公告稱，部分機構在落實《關于加強證券公司信息系統(tǒng)外部接入管理的通知》、《關于清理整頓違法從事證券業(yè)務活動的意見》時不認真、不深入，存在前期自查中漏報涉嫌配資賬戶，或部分產(chǎn)品下設子單元違規(guī)進行證券交易等違規(guī)問題。

　　證監(jiān)會對多家機構進行了處罰處理，其中“擬對3家證券公司暫停新開證券賬戶1個月的行政監(jiān)管措施”，但并未透露具體名單。

　　一名接近監(jiān)管層人士向21世紀經(jīng)濟報道記者表示，3家均為匯金旗下券商；其中一家券商因漏報4個場外配資賬戶而被罰。

　　據(jù)了解，匯金系券商有中投證券、申萬宏源證券、銀河證券、中金公司和中信建投。

　　對此，一家于今年合并上市券商的營業(yè)部人士向21世紀經(jīng)濟報道記者確認，“外部還沒有公布，但是內(nèi)部已經(jīng)知道了，現(xiàn)在還沒執(zhí)行，具體執(zhí)行時間不方便透露”，其表示目前正抓緊時間加大開戶量。

　　珠三角一家券商營業(yè)部人士向21世紀經(jīng)濟報道記者透露，有銀河證券營業(yè)部老總確認，不久將暫停開戶。“銀河證券營業(yè)部工作人員周末被要求加快開戶審理速度，在監(jiān)管層正式下達通知前盡量多開戶”，但銀河證券向21世紀經(jīng)濟報道記者表示未接到相關通知。

　　此外，亦傳出中信建投屬于本輪處罰券商之內(nèi)，但華南地區(qū)一家中信建投分公司人士表示，尚未聽說這件事。

　　對于此前被罰款的券商，廣州一家華泰證券營業(yè)部工作人員表示內(nèi)部尚未接到暫停開戶的通知、業(yè)務正常運行；方正證券一名營業(yè)部總經(jīng)理表示沒聽說。

　　來自多個渠道的消息顯示，截至10月12日，正式處罰通知尚未下達。因此證券市場各家券商開戶情況照常。

　　從10月12日的二級市場表現(xiàn)來看，券商股并未受到前述公告影響，當天證券板塊總體上漲5.98%。而9月11日四家券商被公示罰款后，次日券商板塊跌幅達6.24%。

　　暫停影響或有限

　　對于“暫停開戶一個月”的處罰，恒泰證券點評稱，本次處罰是清查配資活動的延續(xù)，屬正本清源之舉，但未公布具體的券商名單也讓市場流傳出各種版本，多家曾有“劣跡”的券商上榜，對未上榜的券商也是震懾，各券商的業(yè)務活動將會日益規(guī)范，對市場健康發(fā)展較為有益，也有利于對券商股的重估。

　　上述珠三角券商營業(yè)部人士認為上述處罰較重，殺傷力甚于“罰款”。“暫停開戶對券商沖擊很大，雖然只是暫停一個月，但10月行情會有轉折，預計能吸引不少新增客戶量?！?/p>

　　但前述于今年合并上市的某券商內(nèi)部人士認為影響有限?！捌鋵嵵饕€是針對存量客戶做服務。營業(yè)部新增收入渠道還有很多，例如代銷基金產(chǎn)品?！?/p>

　　上述接近監(jiān)管層人士則表示這次處罰力度較輕，他向21世紀經(jīng)濟報道記者算了一筆賬，根據(jù)中登公司統(tǒng)計，8月新增投資者數(shù)為136.85萬，較7月減少33.20%；以此速度計算，10、11月市場單月開戶量分別為91.42萬戶、61.07萬戶，均不足100萬戶，“以大券商開戶市占率5%計算，暫停一個月約損失近5萬戶”。

　　從首月投入資產(chǎn)、周轉率、交易量綜合來看，其預計新股民每戶資產(chǎn)約10萬元；以每戶平均萬分之五傭金率計算，單月總體少賺約200萬多元收入。

　　事實上，券商在今年上半年，經(jīng)紀業(yè)務賺得盆滿缽滿。根據(jù)券商中報的綜合統(tǒng)計，在今年上半年“代理買賣證券業(yè)務凈收入”板塊中，前十名里匯金系券商占4家，國泰君安、申萬宏源、銀河證券、中信建投凈收入分別為104.60億、91.47億、89.06億、48.99億。

　　而在券商評級方面，上述接近監(jiān)管層人士認為，此次扣分力度或不及前次4家券商受罰?！皶和I(yè)務屬于行政監(jiān)管措施，此次應該扣2.5分，且不影響其他加分項?！?/p>

　　據(jù)了解，根據(jù)2010年證監(jiān)會修訂后實施的《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》第九條(四)規(guī)定，“公司被采取公開譴責，限制業(yè)務活動，暫不受理與行政許可有關文件，暫停核準新業(yè)務或增設、收購營業(yè)性分支機構申請的，每次扣2.5分”。

　　而此前4家券商，監(jiān)管層責令改正并予以警告，沒收違法所得并罰款；根據(jù)第九條規(guī)定，或被扣6分。

　　“4家券商行政處罰措施扣6分，還影響其他減分和降級。所以本次對3家券商‘暫停業(yè)務一個月’處理算輕?！鄙鲜鼋咏O(jiān)管層人士表示。