證監(jiān)會(huì)持續(xù)加大違法案件查處，繼披露5宗、9宗案件被罰之后，9月29日晚間，證監(jiān)會(huì)再次披露違法案件處罰進(jìn)展，北大荒、中科云網(wǎng)等11宗違法案件被調(diào)查，已進(jìn)入告知程序。合計(jì)罰沒(méi)款項(xiàng)約1.7億元，部分當(dāng)事人被采取市場(chǎng)禁入。其中，多次被操縱的“銀基發(fā)展”(現(xiàn)在更名為“烯碳新材”)再次上榜。

　　“牛散”胡某被罰超三千萬(wàn)

　　證監(jiān)會(huì)表示，11宗案件中，包括3宗內(nèi)幕交易案件、4宗操縱證券期貨案件、1宗欺詐發(fā)行案件、2宗信息披露違法案件和1宗傳播虛假信息案。3宗內(nèi)幕交易案件中既有避損型內(nèi)幕交易，又有獲利型內(nèi)幕交易，均涉及上市公司定向增發(fā)股票。

　　上述案件被處罰款最多的是自然人胡某，他曾控制使用29個(gè)證券賬戶(hù)影響“銀基發(fā)展”價(jià)格，獲利3524.63萬(wàn)元。證監(jiān)會(huì)擬決定，責(zé)令胡某依法處理非法持有的證券，沒(méi)收違法所得3524.63萬(wàn)元，并處以3524.63萬(wàn)元罰款。

　　經(jīng)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，胡某在2012年4月13日至2012年12月31日期間，通過(guò)利用資金優(yōu)勢(shì)連續(xù)買(mǎi)賣(mài)、在自己實(shí)際控制的賬戶(hù)之間交易等方式影響“銀基發(fā)展”價(jià)格，獲利3524.63萬(wàn)元。

　　上周五(9月25日)，證監(jiān)會(huì)披露操控“銀基發(fā)展”的“牛散”唐漢博控制12個(gè)賬戶(hù)，利用資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)買(mǎi)賣(mài)、虛假申購(gòu)等方式操縱“銀基發(fā)展”股票價(jià)格，獲利252.89萬(wàn)元。證監(jiān)會(huì)稱(chēng)因其性質(zhì)惡劣，對(duì)唐漢博處以沒(méi)收違法所得和5倍罰款，合計(jì)罰沒(méi)1517.34萬(wàn)元。

　　兩公司虛增利潤(rùn)使盡招數(shù)

　　此外，證監(jiān)會(huì)還披露2宗信息披露違法案件均涉及虛增利潤(rùn)。其中，黑龍江北大荒農(nóng)業(yè)股份有限公司(下稱(chēng)“北大荒”)的全資子公司為了完成上市公司下達(dá)的利潤(rùn)指標(biāo)，通過(guò)簽訂虛假合同、偽造銷(xiāo)售合同等方式虛增收入、利潤(rùn)，導(dǎo)致上市公司2011年亞麻銷(xiāo)售虛增利潤(rùn)1600.58萬(wàn)元，水稻銷(xiāo)售虛增利潤(rùn)3524萬(wàn)元，致使北大荒股份2011年年報(bào)存在虛假陳述。

　　證監(jiān)會(huì)擬決定，對(duì)北大荒給予警告，并處以50萬(wàn)元罰款；對(duì)9名責(zé)任人員給予警告；對(duì)7名責(zé)任人員分別給予警告及處以5萬(wàn)元至15萬(wàn)元不等的罰款。而時(shí)任北大荒股份分管北大荒鑫亞的副總經(jīng)理、北大荒鑫亞董事長(zhǎng)楊某誠(chéng)等管理人員，證監(jiān)會(huì)擬采取3至10年不等的市場(chǎng)禁入措施。

　　另一起涉嫌信息披露違法案件的“主角”則是中科云網(wǎng)。證監(jiān)會(huì)披露，中科云網(wǎng)為了虛增利潤(rùn)，通過(guò)違規(guī)確認(rèn)加盟費(fèi)收入、違規(guī)確認(rèn)股權(quán)收購(gòu)合并日前收益，以及2014年一季報(bào)提前確認(rèn)收入導(dǎo)致信息披露不真實(shí)。

