在周五的新聞發(fā)布會(huì)上，證監(jiān)會(huì)擬對(duì)5宗操縱市場(chǎng)案件作出行政處罰。其中，東海恒信涉嫌操縱180ETF案系操縱ETF第一案，金建勇涉嫌操縱國(guó)海證券股票價(jià)格案系利用融券交易操縱證券市場(chǎng)第一案，其他案件均是短線操縱案件。上述5宗案件中，證監(jiān)會(huì)在沒收違法所得基礎(chǔ)上，給予了處罰三倍罰款的從重處罰。北京青年報(bào)記者注意到，這次東海恒信被罰沒達(dá)7.3億，成為史上最重的罰單，遠(yuǎn)超當(dāng)年光大“烏龍指”被罰沒的5.23億。

　　證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸本周五表示，證監(jiān)會(huì)擬對(duì)5宗操縱證券市場(chǎng)案件作出行政處罰。其中，青島東海恒信投資管理有限公司涉嫌操縱180ETF，這是證監(jiān)會(huì)查處的操縱ETF第一案。金建勇涉嫌操縱國(guó)海證券股票價(jià)格案系證監(jiān)會(huì)查處的利用融券交易操縱證券市場(chǎng)第一案。其他案件是張春定涉嫌操縱“中國(guó)衛(wèi)星”股票價(jià)格；袁海林涉嫌操縱“蘇寧云商”、“藍(lán)光發(fā)展”股票價(jià)格；葉飛涉嫌操縱“信威集團(tuán)”、“晉西車軸”、“江淮汽車”、“奧特迅”、“中青寶”等5只股票價(jià)格。

　　鄧舸表示，證監(jiān)會(huì)依據(jù)證券法、期貨管理?xiàng)l例等，綜合考慮相關(guān)證券交易價(jià)格等因素，對(duì)是否構(gòu)成操縱行為進(jìn)行審慎決定。上述5宗案件中，證監(jiān)會(huì)在沒收違法所得基礎(chǔ)上，給予了處罰三倍罰款的從重處罰。

　　北青報(bào)記者經(jīng)梳理上述案件發(fā)現(xiàn)，首先，從時(shí)間上看，其涉案時(shí)間均集中于5月中旬至7月底，短則3天，長(zhǎng)則2個(gè)月。其次，操縱手法大多是在自己控制的賬戶之間頻繁交易，連續(xù)買賣。第三是買賣金額巨大，贏虧也是天文數(shù)字，尤以張春定交易中國(guó)衛(wèi)星為最，其3個(gè)交易日獲利達(dá)億元，比印鈔機(jī)都不遜色。據(jù)統(tǒng)計(jì)，5宗涉嫌操縱市場(chǎng)案，共計(jì)被罰沒達(dá)11.6億。

　　東海恒信

　　操縱ETF第一案

　　東海恒信涉嫌操縱180ETF案系證監(jiān)會(huì)查處的操縱ETF第一案，因而名聲大噪。

　　該公司控制使用“千石資本-東海恒信1期”等12個(gè)賬戶于2015年6月18日至7月30日，在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行180ETF交易，影響180ETF交易量，變相進(jìn)行180ETF與相應(yīng)成分股日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易套利，非法獲利1.84億元。該公司除被沒收違法所得外，還被處以5.52億罰款。對(duì)東海恒信法定代表人、總經(jīng)理史吏給予警告，并處以60萬(wàn)元罰款；對(duì)東海恒信副總經(jīng)理陳建國(guó)給予警告，并處以30萬(wàn)元罰款。

　　尤其被市場(chǎng)關(guān)注的是，青島東海恒信投資管理有限公司被罰沒達(dá)7.3億，已成為史上最重罰單，不僅遠(yuǎn)超2013年光大“烏龍指”被罰沒的5.23億，而且與2013年證監(jiān)會(huì)全年行政處罰款7.3億持平。市場(chǎng)驚呼，注冊(cè)資金1000萬(wàn)元，管理規(guī)模逾30億元，青島東海恒信的錢夠罰嗎？

