涉案主體和違法行為類型均呈現(xiàn)出多樣化

　　今年以來，證監(jiān)會對違法違規(guī)行為的通報(bào)變得更為頻繁?！蹲C券日報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)，今年通報(bào)次數(shù)達(dá)33次。

　　從查處的情況看，涉案主體呈現(xiàn)出多樣化。既有發(fā)行上市主體，也有中介機(jī)構(gòu)；既有公募資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，又有私募資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)；既有證監(jiān)會給予市場準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)許可的機(jī)構(gòu)，也有直接參與市場交易活動的社會主體。一些傳媒機(jī)構(gòu)因傳播虛假、誤導(dǎo)性信息而涉案。既有上市公司、非上市公眾公司的董監(jiān)高管和相關(guān)控股股東、實(shí)際控制人個人，也有證券期貨基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員，除此之外，少數(shù)社會個人和散戶炒家也有涉案。

　　從違法行為類型看，同樣呈現(xiàn)出多樣化。既有違反信息披露要求的信息欺詐行為，也有違反公平交易原則的內(nèi)幕交易、操縱市場等禁止交易行為；既有證券期貨基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)違反經(jīng)營規(guī)范要求的違法行為，也有中介機(jī)構(gòu)違反勤勉義務(wù)的執(zhí)業(yè)違法行為；既有傳統(tǒng)典型的證券期貨欺詐行為，也有利用市場業(yè)務(wù)創(chuàng)新的新型違法行為。

　　深挖市場操縱線索

　　在證監(jiān)會通報(bào)的所有案件中，操縱市場屬于較為“高發(fā)”的類型之一，還涉及到兩起“第一案”。

　　9月18日，證監(jiān)會通報(bào)了5起操縱市場案。其中，青島東海恒信投資管理有限公司涉嫌操縱180ETF系證監(jiān)會查處的操縱ETF第一案，而金建勇涉嫌操縱“國海證券”股票價(jià)格則是證監(jiān)會查處的利用融券交易操縱證券市場第一案。

　　這兩起案件的主角，最終都領(lǐng)到了“沒一罰三”的罰單。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，相關(guān)違法主體與職業(yè)操盤手合謀操縱股價(jià)，通過上市公司“編題材、講故事”，操盤手同步在二級市場拉抬股價(jià)，營造虛假的市場供求關(guān)系和證券期貨價(jià)格，誤導(dǎo)投資者的投資決策，既扭曲了市場價(jià)格形成機(jī)制，嚴(yán)重侵害了投資者權(quán)益，甚至可能引發(fā)資本市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此，監(jiān)管層對此予以嚴(yán)厲打擊也是題中之義。

　　除了兩起“第一案”，操縱市場被罰的還包括張春定涉嫌操縱“中國衛(wèi)星”股票價(jià)格、袁海林涉嫌操縱“蘇寧云商”、“藍(lán)光發(fā)展”股票價(jià)格、葉飛涉嫌操縱“信威集團(tuán)”等5只股票價(jià)格、馬信琪涉嫌操縱“暴風(fēng)科技”股票價(jià)格、孫國棟涉嫌操縱“全通教育”等13只股票價(jià)格等多起案件。

　　對于操縱市場這種行為，證監(jiān)會態(tài)度非常堅(jiān)決，稱將進(jìn)一步加大上市公司信息披露和異常交易行為的綜合比對篩查分析力度，深入挖掘市場操縱線索，發(fā)現(xiàn)符合有關(guān)條件的案件，及時納入專項(xiàng)執(zhí)法行動，不斷加大打擊力度，凈化市場環(huán)境，促進(jìn)資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展。

　　嚴(yán)查非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)

　　經(jīng)營證券業(yè)務(wù)必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，任何人未經(jīng)許可非法從事證券業(yè)務(wù)都是對資本市場基本法律制度的漠視，是對廣大投資者利益的損害，必須予以嚴(yán)懲。

　　9月18日，證監(jiān)會通報(bào)，擬對福誠瀾海、南京致臻達(dá)、浙江豐范、臣乾金融、杭州米云、黃辰爽涉嫌非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)作出行政處罰。其中，四家公司領(lǐng)到的罰單都是“沒一罰三”。沒收黃辰爽違法所得267058.14元，并處以60萬元罰款。

　　同時，對四家公司的相關(guān)負(fù)責(zé)人予以警告，并處以15萬元到30萬元不等的罰款。

　　9月2日，證監(jiān)會通報(bào)了杭州恒生網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)有限責(zé)任公司、上海銘創(chuàng)軟件技術(shù)有限公司、浙江核新同花順網(wǎng)絡(luò)信息股份有限公司涉嫌非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)案，并擬決定對恒生公司、銘創(chuàng)公司、同花順公司及相關(guān)責(zé)任人員依法作出行政處罰。

　　9月11日，證監(jiān)會通報(bào)，擬對華泰證券、海通證券、廣發(fā)證券、方正證券、浙商期貨作出行政處罰。究其原因，是因?yàn)檫@五家機(jī)構(gòu)涉嫌違反期貨法律法規(guī)。

　　證監(jiān)會表示，證券、期貨公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照客戶賬戶管理有關(guān)規(guī)定對客戶身份的真實(shí)性進(jìn)行審查，嚴(yán)格遵守審慎經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)管理要求。對于證券、期貨公司未按規(guī)定審查、了解客戶身份的違法行為，證監(jiān)會都將堅(jiān)決依法予以打擊。

