近年來(lái)，上市公司信息披露違法類案件多次出現(xiàn)，手段也日趨多樣化，包括隱瞞信息、未及時(shí)披露或不披露重大事件、虛假記載、隱瞞關(guān)聯(lián)交易等。在鴻基公司、天目藥業(yè)、蓮花味精等公司的案例中，相關(guān)責(zé)任人因主觀或過(guò)失導(dǎo)致信息披露違規(guī)行為，最終受到相應(yīng)的處罰。

　　隱瞞財(cái)務(wù)信息受制裁

　　上市公司應(yīng)嚴(yán)格履行信息披露義務(wù)，如果出現(xiàn)隱瞞財(cái)務(wù)信息、未及時(shí)披露重大事件等相關(guān)內(nèi)容的行為，將受到法律制裁。

　　1993年11月，寶安鴻基地產(chǎn)集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱鴻基公司）與深圳市龍崗新鴻進(jìn)實(shí)業(yè)有限公司（簡(jiǎn)稱新鴻進(jìn)）簽訂參股投資協(xié)議，鴻基公司向新鴻進(jìn)轉(zhuǎn)讓其持有的“皖能電力”法人股60萬(wàn)股。后新鴻進(jìn)因故退回上述股票，鴻基公司向新鴻進(jìn)退回購(gòu)股款。1994年9月，鴻基公司與新鴻進(jìn)及深圳市業(yè)豐工貿(mào)有限公司（簡(jiǎn)稱業(yè)豐工貿(mào)）簽訂參股投資協(xié)議，鴻基公司向新鴻進(jìn)轉(zhuǎn)讓其持有的“鄂武商A”法人股108萬(wàn)股、“昆百大A”法人股150萬(wàn)股，向業(yè)豐工貿(mào)轉(zhuǎn)讓其持有的“皖能電力”法人股440萬(wàn)股。鴻基公司用收到的“鄂武商A”、“昆百大A”、“皖能電力”法人股歷年分紅沖抵應(yīng)收新鴻進(jìn)及業(yè)豐工貿(mào)購(gòu)股款；不足部分，由鴻基公司使用自有資金經(jīng)第三方過(guò)賬劃回鴻基公司，沖抵應(yīng)收新鴻進(jìn)及業(yè)豐工貿(mào)購(gòu)股款。鴻基公司轉(zhuǎn)讓給新鴻進(jìn)、業(yè)豐工貿(mào)的“皖能電力”、“鄂武商A”、“昆百大A”等股票，新鴻進(jìn)、業(yè)豐工貿(mào)未向鴻基公司實(shí)際支付購(gòu)股款。

　　鴻基公司2007年3月19日澄清公告及2006年至2009年年度報(bào)告未如實(shí)披露其“代持股”問(wèn)題，違反了《證券法》相關(guān)規(guī)定，構(gòu)成違法行為。證監(jiān)會(huì)決定對(duì)鴻基公司責(zé)令改正，給予警告并處以60萬(wàn)元罰款，對(duì)相關(guān)責(zé)任人給予警告并處以罰款，認(rèn)定時(shí)任鴻基公司董事局主席兼總裁邱瑞亨和時(shí)任鴻基公司證券部經(jīng)理任國(guó)強(qiáng)為市場(chǎng)禁入者。

　　2011年12月2日，天目藥業(yè)董事會(huì)審議并通過(guò)議案，同意以1500萬(wàn)元的價(jià)格向杭州譽(yù)振科技有限公司（簡(jiǎn)稱譽(yù)振科技）轉(zhuǎn)讓杭州天目保健品有限公司（簡(jiǎn)稱保健品公司）和杭州天目山鐵皮石斛有限公司（簡(jiǎn)稱鐵皮石斛公司）100%股權(quán)，并提交股東大會(huì)審議。2011年12月19日，天目藥業(yè)臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)相關(guān)議案。2012年3月30日，天目藥業(yè)與譽(yù)振科技、保健品公司、鐵皮石斛公司簽訂《補(bǔ)充協(xié)議》，協(xié)議中有天目藥業(yè)應(yīng)收賬款清收等內(nèi)容，屬于《上市公司信息披露管理辦法》第三十條第二款第（三）項(xiàng)“公司訂立重要合同，可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響”的重大事件。天目藥業(yè)對(duì)此協(xié)議未及時(shí)披露，違反了《上市公司信息披露管理辦法》和《證券法》相關(guān)規(guī)定。證監(jiān)會(huì)決定對(duì)天目藥業(yè)給予警告，并處以30萬(wàn)元罰款；對(duì)相關(guān)責(zé)任人給予警告并處以罰款。

