12月5日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸表示，證監(jiān)會就《股票期權(quán)交易試點管理辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《辦法》)、《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)參與股票期權(quán)交易試點指引》向社會公開征求意見。對此，市場人士認為，這意味著A股市場又將出現(xiàn)新的做空工具。

　　與此同時，上交所在12月5日發(fā)布了《股票期權(quán)試點交易規(guī)則》、《股票期權(quán)試點業(yè)務(wù)風險控制管理辦法》、《投資者適當性指引》和《做市商業(yè)務(wù)指引》等四個配套業(yè)務(wù)規(guī)則，并向社會公開征求意見。

　　《辦法》明確證券公司和期貨公司參與股票期權(quán)業(yè)務(wù)的資格。證券公司可以從事股票期權(quán)經(jīng)紀業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)和做市業(yè)務(wù)；同時允許期貨公司從事與股票期權(quán)備兌開倉和行權(quán)交割相關(guān)的有限范圍的證券現(xiàn)貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)。

　　《辦法》規(guī)定股票期權(quán)交易實行投資者適當性管理制度；規(guī)定證券期貨經(jīng)營機構(gòu)的投資者保護義務(wù)，并建立糾紛處理機制；規(guī)定證券期貨經(jīng)營機構(gòu)可以與投資者約定為其提供“協(xié)議行權(quán)”服務(wù)，以更好保障投資者合法權(quán)益。

　　針對性建立股票期權(quán)風控措施，《辦法》既注重促進股票期權(quán)市場發(fā)展，也注重規(guī)范股票期權(quán)市場秩序，防范市場風險，明確將跨市場操縱和內(nèi)幕交易行為列為違法違規(guī)行為予以打擊；對股票期權(quán)合約標的提出明確要求，以防止期權(quán)市場被爆炒以及合約被操縱；注重發(fā)揮證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會等市場組織者和自律組織的一線監(jiān)管職能，要求前述機構(gòu)切實承擔起維護市場交易結(jié)算秩序的職責，建立相應(yīng)的風控措施，并且發(fā)現(xiàn)問題要及時報告證監(jiān)會并向市場公告。