　　據(jù)悉，證監(jiān)會(huì)對(duì)東海恒信的調(diào)查可能早在上月就已展開。7月底8月初，上交所和深交所曾暫停多個(gè)存在嚴(yán)重異常交易行為的證券賬戶交易，并對(duì)近20個(gè)存在異常交易行為的證券賬戶作出了口頭警示。它們被指利用資金優(yōu)勢(shì)，對(duì)市場(chǎng)價(jià)格造成嚴(yán)重干擾。這近20個(gè)賬戶中就包括東海恒信，其有3個(gè)賬戶在近期存在異常交易行為，被指嚴(yán)重影響正常的證券市場(chǎng)秩序。

　　東海恒信曾自述主要投資品種為ETF，主攻期現(xiàn)套利、量化阿爾法、程序化交易等，在過去幾年中變化驚人，從駐扎4平方米大戶室到了此后2000多平方米的自有辦公室。

　　東海恒信目前管理著15只基金產(chǎn)品，管理規(guī)模逾30億元。據(jù)東海恒信介紹，它在2015年1月至5月的成交額近6000億元，顯然，這是“超高頻交易”典型特征。

　　從股東結(jié)構(gòu)上看，東海恒信由創(chuàng)始人史吏一人所有。東海恒信成立于2012年12月，注冊(cè)資本1000萬(wàn)元，屬自然人獨(dú)資，主營(yíng)為資產(chǎn)管理及以自有資金對(duì)外投資及管理。史吏，2006年畢業(yè)于河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)，換過3份工作后2008年涉足ETF業(yè)，自2009年起，每年的成交量達(dá)到1000億以上，2012年創(chuàng)立東海恒信。東海恒信采取的“高頻”、“放量”交易模式讓它在其營(yíng)業(yè)部成為絕對(duì)的大頭。

　　葉飛

　　“民間股神”讓跟風(fēng)的老板虧了上億元

　　因涉嫌操縱“信威集團(tuán)”、“晉西車軸”等5只股票價(jià)格，被罰沒超過2600萬(wàn)元的葉飛，則屬于“民間股神”級(jí)人物。

　　據(jù)公開報(bào)道，葉飛從事證券研究工作已有十多年，1994年，葉飛涉足中國(guó)證券市場(chǎng)，2003年進(jìn)行機(jī)構(gòu)私募投資。同時(shí)，葉飛還是CCTV-證券資訊頻道長(zhǎng)期特約財(cái)經(jīng)證券講師，并公開發(fā)表股評(píng)已經(jīng)12年，2007年度，他還獲得中國(guó)股市民間高手大賽第一名。

　　今年3月，公開數(shù)據(jù)顯示，葉飛操盤的陽(yáng)光私募基金倚天雅莉3號(hào)，其收益率一度高達(dá)268%，大幅超過私募大佬徐翔的投資業(yè)績(jī)，徐翔旗下澤熙3期的同期收益率是186.43%，澤熙1號(hào)則是125.41%。

　　有媒體報(bào)道，葉飛持股圍繞六大主題：軍工、券商、次新股、國(guó)企改革、高科技和一帶一路。他解釋，這六大主題是根據(jù)多年操盤經(jīng)驗(yàn)選出來(lái)的。

　　在市場(chǎng)風(fēng)格切換的時(shí)候，葉飛會(huì)在六大主題中相應(yīng)迅速換籌。當(dāng)大盤股漲、小盤股跌的時(shí)候，葉飛做多券商、國(guó)企改革和一帶一路；當(dāng)大盤股漲，小盤股跌時(shí)，操作軍工、次新股和高科技，“這當(dāng)中對(duì)行情輪動(dòng)會(huì)有一部分預(yù)先判斷，但主要是跟著趨勢(shì)走?！?/p>

　　葉飛調(diào)倉(cāng)頻率極高，短線投資一般是一周，中線做一兩個(gè)月。他說(shuō)，短線才能更長(zhǎng)久，長(zhǎng)線很難做。他甚至懷疑，“中國(guó)20年來(lái)沒有哪只股票長(zhǎng)期持有是能賺錢的。”

　　葉飛曾放言，創(chuàng)業(yè)板，一兩年內(nèi)要突破一萬(wàn)點(diǎn)。大盤調(diào)整過后，今年或明年99%的可能要超過6124點(diǎn)，70%-80%過8000點(diǎn)。