　　虛假記載、隱瞞關(guān)聯(lián)交易受處罰

　　虛假記載、隱瞞關(guān)聯(lián)交易是嚴(yán)格禁止的行為，部分上市公司出現(xiàn)此類情況，受到證監(jiān)會(huì)的處罰。

　　2006年，蓮花味精未按規(guī)定披露訴訟事項(xiàng)。2007年，蓮花味精通過(guò)《關(guān)于申請(qǐng)項(xiàng)城市政府給予原材料價(jià)格補(bǔ)償?shù)恼?qǐng)示》，向項(xiàng)城市政府申請(qǐng)補(bǔ)助1.944億元，項(xiàng)城市政府批復(fù)同意將項(xiàng)城市政府的1.944億元作為糧食價(jià)格補(bǔ)償沖抵成本。蓮花味精在政府補(bǔ)助沒(méi)有實(shí)際到位的情況下，將尚未到位的政府補(bǔ)助款項(xiàng)入賬，從而虛增2007年利潤(rùn)1.944億元，導(dǎo)致2007年利潤(rùn)虧轉(zhuǎn)盈。2008年，蓮花味精在政府補(bǔ)助沒(méi)有實(shí)際到位的情況下，將尚未到位的政府補(bǔ)助款項(xiàng)入賬，虛增2008年利潤(rùn)3億元，導(dǎo)致2008年利潤(rùn)虧轉(zhuǎn)盈。當(dāng)年，蓮花味精對(duì)政府補(bǔ)助的會(huì)計(jì)處理不符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，也未按規(guī)定披露訴訟。2009年，蓮花味精對(duì)政府補(bǔ)助的會(huì)計(jì)處理不符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定。證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，上述行為違反了《證券法》。

　　蓮花味精在當(dāng)?shù)卣闹С窒峦瓿蓚鶆?wù)重組工作并于2010年8月召開(kāi)董事會(huì)，通過(guò)了關(guān)于會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正追溯調(diào)整事項(xiàng)的議案，對(duì)相關(guān)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)及財(cái)務(wù)指標(biāo)情況進(jìn)行更正并公告。證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，蓮花味精在調(diào)查終結(jié)之前積極整改的舉動(dòng)有利于企業(yè)的正常發(fā)展，減少股價(jià)波動(dòng)，降低中小投資者的損失，維護(hù)當(dāng)?shù)厣鐣?huì)穩(wěn)定。蓮花味精的上述情形，屬于《行政處罰法》第二十七條規(guī)定的應(yīng)當(dāng)依法從輕、減輕行政處罰的情形，應(yīng)當(dāng)予以考慮。證監(jiān)會(huì)決定對(duì)蓮花味精給予警告，并處以50萬(wàn)元罰款；對(duì)相關(guān)責(zé)任人給予警告并處以罰款。

　　紫光古漢集團(tuán)股份有限公司在2005年至2008年年度報(bào)告會(huì)計(jì)信息存在虛增主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、虛增主營(yíng)業(yè)務(wù)成本從而虛增利潤(rùn)的情況，且未如實(shí)披露與湖南景達(dá)生物工程有限公司簽訂《合資協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》及實(shí)際執(zhí)行相關(guān)情況。證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，紫光古漢信息披露違法違規(guī)行為持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)，虛假記載及不實(shí)披露情節(jié)嚴(yán)重，性質(zhì)惡劣，破壞了證券市場(chǎng)“三公”原則，依法責(zé)令紫光古漢改正，給予警告，并處以50萬(wàn)元罰款，并對(duì)相關(guān)責(zé)任人給予警告、處以罰款。

　　在紫鑫藥業(yè)一案中，公司未在2010年年度報(bào)告中披露與延邊耀宇人參貿(mào)易有限責(zé)任公司等7家公司的關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易，違反了《證券法》第六十三條相關(guān)規(guī)定，構(gòu)成違法行為。證監(jiān)會(huì)決定責(zé)令其改正，給予警告，并處以40萬(wàn)元罰款；給予相關(guān)責(zé)任人警告，并處以罰款。