　　證監(jiān)會(huì)擬決定，對(duì)上市公司給予警告，并處以40萬(wàn)元罰款；對(duì)18名責(zé)任人員分別給予警告，并處以3萬(wàn)元至15萬(wàn)元不等的罰款。

　　處罰首批8宗違法減持案件

　　同日，證監(jiān)會(huì)披露對(duì)首批8宗違法減持案件作出了行政處罰決定，總計(jì)罰款2842萬(wàn)元。

　　證監(jiān)會(huì)表示，8宗案件共涉及4名自然人股東、5家法人股東以及法人股東的8名責(zé)任人。其中，涉案違法超比例減持金額最高為18323.6萬(wàn)元，違法減持的比例最高達(dá)3.83%。接到事先告知書(shū)后，7宗案件當(dāng)事人未提出陳述申辯和聽(tīng)證請(qǐng)求，1宗案件當(dāng)事人提交了陳述申辯意見(jiàn)。

　　7月8日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布公告，從即日起6個(gè)月內(nèi)，上市公司控股股東和持股5%以上股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員不得通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)減持本公司股份。

　　近期，證監(jiān)會(huì)集中力量對(duì)上市公司持股5%以上的股東、一致行動(dòng)人及實(shí)際控制人違反法律規(guī)定減持的行為進(jìn)行依法查處。

　　“在尚未披露之前，中小股東及其他投資者毫不知情，大股東、實(shí)際控制人因具有信息優(yōu)勢(shì)，應(yīng)當(dāng)依法戒絕交易，否則不僅侵害了中小股東的知情權(quán)，也損害了投資者的合法權(quán)益。嚴(yán)重破壞了市場(chǎng)秩序，極大損害了廣大投資者的信心，必須依法受到應(yīng)有的懲處”。證監(jiān)會(huì)表示。

　　行情

　　兩市成交依舊低迷

　　國(guó)慶節(jié)前A股進(jìn)一步走低，成交量依舊低位徘徊。9月29日，受到全球股市低迷的影響，A股低開(kāi)震蕩，三大股指收盤(pán)全部下跌超1%，其中，滬指收跌2.02%報(bào)3038.14點(diǎn)。此外，亞太股市昨日表現(xiàn)普遍低迷。

　　繼9月28日滬深兩市成交額創(chuàng)出7個(gè)月新低之后，29日滬深兩市合計(jì)成交4208.96億元，雖較上一交易日的4044.34億元略有放量，但依然在低位。僅為5月份2.42萬(wàn)億元的零頭，為峰值的17.35%。其中，滬市成交1696.87億元，創(chuàng)下一年來(lái)新低。

　　新增投資者也出現(xiàn)連續(xù)下降。29日中登公司最新數(shù)據(jù)顯示，上周股市新增投資者26.84萬(wàn)，環(huán)比上周減少4.5%。其間參與交易A股的投資者數(shù)量1840.58萬(wàn)，連續(xù)兩周下滑。

　　同時(shí)，截至上周期末，期末持有A股的投資者為5023.05萬(wàn)，環(huán)比略降0.11%。同花順財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，該數(shù)據(jù)已連續(xù)4周下降，累計(jì)降幅74.81萬(wàn)，意味著前一個(gè)月內(nèi)共有74.81萬(wàn)投資者清倉(cāng)離場(chǎng)。

　　有市場(chǎng)人士認(rèn)為，成交量依舊在低位維持在預(yù)料之中。首先由于過(guò)節(jié)的因素，市場(chǎng)交投不活躍，投資者多在觀(guān)望；其次市場(chǎng)暴跌之后，正在修復(fù)筑底期間，交投冷清也是正常的。不過(guò)，隨著國(guó)慶節(jié)之后配資清理已經(jīng)基本告一段落，節(jié)后A股成交或趨向活躍。 　　政策