　　證監(jiān)會(huì)披露，葉飛于2015年5月13日至6月30日集中資金優(yōu)勢(shì)在尾盤階段連續(xù)買入信威集團(tuán)、晉西車軸、江淮汽車、奧特迅和中青寶等5只股票，影響相關(guān)股票價(jià)格與交易量，繼而反向賣出，獲利663.8萬(wàn)元。

　　另有公開報(bào)道，今年5月葉飛在浙江某大學(xué)為一批讀EMBA的老板上炒股課，現(xiàn)場(chǎng)操盤表演兩天收益超15%，老板們紛紛掏腰包交了近30萬(wàn)元“培訓(xùn)費(fèi)”，然后20多人又投入了數(shù)億元。由于市場(chǎng)暴跌，這些老板巨虧已超億元。

　　張春定

　　炒中國(guó)衛(wèi)星三天獲利近億元

　　至于證監(jiān)會(huì)所處罰的超級(jí)牛人張春定，處罰內(nèi)容并沒有透露其更多的相關(guān)信息，其經(jīng)歷、人脈、資源和動(dòng)用的資金一概不詳。

　　但這位牛人的作派，已讓市場(chǎng)為之側(cè)目。通過復(fù)盤可以發(fā)現(xiàn)，在張春定出手的3個(gè)交易日，中國(guó)衛(wèi)星從最低38元躥升到最高54.05元，股價(jià)3天大漲超四成，張春定因此獲利近億元。

　　證監(jiān)會(huì)的結(jié)論是，張春定于2015年7月16日至20日通過集中資金優(yōu)勢(shì)盤中連續(xù)買賣、在自己控制的賬戶之間進(jìn)行交易等行為，影響“中國(guó)衛(wèi)星”股價(jià)與交易量，繼而反向賣出，獲利9966萬(wàn)元。

　　不過，張春定所創(chuàng)造的佳績(jī)，同樣被一紙大罰單所淹沒，違法所得9966萬(wàn)元不僅被沒收，還被處以2.98億元的巨額罰款。

　　袁海林

　　超級(jí)牛散兩個(gè)月虧損近3億

　　在這批被重罰的操縱者當(dāng)中，最“悲催”的要數(shù)超級(jí)牛散袁海林了。如果與牛人張春定相比，袁海林的炒股經(jīng)歷“說(shuō)出來(lái)都是淚”。

　　據(jù)證監(jiān)會(huì)披露，袁海林于2015年6月1日至7月31日，通過利用資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣、在自己實(shí)際控制的賬戶之間交易、虛假申報(bào)、反向交易等方式影響“蘇寧云商”和“藍(lán)光發(fā)展”兩只股票，并反向賣出，虧損近2.78億。在其操縱股價(jià)期間，正是大盤經(jīng)歷首輪暴跌之際，藍(lán)光發(fā)展和蘇寧云商的跌幅分別達(dá)到37.55%、25.58%。

　　勞心費(fèi)神虧損了近3億，還要直面巨額罰款。證監(jiān)會(huì)責(zé)令袁海林依法處理非法持有的證券，并處以300萬(wàn)元的罰款。

　　能被證監(jiān)會(huì)點(diǎn)名批評(píng)，自然沒有無(wú)名之輩，袁海林的名字，在2014年曾出現(xiàn)在包括航天動(dòng)力、億緯鋰能、中航機(jī)電、太化股份、山東礦機(jī)等多家上市公司前十大股東名單中。

　　金建勇

　　連續(xù)交易強(qiáng)化“國(guó)海證券”股價(jià)下跌趨勢(shì)

　　另一位“超級(jí)牛散”金建勇，于2015年6月1日至7月31日利用融券交易T+0日內(nèi)回轉(zhuǎn)機(jī)制，集中持股優(yōu)勢(shì)，連續(xù)交易“國(guó)海證券”股票，并以明顯高于市場(chǎng)同時(shí)刻“買一”當(dāng)量的賣單頻繁委托，造成短時(shí)間多空力量失衡，強(qiáng)化了“國(guó)海證券”股價(jià)的下跌趨勢(shì)，獲利44萬(wàn)余元。金建勇被證監(jiān)會(huì)沒收44萬(wàn)元，還被處以132萬(wàn)元的罰款。

　　數(shù)據(jù)

