《證券日報》記者6月12日從中國證監(jiān)會獲悉，為了促進(jìn)證券公司融資融券業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展，中國證監(jiān)會日前就修訂后的《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》（簡稱《管理辦法》）向社會公開征求意見。 此外，滬深交易所昨日也發(fā)布了《上海證券交易所融資融券交易實施細(xì)則（2015年修訂征求意見稿）》和《深圳證券交易所融資融券交易實施細(xì)則（2015年修訂征求意見稿）》。

　　《管理辦法》修訂后將提升法律層級，由證監(jiān)會公告上升至部門規(guī)章。此外，修訂后的《管理辦法》適應(yīng)市場需要，允許融資融券合約合理展期，還合理確定了融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模，明確證券公司融資融券的金額不得超過其凈資本的4倍，要求證券公司的融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模與公司的凈資本相匹配，對于不符合上述規(guī)定的證券公司，可維持現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)模，但不得再新增融資融券合約。

　　中國證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸對《證券日報》記者表示，此次修改《管理辦法》，一方面加強監(jiān)管和防控風(fēng)險，強化證券公司自主調(diào)節(jié)和防范業(yè)務(wù)風(fēng)險要求，完善監(jiān)管機(jī)制，明確監(jiān)管底線，加強投資者權(quán)益保護(hù)，要求證券公司業(yè)務(wù)規(guī)模與自身資本實力相匹配；另一方面，取消了部分不適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展實際的限制性規(guī)定，提升融資融券業(yè)務(wù)服務(wù)資本市場和投資者的能力。

　　據(jù)證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹，實踐中，證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)存在一些不規(guī)范行為，為促進(jìn)融資融券業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展，有必要進(jìn)一步明確融資融券業(yè)務(wù)的底線性要求。因此，在《管理辦法》第一章總則中，增加一條監(jiān)管底線要求，“證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)不得有誘導(dǎo)不適當(dāng)?shù)目蛻糸_展融資融券業(yè)務(wù)；未向客戶充分揭示風(fēng)險；違規(guī)挪用客戶擔(dān)保品；進(jìn)行利益輸送和商業(yè)賄賂；為客戶進(jìn)行內(nèi)幕交易、操縱市場、規(guī)避信息披露義務(wù)及其他不正當(dāng)交易活動提供便利等行為。

　　同時，《管理辦法》在加強投資者權(quán)益保護(hù)方面也增設(shè)了相關(guān)條款：一是要求證券公司必須建立健全客戶適當(dāng)性管理制度，在證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格條件中，增加“已建立符合監(jiān)管規(guī)定和自律要求的投資者適當(dāng)性制度，實現(xiàn)投資者與產(chǎn)品的適當(dāng)性匹配管理”的規(guī)定；二是要求證券公司按照適當(dāng)性制度要求，制定符合規(guī)定的選擇客戶的具體標(biāo)準(zhǔn)，在向客戶開展融資融券業(yè)務(wù)前，明確告知投資者權(quán)利、義務(wù)及風(fēng)險，特別是關(guān)于強制平倉的風(fēng)險控制安排；三是增加證券公司關(guān)于融資融券業(yè)務(wù)信息披露義務(wù)的相關(guān)規(guī)定；四是要求證券公司在與客戶簽訂的合同中，明確約定違約責(zé)任、糾紛解決途徑等內(nèi)容；五是進(jìn)一步明確參與融資融券業(yè)務(wù)客戶的最低證券資產(chǎn)要求，在原第十一條中增加規(guī)定，證券公司不得向最近20個交易日日均證券類資產(chǎn)低于50萬元的客戶融資融券。對已低于50萬元的客戶，原有合約可不作改變。

　　《管理辦法》還完善了客戶參與融資融券業(yè)務(wù)條件?！豆芾磙k法》第十一條規(guī)定，證券公司不得向“在本公司及與本公司具有控制關(guān)系的其他證券公司從事證券交易的時間連續(xù)計算不足半年、交易結(jié)算資金未納入第三方存管”的客戶融資融券。隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，上述規(guī)定的制訂背景已發(fā)生較大變化，對客戶自主選擇權(quán)和業(yè)務(wù)發(fā)展形成一定制約，需要修改：一是取消“在本公司及與本公司具有控制關(guān)系的其他證券公司連續(xù)交易”的規(guī)定；二是明確專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者參與融資融券業(yè)務(wù)不受“從事證券交易時間滿半年”和“最近20個交易日的日均證券類資產(chǎn)低于50萬元”約束；三是取消公募基金、證券公司資產(chǎn)管理計劃等專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者關(guān)于“交易結(jié)算資金未納入第三方存管”的要求。