　　打擊內(nèi)幕交易不留死角

　　8月7日，證監(jiān)會通報(bào)，今年以來依法對內(nèi)幕交易中源協(xié)和、報(bào)喜鳥、潛能恒信、和佳股份、時代新材股票等20起違法違規(guī)案件作出行政處罰決定，對1名法人、31名自然人進(jìn)行行政處罰，罰沒款共計(jì)1636.85萬元。

　　1月9日，證監(jiān)會通報(bào)，2013年下半年開發(fā)啟用大數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)以來，已調(diào)查內(nèi)幕交易線索375起，立案142起，分別比以往同期增長了21%、33%。已將涉嫌利用“銀潤投資”、“圓城黃金”、“愛施德”、“焦作萬方”等43家上市公司的內(nèi)幕信息，從事非法交易的林平忠、張鵬、聶平等125名個人和3家機(jī)構(gòu)移交公安機(jī)關(guān)。

　　對于內(nèi)幕交易違法行為的打擊，證監(jiān)會也從多個方面重點(diǎn)推進(jìn)，如突出“從源頭上凈化水源，嚴(yán)禁內(nèi)部人泄密”的執(zhí)法重點(diǎn)，重點(diǎn)打擊“刺探內(nèi)幕信息”的惡劣行徑以及嚴(yán)厲打擊通過自媒體等新型傳媒泄露內(nèi)幕信息行為。

　　市場人士表示，對掌握信息源的違法者進(jìn)行重罰，給“內(nèi)部人”以警示，是懲治并預(yù)防內(nèi)幕交易行為的有效途徑，有利于從源頭上減少內(nèi)幕交易行為的發(fā)生，體現(xiàn)出證監(jiān)會堅(jiān)決治理、從嚴(yán)打擊內(nèi)幕交易的決心。對刺探內(nèi)幕信息并交易的行為進(jìn)行嚴(yán)懲，有利于肅清證券期貨市場上“依靠打聽信息交易”的歪風(fēng)邪氣，重塑市場信心，維護(hù)資本市場誠信投資的正氣。

　　對違法減持保持高壓態(tài)勢

　　從證監(jiān)會公布的案件來看，違法減持的占比同樣不小。

　　9月18日，證監(jiān)會稱，已經(jīng)完成對19宗案件的審理工作。其中，15宗違法減持案件共涉及6名自然人股東、10家法人股東以及法人股東的11名責(zé)任人，違法超比例減持的金額最高為95，659.1萬元，違法減持的比例最高達(dá)7.81%。

　　8月21日，證監(jiān)會表示近期集中力量對上市公司持股5%以上的股東、一致行動人及實(shí)際控制人違反法律規(guī)定減持的行為進(jìn)行依法處理。首批20起案件共涉及10名自然人股東、1名實(shí)際控制人、11家法人股東以及法人股東的17名責(zé)任人。這些案件中，違法超比例減持的金額最高為73756.5萬元，違法減持的比例最高達(dá)7.52%。

　　7月31日，證監(jiān)會通報(bào)稱，已對涉嫌超比例減持未披露、短線交易以及窗口期減持、違反承諾減持等違法違規(guī)行為立案52起、采取行政監(jiān)管措施77項(xiàng)；證券交易所對上述行為采取自律監(jiān)管措施91項(xiàng)，采取限制交易措施34項(xiàng)。

　　嚴(yán)懲各類違法主體

　　除了上面這些違法違規(guī)行為，證監(jiān)會今年以來通報(bào)的案件中，還包括保代違法入股案、傳播虛假信息案、信息披露違法違規(guī)案等。對于這些案件的當(dāng)事人，證監(jiān)會都予以嚴(yán)厲處罰。

　　如在兩起保代違法入股案中，對保薦代表人李黎明實(shí)施終身市場禁入措施，對戴麗君、劉興華分別實(shí)施了十年市場禁入措施，兩案罰沒款共計(jì)1.5億元。

　　6月12日對長江證券研報(bào)預(yù)測三季度或提高印花稅一事進(jìn)行通報(bào)，明確長江證券違反相關(guān)規(guī)定，對其采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

　　6月5日集中部署“2015證監(jiān)法網(wǎng)專項(xiàng)執(zhí)法行動”第四批案件，共涉及16起編造、傳播虛假或誤導(dǎo)性信息案件，主要針對“在媒體上撰寫文章，編造、傳播有關(guān)上市公司并購重組、監(jiān)管執(zhí)法動態(tài)和宏觀經(jīng)濟(jì)政策等方面的虛假或誤導(dǎo)性信息，擾亂市場秩序的”等五類違法行為。7月3日，證監(jiān)會稱，已查明其中6起案件的主要違法事實(shí)，并根據(jù)違法事實(shí)的性質(zhì)和情節(jié)，將有關(guān)機(jī)構(gòu)和個人依法移送公安機(jī)關(guān)查處。

　　此外，證監(jiān)會還針對券商兩融業(yè)務(wù)中出現(xiàn)的違規(guī)問題進(jìn)行查處，并對相關(guān)券商采取警示的行政監(jiān)管措施。

　　市場人士表示，不管是專項(xiàng)執(zhí)法行動，還是在日常工作中對違法違規(guī)行為予以嚴(yán)厲打擊，監(jiān)管層這樣做的目的很明確，就是為了給市場各方提供一個公平、公正的環(huán)境，促進(jìn)資本市場健康發(fā)展。