　　證監(jiān)會(huì)三周開出23.5億罰單

　　公開信息顯示，自9月2日以來(lái)，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)連續(xù)三周開出多份罰單，沒收、罰款總額23.5億元，涉及73個(gè)單位及個(gè)人。

　　被罰對(duì)象中，涉嫌操縱市場(chǎng)的共7宗案件，涉及一家公司、8名個(gè)人，總罰沒金額12.15億元，占三周罰沒款的一半。其中，東海恒信所受處罰最重，該公司因操縱180ETF被罰沒共7.37億元。

　　涉嫌非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的共9宗案件，其中3宗為向不具有經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)資質(zhì)的客戶銷售系統(tǒng)(恒生公司等)，另外6宗為通過第三方交易終端軟件為客戶提供賬戶開立、證券委托交易、清算、查詢等證券交易服務(wù)。其中，恒生公司所受處罰最重，罰沒合計(jì)5.32億元。還有4家證券公司涉嫌未按規(guī)定審查、了解客戶真實(shí)身份等違法違規(guī)案，一家期貨公司涉嫌違反期貨法律法規(guī)案受到處罰。其中，海通證券所受處罰最重，罰沒合計(jì)1.15億元。

　　此外，還有15宗重要股東違規(guī)減持案、4宗短線交易案受到處罰，共涉及8名自然人股東、12家法人股東以及法人股東的11名責(zé)任人，合計(jì)處罰金額1.41億元。其中，香港東亞真空電鍍廠有限公司受罰最重，該公司違規(guī)減持長(zhǎng)信科技被罰3040萬(wàn)元。

　　另?yè)?jù)證監(jiān)會(huì)此前公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年1-6月新增市場(chǎng)操縱類案件共31起，占全部新增案件總數(shù)的10%，創(chuàng)近年新高。

　　　　鏈接

　　兩大牛散被罰沒4000萬(wàn)

　　證監(jiān)會(huì)已連續(xù)3周處罰涉嫌操縱市場(chǎng)案。9月11日，馬信琪、孫國(guó)棟因涉嫌操縱暴風(fēng)科技、全通教育等13只股票被證監(jiān)會(huì)處罰。

　　兩案操作手法均是通過虛假申報(bào)等方法影響相應(yīng)股票價(jià)格，并快速反向賣出獲利。其中，馬信琪在2015年7月31日多次大筆申報(bào)買入后快速撤單，以不成交或少量成交的方式拉抬“暴風(fēng)科技”股價(jià)，隨后快速反向賣出之前持有的部分股票獲利。據(jù)了解，上述操作方式并非馬信琪所專有，市場(chǎng)上很多操盤手或多或少都會(huì)利用這種方式操盤。

　　孫國(guó)棟在2014年12月至2015年5月間，在開盤集合競(jìng)價(jià)階段、連續(xù)競(jìng)價(jià)階段、尾市階段通過虛假申報(bào)、連續(xù)申報(bào)抬高股價(jià)等方式影響“全通教育”等13只股票價(jià)格，并于當(dāng)日或次日反向賣出獲利。

　　市場(chǎng)認(rèn)為，若仔細(xì)觀察孫國(guó)棟操縱的13只股票則不難發(fā)現(xiàn)，這些股票在本輪大調(diào)整之前(6月份前)普遍都是兩市第一梯隊(duì)的絕對(duì)高價(jià)股或“準(zhǔn)百元股”。市場(chǎng)認(rèn)為，孫國(guó)棟必然不是唯一操縱妖股的牛散，上述13只股票近一年的定期報(bào)告中均無(wú)孫國(guó)棟蹤影，顯示其并未“坐莊坐成股東”。公開資料并無(wú)太多有關(guān)孫國(guó)棟的信息，此次監(jiān)管層對(duì)孫國(guó)棟的處罰力度明顯強(qiáng)于馬信琪，這也是孫國(guó)棟的神秘所在。

　　根據(jù)當(dāng)事人的違法事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，證監(jiān)會(huì)擬對(duì)馬信琪和孫國(guó)棟作出如下行政處罰：沒收馬信琪違法所得44萬(wàn)元，并處以132萬(wàn)元罰款；沒收孫國(guó)棟違法所得1129萬(wàn)元，并處以3389萬(wàn)元罰款。