昨晚，央行宣布自2015年8月26日起，下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率各0.25個(gè)百分點(diǎn)，分別至4.6%和1.75%。同時(shí)，放開(kāi)一年期以上(不含一年期)定期存款的利率浮動(dòng)上限。9月6日起，下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。這也是6月28日后，央行再次“雙降”。本次“雙降”如何影響人們的“錢袋子”？揚(yáng)子晚報(bào)記者采訪有關(guān)專家解讀發(fā)現(xiàn)，將有“三喜三憂”。揚(yáng)子晚報(bào)記者 徐兢 李沖 馬燕 馬祚波

　　 “錢袋子”影響之喜

　　之一：房貸利率創(chuàng)史上最低

　　這次降息后，5年期以上的貸款利率從5.4%降至5.15%，創(chuàng)歷年房貸利率最低。100萬(wàn)30年期的房貸，按照等額本息的算法，每月將少還155元。從利息總額上看，原先30年貸款的利息總額為102.15萬(wàn)元，利率降至5.15%后，利息總額為96.57萬(wàn)元，總共節(jié)省利息約5.58萬(wàn)元。

　　與貸款利率同時(shí)下調(diào)的還有住房公積金貸款利率，5年期以上由原先的3.5%降至3.25%，按夫妻雙方最高60萬(wàn)元公積金貸款20年計(jì)算的話，月供將從之前的3480元降至3403元，每月少還77元。

　　 之三：金價(jià)短期可能助推走高

　　新興市場(chǎng)股、債、匯市全體低迷之際，黃金幸免。在美聯(lián)儲(chǔ)加息的靴子落地之前，金價(jià)的短線走勢(shì)仍值得一搏，避險(xiǎn)情緒仍可能會(huì)助推金價(jià)走高。但全球股市下跌凸顯全球經(jīng)濟(jì)疲軟，實(shí)物黃金的需求正在下降，這也將對(duì)黃金走勢(shì)構(gòu)成打壓。對(duì)于投資者來(lái)講，可以短期增加一些黃金的配置。

　　為何“雙降”

　　央行有關(guān)負(fù)責(zé)人稱：此次雙降主要目的是繼續(xù)發(fā)揮好基準(zhǔn)利率的引導(dǎo)作用，促進(jìn)降低社會(huì)融資成本，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。此外，人民銀行近期完善了人民幣兌美元匯率中間價(jià)的報(bào)價(jià)機(jī)制，并對(duì)過(guò)去中間價(jià)與市場(chǎng)匯率的點(diǎn)差進(jìn)行了校正，外匯市場(chǎng)在趨近均衡的過(guò)程中，也會(huì)引起流動(dòng)性的波動(dòng)，需要相應(yīng)彌補(bǔ)所產(chǎn)生的流動(dòng)性缺口，降低存款準(zhǔn)備金率可以起到這樣的作用。結(jié)合降息放開(kāi)一年期以上定期存款利率浮動(dòng)上限，標(biāo)志著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革又向前邁出了重要一步。

　　 “錢袋子”影響之憂

　　之一：10萬(wàn)元存1年又少250元

　　以一年期定存為例，假定按照不進(jìn)行任何上浮的基準(zhǔn)利率來(lái)計(jì)算，10萬(wàn)元一年存定期，按照降息之前，利息為2000元，降息之后，這一數(shù)字變成1750元，這就意味著每年少了250元的收益。若跟一年前(2014年9月份)銀行定存基準(zhǔn)利率3%相比，10萬(wàn)元定存，一年的時(shí)間，相差1250元。

　　之二：銀行理財(cái)平均收益或破4.5%

　　降準(zhǔn)后大量流行資金的釋放，對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品收益來(lái)說(shuō)是個(gè)負(fù)面影響，融360理財(cái)分析師張懿表示，理財(cái)收益繼續(xù)下降是大概率事件，年底之前理財(cái)產(chǎn)品平均收益率有可能跌破4.5%。他表示，雙降初期很多銀行還未來(lái)得及下調(diào)理財(cái)收益，所以最近需要購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的投資者要盡量選擇購(gòu)買中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品，一來(lái)中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品收益要高于短期理財(cái)產(chǎn)品，二來(lái)現(xiàn)在購(gòu)買中長(zhǎng)期產(chǎn)品可以提前鎖定高收益，不受后期產(chǎn)品收益下滑影響。

　　之三： P2P理財(cái)收益和互聯(lián)網(wǎng)寶寶收益下滑

　　融360分析師表示，上半年P(guān)2P網(wǎng)貸的收益率也是呈現(xiàn)出下降的趨勢(shì)，央行此次“降息+降準(zhǔn)”將會(huì)加劇下滑速度。但也不排除一部分股市投資者會(huì)“回流”P2P網(wǎng)貸。建議投資者擦亮眼睛選擇背景實(shí)力比較強(qiáng)的平臺(tái)。 8月24日68只互聯(lián)網(wǎng)寶寶的平均7日年化收益率為2.97%，較前一工作日小幅下滑0.01個(gè)百分點(diǎn)，寶寶收益連續(xù)兩日破“3”。在央行“雙降”下，與貨幣基金掛鉤的寶寶類產(chǎn)品收益率將繼續(xù)下跌。

　　之二：對(duì)股市是利好，反彈可能性加大

　　南京證券策略分析師徐銀斌認(rèn)為，降準(zhǔn)是預(yù)期內(nèi)的，降息是超預(yù)期，時(shí)點(diǎn)也超預(yù)期，選在大盤急跌千點(diǎn)低位時(shí)，反彈可能性加大。融360分析師則認(rèn)為，雙降對(duì)于股市來(lái)講是一個(gè)利好，但鑒于本次股市大跌的宏觀經(jīng)濟(jì)背景，本次“雙降”對(duì)股市的提振作用會(huì)非常有限，股市在未來(lái)一段時(shí)間強(qiáng)力反彈的可能性不大。