大盤持續(xù)調(diào)整背景下，創(chuàng)業(yè)板指卻刷新歷史新高，機(jī)構(gòu)調(diào)倉換股動作明顯。從資金流向以及交易所公開信息來看，計算機(jī)板塊獲得機(jī)構(gòu)投資者明顯關(guān)注，部分機(jī)構(gòu)資金從大盤藍(lán)籌股中流出而流向計算機(jī)板塊當(dāng)中。

　　機(jī)構(gòu)調(diào)倉追高買入

　　在經(jīng)過2014年末大幅反彈后，目前大盤反攻動能不足，高位保持震蕩格局。可以看到的是，在資金推動下大盤藍(lán)籌股成為之前反彈的明星，而近段時間大盤上攻3400點無功而返，大盤藍(lán)籌股悉數(shù)出現(xiàn)調(diào)整，而創(chuàng)業(yè)板則借機(jī)走強(qiáng)。在熱點切換背后，機(jī)構(gòu)投資者調(diào)倉換股動作逐漸加大。有業(yè)內(nèi)人士統(tǒng)計，上周金融、地產(chǎn)均出現(xiàn)調(diào)整，而計算機(jī)板塊卻出現(xiàn)明顯上漲。而從資金流向來看，活躍的計算機(jī)板塊出現(xiàn)大筆資金流入痕跡。而金融股中則有資金不斷在流出。

　　同時從兩市交易所公開信息來看，機(jī)構(gòu)調(diào)倉換股動靜較大，前期券商股遭到資金明顯拋售。而在凈買入額前十的排名中，出現(xiàn)包括金證股份、京天利、全通教育、鼎捷軟件、北信源、新世紀(jì)等計算機(jī)行業(yè)個股。不難看出，在大盤調(diào)整背景下，有大量資金開始涌入計算機(jī)行業(yè)當(dāng)中。

　　就全通教育來看，1月28日該股停牌超過四個月后復(fù)牌，股價連續(xù)拉出三個“一”字漲停版，隨后股價繼續(xù)震蕩走高，幾個交易日中股價最高漲幅接近五成。而就在三個“一”字漲停過后，機(jī)構(gòu)投資者仍在大筆買入，高位追買顯示出對該股的看好。公開信息顯示，2月2日共有兩家機(jī)構(gòu)合計買入16482萬元，折合約140萬股，占該股流通股本比例接近6%，機(jī)構(gòu)投資者開始搶籌加倉全通教育。

　　此外，京天利、華宇軟件等股也獲得機(jī)構(gòu)關(guān)注。京天利2月2日獲得三家機(jī)構(gòu)投資者關(guān)注，當(dāng)日合計買入5507萬元；2月3日京天利再次被三家機(jī)構(gòu)凈買入，當(dāng)日買入金額達(dá)到6810萬股。京天利在連續(xù)漲停過程中獲得機(jī)構(gòu)持續(xù)關(guān)注，兩日機(jī)構(gòu)合計買入約150萬股，占流通股本比例超過7%。在2月2日機(jī)構(gòu)還關(guān)注了華宇軟件，當(dāng)日四家機(jī)構(gòu)合計買入9679萬元，折合約180萬股，占該股流通股本接近2%。就上述諸多交易公開信息來看，機(jī)構(gòu)投資者大舉加倉計算機(jī)行業(yè)痕跡明顯。

　　聚焦新興領(lǐng)域

　　由于計算機(jī)行業(yè)涉及子行業(yè)眾多，云計算、信息安全、移動支付等新興領(lǐng)域是券商關(guān)注的焦點。渤海證券分析師齊艷莉認(rèn)為，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型將首先利好計算機(jī)行業(yè)，傳統(tǒng)行業(yè)的信息化、互聯(lián)網(wǎng)化將為計算機(jī)行業(yè)內(nèi)企業(yè)帶來多重發(fā)展機(jī)遇，信息化轉(zhuǎn)型成功與否決定著我國未來經(jīng)濟(jì)的走勢。但轉(zhuǎn)型并非一蹴而就，業(yè)績也并非迅速釋放，傳統(tǒng)軟件企業(yè)的平臺化轉(zhuǎn)型仍處于初期階段，未來的業(yè)績不確定性較大，因此，投資者應(yīng)密切關(guān)注傳統(tǒng)軟件企業(yè)轉(zhuǎn)型動作，以此來判斷其是否存在價值重估的可能。關(guān)注受益于產(chǎn)業(yè)升級趨勢的云計算、移動支付及智慧城市等領(lǐng)域。

　　招商證券分析師郝彪則表示，低估值轉(zhuǎn)型白馬的重估將會是貫穿計算機(jī)板塊2015年最重要的投資主線。在一線大白馬經(jīng)過年初上漲進(jìn)入短期盤整窗口后，二線白馬由于有了估值對標(biāo)，并且比一線白馬擁有更高的彈性。或者其轉(zhuǎn)型價值得到市場重新認(rèn)識，將獲得前期踏空資金或者高周轉(zhuǎn)率獲利資金的追捧。重點推薦高彈性五大標(biāo)的銀江股份、漢得信息、飛利信、博彥科技、華勝天成。另外繼續(xù)推薦前期重點標(biāo)的東華軟件、用友軟件、廣聯(lián)達(dá)、神州信息、航天信息、衛(wèi)寧軟件、衛(wèi)士通、新大陸。從景氣度提升角度，看好信息安全、移動支付、食品安全三個主題。從披露的業(yè)績預(yù)告來看，多數(shù)信息安全公司2014年四季度業(yè)績大幅好轉(zhuǎn)，2015年景氣度有望進(jìn)一步提升。