為配合證監(jiān)會(huì)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》的實(shí)施，滬深交易所20日發(fā)布公司債券上市預(yù)審核工作流程，規(guī)范公司債券上市預(yù)審核行為，提高工作透明度。

　　上交所表示，面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行并擬在上交所上市的公司債券，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在發(fā)行前委托承銷機(jī)構(gòu)向上交所提交申請(qǐng)文件，由上交所進(jìn)行上市預(yù)審核。上交所對(duì)公司債券出具預(yù)審核意見(jiàn)，不表明其對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、償債風(fēng)險(xiǎn)、訴訟風(fēng)險(xiǎn)以及公司債券的投資風(fēng)險(xiǎn)或收益等作出判斷或者保證。公司債券的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行承擔(dān)。上交所預(yù)審核工作遵循公開(kāi)、公平、公正的原則，實(shí)行雙人雙審、集體決策、書面反饋，內(nèi)部審核流程原則上不超過(guò)30個(gè)工作日。公司債券的預(yù)審核申請(qǐng)文件、審核流程、審核結(jié)果等信息對(duì)外披露，接受社會(huì)監(jiān)督。上交所審核專家會(huì)議對(duì)公司債券出具的意見(jiàn)分為“通過(guò)”、“有條件通過(guò)”和“不通過(guò)”三種。

　　上交所規(guī)定，審核過(guò)程中發(fā)生發(fā)行人因涉嫌違法違規(guī)被相關(guān)機(jī)關(guān)立案調(diào)查，或者被司法機(jī)關(guān)偵查尚未結(jié)案，對(duì)公司債券上市產(chǎn)生重大影響、發(fā)行人、承銷機(jī)構(gòu)、增信機(jī)構(gòu)及其他中介機(jī)構(gòu)被主管部門采取限制參與債券發(fā)行相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)、責(zé)令停業(yè)整頓、指定其他機(jī)構(gòu)托管或接管等監(jiān)管措施，尚未解除等情形的，上交所可中止審核。

　　深交所表示，上市預(yù)審核以信息披露為核心，重點(diǎn)對(duì)發(fā)行文件齊備性、發(fā)行上市條件合規(guī)性、信息披露完整性等方面進(jìn)行審核，同時(shí)加強(qiáng)債券存續(xù)期管理，明確中介機(jī)構(gòu)職責(zé)，引導(dǎo)市場(chǎng)歸位盡責(zé)。預(yù)審工作流程分為受理、審核、反饋、決定、期后事項(xiàng)等環(huán)節(jié)，遵循集體決策、書面審核、書面反饋、雙人雙審原則。

　　深交所將采取多項(xiàng)措施提高預(yù)審核工作質(zhì)量和透明度。首先，提高預(yù)審工作效率。深交所在固定收益品種業(yè)務(wù)專區(qū)收到材料后二個(gè)工作日內(nèi)對(duì)申請(qǐng)材料的齊備性進(jìn)行形式審核，自受理之日起十個(gè)工作日內(nèi)出具首次書面反饋意見(jiàn)，自收到最后一次反饋意見(jiàn)回復(fù)后五個(gè)工作日內(nèi)召開(kāi)審核專家會(huì)議形成公司債券預(yù)審核結(jié)果（由現(xiàn)任深交所上市委委員組成首批預(yù)審核專家?guī)欤瑢徍私Y(jié)果為“通過(guò)”的，于三個(gè)工作日內(nèi)完成封卷工作，因此深交所內(nèi)部一般程序的預(yù)審核工作時(shí)間不超過(guò)二十個(gè)工作日。其次，提供便捷的電子化材料申報(bào)渠道。再次，預(yù)審工作進(jìn)展?fàn)顟B(tài)公開(kāi)透明。發(fā)行人通過(guò)主承銷商申請(qǐng)的Ukey可在固定收益品種業(yè)務(wù)專區(qū)查閱預(yù)審工作的進(jìn)展?fàn)顟B(tài)，每一環(huán)節(jié)的審核進(jìn)度均可接受社會(huì)公眾監(jiān)督。最后，資質(zhì)優(yōu)良且信息披露完備的項(xiàng)目可按照簡(jiǎn)易流程處理。（張莉 周松林）