　　央行再進(jìn)行逆回購(gòu)操作

　　央行昨日再次進(jìn)行了400億元的14天期逆回購(gòu)操作。申萬(wàn)宏源分析師李慧勇表示，央行重啟14天逆回購(gòu)，目的在于平滑季末資金面波動(dòng)，提供國(guó)慶假期前的流動(dòng)性，再加上國(guó)庫(kù)現(xiàn)金定存投放，預(yù)計(jì)假期前后市場(chǎng)流動(dòng)性保持平穩(wěn)。

　　在9月24日，央行以利率招標(biāo)方式開(kāi)展了14天期800億元的逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率為2.70%。這是今年以來(lái)央行第四次開(kāi)展14天期逆回購(gòu)操作，前三次分別在2月10日、12日、26日，中標(biāo)利率均為4.10%。

　　有市場(chǎng)人士分析稱(chēng)，央行此舉在擴(kuò)大流動(dòng)性投放規(guī)模的同時(shí)拉長(zhǎng)了投放時(shí)效，進(jìn)一步釋放出平抑季末和節(jié)前資金面波動(dòng)的積極信號(hào)。

　　由于銀行業(yè)面臨季末攬儲(chǔ)與流動(dòng)性考核壓力，加之國(guó)慶來(lái)臨居民對(duì)現(xiàn)金需求增強(qiáng)，銀行流動(dòng)性一度吃緊。9月28日上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)的短期利率中，除了7天期利率出現(xiàn)下跌之外，其余各品種利率均出現(xiàn)不同幅度的上漲。但有銀行表示，市場(chǎng)總體資金面偏松，資金緊張多為結(jié)構(gòu)性，節(jié)后將恢復(fù)穩(wěn)定。

　　釋疑

　　港股嘉能可跌近30% 大宗商品市場(chǎng)要崩盤(pán)？

　　9月29日，在香港上市的嘉能可股價(jià)大跌29.32%。此前在28日，在倫敦上市的嘉能可股價(jià)也大跌近30%。當(dāng)前大宗商品市場(chǎng)正處于2008年金融危機(jī)以來(lái)最低迷的時(shí)期，嘉能可股價(jià)的崩潰也引發(fā)市場(chǎng)整體恐慌。有人擔(dān)憂(yōu)，嘉能可事件可能引發(fā)大宗商品進(jìn)一步崩盤(pán)。

　　公開(kāi)信息顯示，嘉能可總部位于瑞士巴爾，是世界最大的資源公司之一，是90多種自然資源的生產(chǎn)商和交易商，在大宗商品中的地位相當(dāng)于銀行中的高盛。福布斯2015年全球企業(yè)2000強(qiáng)顯示，嘉能可排名第110位，銷(xiāo)售額2209億美元，利潤(rùn)23億美元。

　　本月中旬，嘉能可宣布債務(wù)重組計(jì)劃，到2016年底時(shí)將該公司的凈債務(wù)削減1/3。在此前后，穆迪等相繼下調(diào)嘉能可的評(píng)級(jí)。

　　上海煤炭交易網(wǎng)煤炭資訊部經(jīng)理翟小婷對(duì)新京報(bào)記者表示，前期嘉能可持續(xù)擴(kuò)張，涉足各種大宗商品，并實(shí)現(xiàn)盈利，于是進(jìn)一步向外拓展。但近幾年大宗商品大跌，前期的擴(kuò)張帶來(lái)的惡果迅速顯現(xiàn)，不可避免地出現(xiàn)盈利縮減甚至巨額虧損，財(cái)務(wù)報(bào)表引發(fā)投資者對(duì)于公司的進(jìn)一步不看好。

　　翟小婷認(rèn)為，“這次嘉能可股價(jià)大跌是公司本身經(jīng)營(yíng)模式的危機(jī)。但是如果嘉能可過(guò)度拋售其庫(kù)存的話(huà)，則會(huì)對(duì)市場(chǎng)有較大影響?！?/p>

　　“兩三年內(nèi)，煤炭等大宗商品市場(chǎng)都不會(huì)有起色。而嘉能可是否可以挽回局面，要看其給出的解決方案了”，翟小婷對(duì)記者說(shuō)。